Capital One pula na verificação de negócios com juros recentemente legalizada

Quando o Federal Reserve anunciou a revogação de uma lei que proíbe contas correntes de negócios com juros, a Capital One respondeu quase instantaneamente com uma nova conta de depósito, a Clear Business Verificação de Juros. Os donos de pequenas empresas eram anteriormente obrigados a sacrificar rendimentos de juros para manter seu dinheiro facilmente acessível, e ou realizavam ginástica contábil ou sofriam as conseqüências de efetivamente encher seu dinheiro debaixo de um colchão.

A partir de 21 de julho^stNo entanto, essa paisagem está mudando. A lei de 1933 que proibia os juros sobre a verificação de negócios diminuiu, e a Capital One é agora o primeiro banco a oferecer rendimentos na verificação de negócios, finalmente dando às pequenas empresas a chance de fazer algo com seu dinheiro.

Regulamento Q: a cláusula esquecida em Glass-Steagall

A revogação da Glass-Steagall ganhou sua justa parcela de atenção após a crise financeira; a exclusão da Regra de Volcker foi um ponto importante de discórdia entre o presidente Obama e o Partido Republicano quando o projeto de reforma financeira de Dodd-Frank foi elaborado. Mas em meio ao som e à fúria sobre a separação de bancos de investimento e depositários, a revogação de uma pequena, mas significativa, provisão passou despercebida.

O Regulamento Q proibiu os bancos de pagar juros em contas correntes de empresas para incentivar o investimento. O ano era 1933, lembre-se, e o governo tentou de tudo para recuperar o crédito. Mas quando a Depressão terminou, o regulamento passou a ser um fardo para os pequenos empresários. Ganhar juros de dezenas de milhares em uma conta corrente exigia a transferência de dinheiro de e para os mercados financeiros, de modo que os donos de empresas pagavam aos bancos para automatizar o processo ou faziam com que seus contadores lidassem com as próprias acrobacias financeiras.

Com a revogação da política da era da Depressão, os empresários agora podem ganhar juros sem dedicar muito espaço necessário ao cérebro (acredite, sabemos que é necessário) para descobrir como.

Juros claros da Capital One

A conta first-to-market é Clear Business Checking da Capital One, que recebe uma participação de 1,1% (0,5% na Louisiana). A conta oferece 300 transações gratuitas por mês, isenta as taxas de manutenção mensal em saldos de $ 10.000 + e paga juros, contanto que sejam feitas 25 transações por mês.

Especialista em pequenas empresas e empresário Gene Marks admitiu a transferências complicadas da verificação para o mercado monetário e de volta, a fim de ganhar juros. "Se você é uma pequena empresa e tem apenas US $ 25 mil em sua conta corrente, tem vontade de estrangular alguém".

A Capital One pode estar esperando que as pequenas empresas sejam atraídas para a primeira conta com juros, e a partir daí expandir o relacionamento com cartões de crédito, empréstimos e afins. Marks comentou sobre a importância de construir um sólido relacionamento entre um banco e seus clientes de pequenas empresas: "Diz algo sobre um banco quando eles pagam voluntariamente juros aos seus clientes", diz ele, "especialmente quando ninguém mais está fazendo isto."

Se um regulamento cai em uma floresta e ninguém está lá para ouvi-lo…

Talvez porque os mundos comercial e político sejam consumidos com o teto da dívida, a revogação do Regulamento Q passou em grande parte sem aviso prévio. Muitos proprietários de pequenas empresas desconheciam a existência do regulamento, muito menos o seu fim. Quanto a verificação de juros afetará as pequenas empresas, se elas souberem disso?

Dois fatores opostos tornam o efeito de curto prazo incerto. As empresas estão sentadas com mais dinheiro do que nunca: as despesas reduzidas significam maiores reservas de caixa. Por outro lado, as taxas de juros são anormalmente baixas. Mas a verificação de juros é essencialmente dinheiro livre para empresas, e é provável que eles peguem essas novas contas.

"À medida que as pequenas empresas se tornam mais e mais conscientes de contas como a da Capital One", diz Marks, "elas perguntam aos bancos: 'Por que vocês não estão oferecendo isso?' Os bancos que se preocupam com os clientes, os que reconhecem isso os tempos estão difíceis, eles seguirão. ”

Bancos comunitários menores e cooperativas de crédito podem não ter recursos para isso. Enquanto a Capital One pode compensar as despesas de contas correntes com juros com produtos mais lucrativos, como recompensas de cartões de crédito, pequenas instituições são conhecidas por oferecer baixas taxas de juros em empréstimos, mas pouco por meio de cartões de recompensas com taxas de intercâmbio. Além disso, as contas correntes se tornaram muito menos lucrativas depois da Emenda Durbin. Quase metade de todas as cooperativas de crédito está considerando reduzir as recompensas ou a verificação gratuita para começar, e pode ter dificuldades para oferecer mais um produto de verificação.

Isso deixa uma oportunidade para os grandes bancos atraírem as empresas e, talvez, empurrá-las para os cartões de crédito, que são muito mais lucrativos. Naturalmente, para que os negócios com juros cheguem, os donos de pequenos negócios terão primeiro que ouvir sobre sua existência.