A UE também assume as taxas de furto

A intenção do governo de economizar dinheiro ao limitar as taxas de intercâmbio não funcionou nos Estados Unidos e não funcionará na União Européia. Vamos dar uma olhada porque não.

Taxas de furto segmentadas nos EUA

Nos Estados Unidos, a emenda de Durbin foi anexada à legislação de reforma financeira de Dodd-Frank em 2010. Antes da lei, as comissões de intercâmbio seriam avaliadas pelos emissores aos comerciantes quando um cartão de crédito ou débito fosse passado, geralmente em torno de 2% do total. transação. A emenda de Durbin limitava as taxas a serem “razoáveis ​​e proporcionais ao custo real”. A teoria era de que os comerciantes economizariam dinheiro e passariam essas economias para os consumidores.

Isso não aconteceu. Se um comerciante economiza dinheiro trocando, digamos, para uma empresa de caminhões diferente, eles repassariam essas economias? Claro que não. Então, por que as taxas de intercâmbio seriam diferentes?

Taxa de limite da UE em 0,3%

A UE aplicou o mesmo tipo de limite às taxas - para 0,3% por transação. Isso é muito menos do que a taxa de 1,12% dos EUA. A MasterCard encomendou uma pesquisa a comerciantes para ver como o mercado reagiria e - grande surpresa - 59% dos comerciantes disseram que manteriam as economias internas e não as repassariam. Apenas 15% disseram que iriam pagar para os clientes.

A questão toda, no entanto, vai um nível mais profundo - e tem pouco a ver com os clientes. É tudo sobre a Visa e a MasterCard, um duopólio eficaz e a influência que eles exercem sobre o mercado de processamento de transações. Um duopólio tem um tremendo poder de precificação e, portanto, pode forçar os comerciantes a pagar pesadas taxas de furto por causa da ampla aceitação dos cartões de marca. Além disso, cada cartão tem várias categorias de taxas de furto, tornando ainda mais difícil determinar quem está sendo cobrado por quais serviços.

Isso faz com que os comerciantes e as associações comerciais pressionem o governo para reduzir as taxas, mas, em seguida, elas não repassam as economias para os consumidores, de modo que o garotinho não se beneficia por fim. Vale notar que, no acúmulo das taxas de cobertura da UE, a Visa e a MasterCard reagiram, dizendo que é injusto que a UE imponha um limite apenas a elas, e não a todos os emissores de cartões, como American Express e Diners Club. Parece que ninguém ficou feliz.

Então, acabamos com o duopólio reclamando de menos receita e ataques injustos, os comerciantes obtendo o que querem, mas não repassando a economia para os consumidores, e consumidores reclamando que ninguém está pressionando seus interesses na tentativa de reduzir os custos dos bens e serviços compra.

Resumindo: Não há solução clara aqui. Os consumidores, em última análise, podem votar com os pés. Pagar com dinheiro seria uma opção.

Imagem de cartão de crédito da UE via Shutterstock