Esqueça os fundos mútuos - bilhões de dólares estão sendo despejados nesses ... |
3 FUNDOS IMOBILIÁRIOS pagando DIVIDENDOS maiores do que a SELIC: MXRF11, TGAR11, e HCTR11
Os fundos mútuos são um dos grandes Histórias de sucesso na história dos serviços financeiros
Em 1970, existiam apenas 360 fundos nos Estados Unidos, com ativos sob gestão de US $ 48 bilhões. Até o final de 2011, havia mais de 14.000 fundos mútuos - com ativos de US $ 13 trilhões. Graças a esses fundos, novas classes de investidores puderam acessar o mercado, e a indústria de serviços financeiros experimentou enormes ganhos.
Mas agora, depois de décadas de crescimento, a indústria de fundos mútuos está sob ataque. Com estruturas de taxas inchadas, transparência insuficiente, conflitos de interesse em curso e anos de mau desempenho, a indústria de fundos mútuos está experimentando uma onda de saídas de capital. Os fundos de ações domésticos perderam US $ 154 bilhões em ativos em 2012 - o quinto ano consecutivo em que a indústria passou por uma saída anual.
O que está motivando a mudança dos fundos mútuos? Fundos negociados em bolsa (também conhecidos como ETFs)
Os investidores escolhem ETFs sobre fundos mútuos porque são menos caros, mais transparentes e proporcionam maiores benefícios fiscais. Meu colega David Sterman destacou os benefícios dos ETFs em seu artigo “A alternativa simples e de baixo custo aos fundos mútuos.”
Entre os destinos mais populares para os investidores que se afastam dos fundos mútuos estão os ETFs do S & P 500 Index. Com quase 90% dos fundos mútuos administrados tendo um desempenho abaixo de seus benchmarks, os ETFs da S & P 500 se tornaram uma alternativa popular porque são negociados em uma bolsa como ações e têm taxas de administração mais baixas.
Na verdade, o SPDR S & P 500 (NYSE: SPY) O ETF é o ETF mais popular do mundo, com ativos sob gestão de US $ 137 bilhões. O iShares Core S & P 500 (NYSE: IVV) ocupa o quarto lugar, com ativos sob gestão de US $ 42 bilhões. O S & P 500 da Vanguard (NYSE: VOO) está no top 30, com ativos sob gestão de US $ 6 bilhões.
Mas, embora esses três ETFs do S & P 500 tenham sido projetados para acompanhar o principal benchmark de ações, existem grandes diferenças entre eles. Aqui está um olhar mais atento sobre os três mais populares S & P 500 ETFs e o que cada investidor precisa saber sobre como eles diferem…
SPDR S & P 500
Este SPDR S & P 500 é um dos mais antigos e populares ETFs do mercado, listado pela primeira vez em 1993. Com volume médio diário de 126 milhões, o SPDR S & P 500 é um destino popular para grandes investidores institucionais que precisam de muita liquidez ao disponibilizar centenas de milhões de dólares no mercado.
Com uma relação de despesas de apenas.09%, SPDR S & P 500 é relativamente baixo custo no mundo ETF, mas é mais caro do que alguns dos seus pares S & P 500.
Uma das principais distinções do SPDR S & P 500 ETF é que ele é estruturado como uma unidade investment trust, que proíbe o reinvestimento de dividendos e a detenção de títulos que não estão no índice, como os derivativos. Embora isso leve a custos de transporte levemente mais altos, também permite que o fundo acompanhe seu benchmark com grande precisão.
Isso levou a um mercado de opções ativo e altamente líquido, onde os traders de derivativos exigem precisão de rastreamento. O SPDR S & P 500 também tem um mês de atraso entre a data ex-dividendo e o pagamento de dividendos.
O SPDR S & P 500 é uma ótima opção para grandes investidores institucionais que valorizam um mercado altamente líquido com capacidade de absorver grandes negócios.. Seu ativo mercado de opções líquidas também o torna um ótimo destino para investidores que usam derivativos.
iShares Core S & P 500 ETF
O ETF iShares Core S & P 500 é outro superstar, com liquidez suficiente para absorver negócios multimilionários.
Existem duas diferenças principais entre o SPDR S & P 500 e o iShares Core S & P 500. O primeiro é que o iShares tem um índice de despesa menor de 0,07%. A segunda é que a iShares tem permissão para usar derivativos para acompanhar seu benchmark, permitindo que ela ainda replique de perto seu benchmark, reduzindo as despesas.
Outra característica fundamental do iShares é que ele é autorizado a reinvestir dividendos nos componentes do S & P 500 até que seja necessário fazer uma distribuição para os acionistas.
Para investidores regulares que não exigem montanhas de liquidez para grandes negócios, iShares menor proporção de despesas torna uma opção muito atraente. Sua capacidade de reinvestir dividendos também é uma característica atraente para investidores que querem ser totalmente implantados e limitar os saldos de caixa em suas contas
Vanguard S & P 500 ETF
O menor do grupo, o Vanguard S & P 500 ETF tem uma média volume diário de 1,2 milhões.
A Vanguard é líder de mercado em produtos de investimento de baixo custo, e essa filosofia aparece nesse fundo, apresentando a menor relação de despesas do grupo em apenas 0,05%.
Com a média índice de despesas de um fundo mútuo com um clock de mais de 1%, um ETF de baixo custo com um índice de despesas de apenas 0,05% oferece grandes benefícios para os investidores. Para uma conta de US $ 1 milhão, reduzir as taxas em 1% anualmente economiza US $ 10.000. Esses US $ 10.000 compostos por 30 anos e retornando apenas 4% ao ano cresceriam em US $ 615.717.
A Vanguard não é apenas a opção de menor custo da lista, sua estrutura tem o potencial de oferecer benefícios fiscais.
Solicitação de resgate de vários grupos de acionistas dão à Vanguard a opção de vender títulos de alto custo para compensar os ganhos de capital.
O Vanguard S & P 500 é uma ótima opção para investidores focados na redução de custos e na redução de tarifas. Também oferece benefícios potenciais para os investidores que querem uma oportunidade de compensar ganhos de capital e reduzir o passivo fiscal
A resposta de investimento: Comprar um fundo de índice S & P 500 é fácil e barato. Ao contrário dos fundos mútuos, os ETFs são valores mobiliários listados e podem ser comprados diretamente através de uma bolsa. Eles também são menos caros de comprar do que os fundos mútuos, que geralmente custam US $ 50 para comprar ou vender e às vezes carregam cargas de frente e de trás. Mas, como títulos cotados, os ETFs têm uma comissão baixa que geralmente está em linha com a execução de uma transação de ações.
