Corporação Federal Hipotecária Hipotecária (Freddie Mac) Definição e Exemplo

O que é:

O Federal Home Loan A Mortgage Corporation (FHLMC ou "Freddie Mac") é uma entidade patrocinada pelo governo que compra certos tipos de hipotecas dos bancos e as utiliza para garantir títulos garantidos por hipotecas. O Freddie Mac também fornece ao público uma variedade de dados periódicos sobre habitações e hipotecas.

Como funciona (Exemplo):

Embora o Congresso o tenha criado em 1970, o Federal Home Loan Mortgage Corporation não é uma agência governamental e não recebe financiamento federal. Como outras corporações, é de propriedade de seus acionistas e supervisionada por seu conselho de administração. O conselho da Freddie Mac tem 18 diretores; o Presidente dos Estados Unidos nomeia cinco desses diretores

Regulamento

O Departamento de Habitação e Desenvolvimento Urbano (HUD) dos EUA e o Escritório de Supervisão de Empreendimentos Imobiliários Federais (OFHEO) regulam e supervisionam a Freddie Mac. Essas organizações não só garantem a solidez financeira do Freddie Mac, como também exigem que a Freddie Mac adquira uma certa porcentagem de hipotecas para casas de baixa e média renda, o que facilita o crédito hipotecário nesses mercados.

Freddie Mac e Processo de Empréstimo

Freddie Mac não empresta para compradores de casas. Em vez disso, ele compra hipotecas de credores. Funciona assim:

Se um comprador demonstrar a credibilidade e os meios para obter uma hipoteca de um credor (como um banco, poupança e empréstimo, cooperativa de crédito, etc.), o credor concorda em transferir dinheiro para o credor. a conta do mutuário e o mutuário concordam em reembolsar o credor de acordo com um cronograma definido. O credor pode então optar por manter essa hipoteca em sua carteira ou vendê-la no mercado de hipotecas secundárias.

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A Freddie Mac é uma grande compradora dessas hipotecas. Os credores recebem dinheiro, o que, por sua vez, permite que eles façam mais empréstimos a outros tomadores. E como isso cria um suprimento estável de fundos de hipotecas, as taxas para essas hipotecas permanecem competitivas e as hipotecas estão prontamente disponíveis. Isso, por sua vez, possibilita a aquisição de mais pessoas.

Freddie Mac Securities

O Freddie Mac empacota as hipotecas que compra em grupos (denominadas "pooling the mortgages") com características comuns (taxas de juros similares)., vencimentos ou classificações de crédito). Em seguida, ele vende títulos que representam um interesse nesses empréstimos. Esses títulos, chamados de títulos lastreados em hipotecas, são vendidos a investidores no mercado aberto. Com os fundos recebidos dessas vendas, a Freddie Mac compra mais hipotecas.

Quando o proprietário faz seu pagamento de hipoteca mensal ao credor original ou empresa prestadora de hipoteca, o credor ou empresa de serviços de hipoteca mantém uma taxa e envia o resto do pagamento para Freddie Mac. Freddie Mac, por sua vez, cobra uma taxa e repassa o que sobrou do pagamento do imóvel aos investidores que possuem os títulos lastreados em hipotecas da Freddie Mac.

Freddie Mac garante o pagamento pontual de juros e principal sobre seus títulos lastreados em hipotecas ou seja, se os mutuários não fizerem os pagamentos da hipoteca a tempo, a Freddie Mac ainda fará seus pagamentos aos investidores. É importante observar que o governo dos EUA não garante o Freddie Mac. Ou seja, se a Freddie Mac não puder cumprir suas obrigações com seus investidores, o governo federal não tem responsabilidade de resgatá-la. No entanto, o Freddie Mac tem uma linha de crédito com o governo, e os investidores geralmente acreditam que o governo federal não deixaria a Freddie Mac inadimplir em nenhum de seus títulos. Como tal, os títulos Freddie Mac geralmente têm classificações de crédito muito altas, e muitas vezes podem pedir dinheiro emprestado a taxas muito favoráveis.

Por que é importante:

O objetivo do Freddie Mac é promover a propriedade de casa, apoiando o fornecimento confiável de hipotecas acessíveis no sistema bancário. Isso é feito de três maneiras. Primeiro, as compras de hipotecas da Freddie Mac e a venda de títulos lastreados em hipotecas criam um fluxo constante de caixa para os credores hipotecários. Em segundo lugar, o aumento na oferta de fundos hipotecários promove a competição no setor de empréstimos, que por sua vez reduz as taxas de juros hipotecárias, aumenta a variedade de produtos hipotecários e reduz os custos de originação de empréstimos. Terceiro, os bancos que são avessos a empréstimos hipotecários podem ficar tranquilos sabendo que podem vender suas hipotecas e, assim, transferir esses riscos para a Freddie Mac. Todos esses resultados significam que mais americanos podem se dar ao luxo de se tornarem proprietários de casas.

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É importante notar que a Freddie Mac não é a única entidade patrocinada pelo governo que se dedica à compra de hipotecas e à venda de títulos lastreados em hipotecas. A Federal National Mortgage Association (FNMA) e a Associação Nacional de Hipotecas do Governo (GNMA) competem com a Freddie Mac de várias maneiras e aumentam ainda mais a oferta de fundos de hipoteca nos Estados Unidos.