Salvando você de si mesmo: as dicas de um professor para a aptidão financeira ao longo da vida

Um dos principais pontos cegos da humanidade é nossa incapacidade de prever nosso próprio comportamento. Apesar das evidências em contrário, continuamos a acreditar que nossos futuros eus serão mais dedicados, mais responsáveis, mais ricos, mais inteligentes, o que for - e isso leva a uma má tomada de decisão hoje. As academias compradas e usadas uma vez, as dietas que começam amanhã, e as resoluções abandonadas duas semanas antes de janeiro (sim, você): tudo isso é uma prova de nossas percepções confusas do futuro.

Conversamos com Benjamin Ho, professor de economia de Vassar, sobre decisões financeiras e fragilidade humana em nível pessoal e político. Agora que a economia comportamental entrou no governo - principalmente no Departamento de Proteção Financeira ao Consumidor - como os formuladores de políticas e os indivíduos podem nos proteger de nós mesmos?

A retrospectiva é 20/20, mas quando se trata do futuro …

Entre as peculiaridades que nos impedem de tomar decisões financeiras sólidas, diz Ho, é que temos dificuldade em perceber com precisão o futuro. Em numerosos experimentos, os sujeitos rotineiramente escolheram um dólar imediatamente acima de dois dólares amanhã. Esse fenômeno, conhecido como desconto hiperbólico, explica por que pagaremos de bom grado US $ 1.000 em juros de cartão de crédito para um bônus de inscrição de US $ 100 hoje. De acordo com Ho, um pagamento no futuro parece apenas metade do que é hoje. É por isso que gastamos quando devemos economizar e nos endividar.

Uma grande parte do problema, diz Ho, é que não estamos cientes dos nossos próprios preconceitos e, portanto, não podemos corrigi-los. Pegue a aversão visceral que muitos de nós têm em relação às taxas anuais: recusaremos um cartão de juros mais baixo com uma taxa a favor de um cartão de crédito sem taxa mais alto, mesmo que acabemos pagando mais juros do que nós. teria em taxas. Sabendo que esse viés existe, no entanto, podemos supor que teremos tanto débito em cartão de crédito quanto no ano passado, calcular nossos juros prováveis ​​com base nisso e comparar as economias em pagamentos de juros com a taxa anual. Percebendo que estamos tomando uma decisão irracional às vezes é suficiente para deixar nossos sentimentos racionais entrarem em ação.

Políticas “bem intencionadas” trazem consequências

Os formuladores de políticas estão começando a elaborar seus regulamentos com o entendimento de que os seres humanos às vezes são seres irracionais. Anteriormente, supunha-se que simplesmente ordenar que essa informação fosse pública garantiria algum nível de bem-estar do consumidor. Essa foi a motivação por trás da caixa Schumer - você sabe, aquela coisa com taxas e taxas em aplicações de cartão de crédito que ninguém lê.

Agora, os reguladores estão adotando uma abordagem mais sutil. O CFPB está testando novos formulários de divulgação que ajudam os consumidores a colocar os detalhes do empréstimo em termos que possam compreender. Após a Lei de CARTÕES DE CRÉDITO de 2009, os extratos de cartões de crédito informam quanto você acumulará em juros se fizer apenas os pagamentos mínimos e quanto acumulará se pagar sua dívida em três anos. Isso tem o efeito de tornar as taxas de juros abstratas concretas.

Esses desenvolvimentos são "um passo positivo", diz Ho, mas ele é cético sobre a recente reforma. “Economistas em geral apóiam divulgações melhores e mais claras. Políticas que enfatizam a informação e a educação podem ajudar a corrigir nossos preconceitos.

“No entanto, a legislação faz julgamentos. Diz às empresas que taxas elas podem e não podem cobrar. Pode ser bem intencionado, mas restringir uma taxa apenas fará com que outra pessoa apareça em seu lugar. Vimos isso com as taxas de juros do cartão de crédito ”, onde a legislação que limitava as taxas de juros fazia com que as anuidades aumentassem, e a lei de declamação as fez cair novamente.

Portanto, se a capacidade dos formuladores de políticas de melhorar nossa tomada de decisão estiver limitada a informações melhores, como deveríamos, como indivíduos, corrigir nossas próprias fraquezas?

A grande imagem

É importante ter uma visão holística de suas finanças, aconselha Ho. Por um lado, a dívida não é necessariamente ruim se produzir dividendos no futuro - os empréstimos estudantis são o exemplo clássico. Em vez de se envolver no que Ho chama de “bracketing estreito” - ver cada aspecto de suas finanças individualmente -, procure alocar seu dinheiro de forma eficaz em todo o seu cenário financeiro. Um exemplo de bracketing estreito seria seguir dogmaticamente a heurística de economizar 5% da sua renda, mesmo que, se você tirasse US $ 1.000 de suas economias para reparos internos, economizasse US $ 5.000 no futuro.

Ou pegue economia, por exemplo. Geralmente é um bom hábito, mas se você está endividado e já construiu um colchão para emergências, é melhor pagar suas dívidas e economizar mais tarde. Pense desta forma: com o Fed prometendo manter as taxas de juros baixas até o apocalipse real, não apenas o maia, você tem sorte de estar recebendo 1% de juros em sua conta poupança. Sua dívida, no entanto, pode vir com uma taxa de juros de 10%. Um dólar em sua conta de poupança rende um centavo, mas pagar sua dívida poupa dez.

Combate fogo com fogo

Mas, se você se esforçar para cumprir seus objetivos financeiros, a estrutura e o ritmo do bracketing estreito podem ser exatamente o que você precisa. Nossos vieses cognitivos podem nos levar a tomar decisões financeiras abaixo do ideal.Ironicamente, porém, tomar decisões financeiras abaixo do ideal pode nos ajudar a superar esses preconceitos.

Mais uma vez, vamos olhar para salvar. Você ainda está endividado e paga 10% de juros, e você não foi transportado de volta aos dias em que obteve um rendimento de 4% em suas economias. Financeiramente falando, o melhor plano para você é pagar sua dívida antes de poupar. Mas se o seu problema está em Segue seu plano, você pode ter que ajustar sua estratégia.

Somos criaturas de hábito. Pode levar meses ou anos para estabelecer um padrão, mas uma vez que o padrão esteja entrincheirado, ele pode se tornar uma segunda natureza. Levantar-se cedo para trabalhar cinco dias por semana pode ser um começo infernal para o novo ano, mas, na primavera, torna-se tão rotineiro quanto escovar os dentes. O mesmo acontece com a economia. Se você passou os últimos dois anos programando a si mesmo para economizar 5% de sua renda e sabe que quebrar esse hábito o colocará de volta à estaca zero, pode ser melhor, a longo prazo, continuar poupando e demorando mais para pagar sua dívida.

A ideia de atrair boas decisões financeiras está na raiz da bola de neve da dívida de Dave Ramsey. Seu método permite que você pague suas dívidas - depois de ter efetuado o pagamento mínimo em todas elas primeiro, é claro - na ordem da menor quantia de dívida para a maior. Isso pode fazer você pagar o último de um empréstimo automático de 5% abril antes de enfrentar sua dívida de cartão de crédito de 15% de APR. Aritmética pura afirma que a melhor ordem para pagar suas dívidas é da maior taxa de juros para o menor, minimizando assim o montante total de juros que você acumular. Mas Ramsey argumenta que o impulso psicológico que você recebe ao se livrar de dívidas menores lhe dará a energia necessária para enfrentar as maiores. Aqui, novamente, fazemos pequenas concessões às nossas fraquezas, para que possamos eventualmente controlá-las.

Ter sucesso planejando falhar

O determinante chave sobre qual estratégia seguir - financeiramente racional ou psicologicamente compreensível - é, naturalmente, sua própria personalidade. Ho sugere que aqueles que se vêem sucumbindo a seus preconceitos e deixando que o irracional se sobreponha ao racional podem se beneficiar de uma abordagem mental. Mesmo que seu caminho para sair da dívida ou aumentar suas economias possa ser maior, você pode se transformar em sucesso.

Por outro lado, se aderir a um plano financeiro não é um problema, uma visão holística de suas finanças pode ajudá-lo a maximizar suas economias e a se livrar rapidamente das dívidas. Em vez de se inscrever em axiomas, aloque seu dinheiro entre gastos, poupanças e empréstimos de uma forma que seja melhor para o seu estilo de vida. A dívida nem sempre é ruim e economizar nem sempre é bom. Se você puder lidar com a ambigüidade, trate seu plano financeiro como um mapa do mar: é um bom guia, mas é melhor se você corrigir seu curso de vez em quando.