Por que eu preciso de ter títulos enquanto ainda estou trabalhando e economizando?

Brian Frederick

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Uma das questões que surgiram mais de uma vez nas conversas com clientes é: como as ações são projetadas para ganhar mais dinheiro a longo prazo, por que preciso ter algo diferente de ações em meu portfólio quando estou tão longe? se aposentar? A resposta curta é que os investidores farão melhor diversificando, mas há mais do que isso.

Aqui estão algumas razões específicas sobre por que eu recomendaria incluir ativos mais seguros, como títulos, CD's e dinheiro em seu portfólio.

• Assim como com os gastosé importante ter uma boa defesa e um bom ataque. Se o seu portfólio for cortado pela metade, ele terá que dobrar apenas para voltar para onde estava. Se o seu portfólio cair apenas 20%, você só precisará ganhar 25% para voltar ao ponto de partida. Enquanto Wall Street e o público investidor se concentram em altos retornos de investimento, a maneira real de aumentar sua riqueza é investir o maior tempo possível e evitar quedas significativas.
• Menor chance de puxar o cabo na hora errada. Como a Crise Financeira de 2008-2009 demonstrou, é muito difícil manter a calma e não entrar em pânico diante do rápido declínio dos mercados. Enquanto os percentuais podem ser os mesmos com uma grande pilha de dinheiro versus uma pequena pilha de dinheiro, o preço emocional é muito maior quanto maior for o seu portfólio. Por exemplo, trabalhei com uma viúva que tinha cerca de US $ 1,3 milhão nas contas IRA do marido e de seu falecido marido. Quando o tema da tolerância ao risco surgiu, perguntei-lhe se ela poderia tolerar que seu portfólio caísse para 20%. Sua resposta veio sem hesitação - “Absolutamente não! Se a carteira caísse 20%, isso equivaleria a US $ 260.000, valor que a minha casa vale! ”Compare essa perda de 20% em um portfólio de US $ 50.000; enquanto US $ 10.000 não são nada para espirrar, pois a maioria das pessoas que perdem essa quantia de dinheiro não causa reações emocionais severas como a perda de valores maiores.
• Dá a você a oportunidade de fazer o retorno livre de risco com o rebalanceamento. Compre baixo e venda alto é o mais básico, mas a regra mais difícil de investir a seguir. É muito difícil para a maioria das pessoas vender coisas que estão indo bem e comprar coisas que caíram de preço. Reequilíbrio é o ato regularmente programado de vender vencedores e comprar perdedores e trazer seus investimentos de volta ao curso onde você quer que eles estejam. A pesquisa mostrou que o reequilíbrio pode adicionar entre 0,2% e 1,2% nos retornos anuais do portfólio no longo prazo. Este retorno extra pode fazer uma diferença enorme ao longo de 20-30 anos, mas para obter os melhores resultados com o reequilíbrio você precisa possuir algumas coisas que "zig" e outras coisas que "zag".
• Depois de um certo ponto, uma maior exposição de ações não acrescenta muito aos retornos. A pesquisa varia dependendo de quais ações são analisadas e quando a pesquisa foi realizada, mas como regra geral, uma vez que você supera 80% das ações da sua carteira, os retornos esperados só sobem ligeiramente, mas as oscilações no valor da sua carteira tornar-se muito maior. Como mencionado acima, grandes oscilações no valor são o seu inimigo, pois causam muita azia e, se você agir de acordo com elas, muita mágoa!

Um pensamento final - quando você ainda está trabalhando e acumulando ativos, o papel principal dos títulos / dinheiro é fornecer segurança e estabilidade, não renda. Embora não seja divertido ter a parte "segura" do seu portfólio ganhando muito pouco, ainda é importante ter essa peça no lugar. Em uma nota similar, os efeitos crescentes podem ter efeitos devastadores nos títulos, portanto, você precisa ter cuidado ao investir essa parte do seu dinheiro, mas isso é assunto de outra postagem do blog.