Investimentos Diversificados - Guia do Iniciante para Proteger o Seu Ninho |

Diversificação é talvez um dos conceitos mais antigos e mais importantes do mundo. mundo inteiro de investir. A idéia básica envolve fazer investimentos em uma ampla variedade de ativos diferentes em um esforço para minimizar riscos - um conceito que constitui o princípio central por trás da teoria da "fronteira eficiente" do famoso professor de finanças Dr. Harry M. Markowitz, que ele desenvolveu em 1952. Parece técnico, mas a diversificação é pouco mais do que uma versão sofisticada do ditado "Não coloque todos os ovos na mesma cesta".

Por que você deve diversificar?

Porque alguns investimentos aumentam de valor enquanto outros declinam A razão básica pela qual a diversificação é importante é que ela tende a reduzir drasticamente o risco geral na carteira de um investidor. Ele pode ajudar um investidor a assumir ativos com risco sem correr o risco de ser completamente eliminado quando alguém for para o sul.

Por exemplo, suponhamos que você tenha duas ações em seu portfólio. Se um estoque sobe quando o outro estoque sobe, esses estoques são altamente correlacionados. Quando uma ação desce, a outra ação desce e o investidor pode realmente sofrer. No entanto, se o investidor escolher duas ações que não estejam correlacionadas, quando uma ação subir, a outra pode cair. É claro que o investidor não colhe o que ela teria se ela tivesse comprado os dois ativos correlacionados que subiram. Mas ela também não é eliminada quando os dois tanques de ativos correlacionados. Em vez disso, quando uma de suas ações cai, a outra sobe. Ela não perde um centavo. Ela diversificou

Quantos títulos são necessários para diversificar um portfólio? Não há uma resposta. Um portfólio que consiste em um grupo de 20 ou 30 ações espalhadas por diversos setores deve fornecer uma diversificação adequada para um portfólio de ações, mas isso é apenas uma regra prática. Em comparação, uma carteira de apenas 5 a 10 ações provavelmente será muito mais volátil. Enquanto isso, para diversificar uma carteira de renda fixa, um investidor pode querer comprar uma cesta de títulos com diferentes níveis de risco e diferentes datas de vencimento.

O que pode realmente acontecer se você (ou seu gerente de carteira) não diversificar?

Um exemplo dos problemas inerentes à manutenção de uma carteira concentrada ocorreu no setor de tecnologia no início de 2000. No final da década de 1990, o investimento exclusivo em ações de tecnologia parecia ser uma estratégia prudente. Afinal de contas, naquele momento o Nasdaq Composite estava em alta anual de mais de 20%. No entanto, quando o setor de tecnologia finalmente caiu em 2000, muitos investidores que detinham grandes concentrações dessas ações experimentaram uma carteira dramática. declínios de 80% ou mais. Levou anos e anos para muitos desses investidores se recuperarem dessas perdas brutais. Em comparação, no entanto, a maioria dos investidores que detinha uma cesta diversificada de ações (representando tecnologia e uma série de outros setores) conseguiu se manter bastante bem durante a crise tecnológica. A diversificação também torna os fundos muito menos voláteis do que os títulos individuais.

Como eu diversifico o meu portfólio?

Há uma variedade de maneiras diferentes de diversificar um portfólio, mas a ideia básica é investir em um conjunto diversificado de classes de ativos. (por exemplo, ações, títulos, dinheiro e imóveis - até mesmo colecionáveis ​​e metais preciosos contam) e depois investir em um conjunto diversificado de ativos dentro dessas classes.

Por exemplo, um investidor com um horizonte de investimento longo pode decidir investir 80% da sua carteira em ações, 10% em títulos de renda fixa e 10% em dinheiro. Por outro lado, um investidor com um prazo menor pode decidir ser um pouco mais cauteloso. Ele ou ela pode optar por alocar 60% em ações, 30% em bônus e 10% em dinheiro.

Outro método de diversificação envolve a alocação de uma determinada porcentagem da carteira para várias categorias de investimento dentro de cada classe de ativos. Por exemplo, um investidor agressivo pode optar por alocar 80% de suas participações acionárias a ações de crescimento e 20% a ações que pagam dividendos ricos.

Não existe uma carteira perfeitamente diversificada, porque diferentes investidores precisam de diferentes tipos de diversificação. Por exemplo, é melhor os investidores mais jovens investirem uma porção maior de sua carteira em ativos mais arriscados do que os investidores mais antigos. Assim, suas decisões sobre como diversificar serão diferentes. Situações tributárias e necessidades familiares, tais como fundos de faculdade ou cuidados com idosos também influenciam como um investidor deve diversificar sua carteira.

# - ad_banner_2- # Algumas ferramentas importantes de diversificação

Os fundos mútuos e ETFs são dois dos mais populares e diversificados. maneiras mais fáceis de diversificar instantaneamente, porque cada fundo possui uma ampla gama de investimentos. Isso permite que os investidores obtenham ampla exposição a um grande grupo de empresas dentro de um setor ou classe de ativos com facilidade.

Fundos de índices, por exemplo, são uma maneira popular de diversificar uma carteira em todo o mercado de ações, enquanto fundos indexados estrangeiros em particular tornar a diversificação no exterior menos difícil e cara. Os fundos de obrigações vêm também com um número quase ilimitado de sabores.

Por vezes, os fundos concentram-se apenas em sectores ou mercados muito específicos (como o aço ou a China) e embora estes fundos possam ser uma excelente forma de diversificar sector, não proporcionam uma diversificação mais ampla em todo o mercado. Em outras palavras, possuir um fundo mútuo não significa que seu portfólio é diversificado. É por isso que é importante ler o prospecto e entender onde está o foco do gestor do fundo.

Nessa nota, vale a pena repetir que classe de ativos e setor são duas coisas diferentes. Investir em um fundo mútuo não o diversifica em todas as classes de ativos se ele investe apenas em ações. Da mesma forma, se você está alocando uma parte de sua carteira para a classe de ativos obrigacionistas, não coloque tudo nos títulos de um emissor. Muitos proprietários de imóveis também aprenderam que o mercado imobiliário geralmente consome uma grande parte de sua carteira total, e tendo isso em mente quando diversificar pode evitar a criação de um portfólio desavisado também. Estudos mostram que a alocação de ativos tende a ter mais influência sobre os retornos. do que a seleção individual de ações dentro dessas classes de ativos, então a maior parte do tempo deve centrar-se em qual porcentagem de seu dinheiro deve estar em ações, títulos, imóveis, etc., e não nos títulos específicos dessas classes.

Claro, o escândalo de Bernie Madoff também destacou a lição de que os investidores também devem diversificar seus fundos entre os gestores. Aqueles que dão todo o seu dinheiro a uma companhia de fundos ainda podem estar assumindo uma quantidade surpreendente de risco oculto, mesmo que o dinheiro seja distribuído entre uma variedade de investimentos dentro daquela companhia de fundos.

No final, a diversificação é uma das pilares não apenas da teoria financeira, mas do investimento diário. Embora seja possível superdimensionar (onde o investidor acaba com o que é basicamente um fundo de índice caseiro e demorado), os investidores inteligentes incorporarão o conceito de diversificação em todas as decisões que tomarem.