Definição Defensiva da Empresa & Exemplo

O que é:

A empresa defensiva é uma empresa que se sai bem ou pelo menos permanece estável durante contrações e expansões econômicas

Como funciona (Exemplo):

As empresas defensivas são mais famosas por sua capacidade de resistir a quedas econômicas, mas é importante notar que elas também tendem a ignorar os aumentos econômicos. Em outras palavras, os estoques das empresas defensivas geralmente superam o mercado durante as recessões e têm desempenho inferior ao mercado durante as expansões. As empresas defensivas são matematicamente identificáveis ​​porque geralmente têm betas abaixo de um, o que significa que sua volatilidade estatística não se coordena fortemente com o global. volatilidade do mercado. Intuitivamente, as empresas defensivas geralmente podem ser encontradas em indústrias que produzem produtos necessários e muitas vezes relativamente baratos que os consumidores não sentem que podem ir sem mesmo quando os tempos estão apertados. As indústrias de serviços públicos, alimentos e petróleo são fontes comuns para estoques de empresas defensivas a esse respeito. Como as compras freqüentes desses produtos pelos consumidores representam uma parcela relativamente pequena da renda anual da maioria dos consumidores, a demanda tende a ser razoavelmente estável no decorrer do ano e no ano.

Por que é importante:

Graças à estabilidade da demanda para seus produtos, o crescimento das vendas e dos ganhos nas indústrias de empresas defensivas tendem a permanecer constantes nos bons e nos maus momentos. Com isso em mente, ações seguras e defensivas (particularmente aquelas que exibem um crescimento estável e estável das principais marcas e um histórico de corte de custos e mantendo as margens de lucro estáveis) podem fornecer aos investidores uma ótima maneira de proteger seu risco geral de carteira. No entanto, os investidores não devem esperar que os lucros dos estoques defensivos cresçam, e em vez disso esperem pagar pela estabilidade e qualidade dos ganhos não-cíclicos oferecidos pelas ações defensivas.

Como com qualquer estratégia de investimento ligada ao ciclo econômico, no entanto, os investidores ativos atraídos por ações defensivas são frequentemente confrontados com a árdua tarefa de tentar cronometrar o mercado - isto é, prever quando as coisas estão começando a cair para que possam comprar ações defensivas no momento ideal e então prever quando as coisas vai virar para que eles possam vender no momento ideal e investir em ações beta mais altas. Embora essa abordagem possa otimizar os retornos, muitos investidores apressadamente transferem ações defensivas em favor de nomes mais agressivos durante as expansões econômicas e, portanto, introduzem riscos indevidos a suas carteiras.