Definição e Exemplo Padrão

O que é:

A padrão é uma violação da promessa de pagamento da dívida em valores acordados em horários acordados

Como funciona (Exemplo):

Suponhamos que a Empresa XYZ tenha uma linha de crédito de US $ 10 milhões do Bank ABC e que US $ 5 milhões dessa linha estejam em circulação. A empresa XYZ deve fazer um pagamento mensal de US $ 25.000 mensais sobre a dívida pendente.

A empresa XYZ está tendo problemas com o lançamento de seu novo produto e está lidando com um recall em quatro de seus outros produtos. As vendas caíram 75% e o fluxo de caixa secou, ​​dificultando o pagamento da dívida. Por alguns meses, a empresa XYZ faz pagamentos atrasados ​​e, depois de seis meses, para de efetuar pagamentos. O Bank ABC declara a Companhia XYZ inadimplente e exige o pagamento imediato do principal em aberto de US $ 5 milhões.

Isso é muito difícil para a XYZ e o Bank ABC inicia o processo de garantia das dívidas. Sem esses ativos (digamos, eles são máquinas), a Empresa XYZ não pode continuar a produção e fecha suas portas.

Em geral, há seis eventos envolvidos em um default (neste exemplo, assumimos que o tomador obteve uma hipoteca

1. O mutuário assina um contrato concordando em reembolsar o credor durante um período de tempo, geralmente em parcelas pré-determinadas.
2. O mutuário perde um ou mais pagamentos.
3. O credor envia o O mutuário e o credor tentam ajustar o cronograma de pagamento para que o mutuário tenha maior probabilidade de fazer pelo menos parte dos pagamentos até que ele ou ela volte a se levantar. (Este processo é chamado de tolerância especial ou modificação de hipoteca.)
4. O mutuário ainda perde pagamentos.
5. O credor envia ao mutuário um aviso de inadimplência e inicia o processo de execução.
6. Por que é importante:

Os padrões são assuntos sérios, e eles são muito mais sérios do que simplesmente estar atrasado em um pagamento (embora isso possa fazer com que um credor declare a inadimplência). Foreclosure ocorre quando um credor apreende e vende garantias de um mutuário quando o mutuário não conseguiu reembolsar o credor. O termo é mais frequentemente associado ao setor imobiliário.

Os defaults causam danos a longo prazo ao relatório de crédito de uma pessoa e podem prejudicar a capacidade de uma empresa de levantar capital no futuro. É importante observar que as leis de exclusão variam de acordo com o estado e afetam a ordem ou a duração dessas etapas. Também é importante observar que a Lei federal de práticas de cobrança de dívidas justas afeta os processos de execução estipulando os métodos que os credores podem usar para ir atrás de dívidas incobráveis.

O risco de inadimplência é a chance de um emissor não fazer os pagamentos de cupão ou reembolso do principal aos obrigacionistas. Muitas coisas podem influenciar o risco de inadimplência do emissor e em diferentes graus. Os exemplos incluem o fluxo de caixa fraco ou decrescente das operações (que geralmente é necessário para fazer os pagamentos de juros e principal), taxas de juros crescentes (se os títulos são notas com taxa flutuante, taxas de juros crescentes aumentam os pagamentos de juros exigidos) ou mudanças natureza do mercado que afetaria adversamente o emissor (como uma mudança na tecnologia, um aumento nos concorrentes ou mudanças regulatórias). O risco de inadimplência associado aos bônus estrangeiros também inclui a situação sociopolítica do país de origem e a estabilidade e a atividade regulatória de seu governo.