Definição e exemplo de carregamento de front-end |

O que é:

A carga de front-end é uma taxa paga para compra um investimento específico. É expresso como uma porcentagem do valor investido. Os fundos mútuos de carregamento de front-end são geralmente chamados de "Ações A".

Como funciona (Exemplo):

Vamos supor que você esteja interessado em fazer um investimento de $ 10.000 no fundo mútuo da XYZ Company, que tem 4 % carga inicial. Do investimento de US $ 10.000, US $ 400 (US $ 10.000 x 0,04) são pagos à empresa do fundo e US $ 9.600 são investidos no fundo como resultado. Idealmente, os ganhos do investimento devem mais do que compensar a carga inicial. Neste exemplo, o fundo inicial deve retornar 14,6% em um ano para atingir US $ 11.000 em valor, mas o fundo sem carga deve retornar apenas 10% para isso.

As cargas frontais variam muito e pode aplicar-se a reinvestimentos de dividendos, juros ou ganhos de capital. Com frequência, os investidores podem pagar uma carga reduzida se fizerem grandes investimentos. O valor que se qualifica para uma carga reduzida é chamado de ponto de interrupção e varia de investimento para investimento. Alguns fundos têm mais de um ponto de interrupção. Em alguns casos, um investidor pode assinar uma carta de intenções com a empresa de investimento, prometendo investir uma certa quantia ao longo do tempo para se qualificar para a carga reduzida agora. Além disso, alguns investimentos fornecem um direito de acumulação, que concede uma carga menor quando o investimento atinge um certo nível de investimento durante um determinado período de tempo.

os fundos terão preços maiores do que o valor do ativo líquido do fundo (ou preço de compra). O preço pedido equivale ao valor patrimonial líquido do fundo mais a carga inicial.

Por que é importante:

As cargas frontais são mais frequentemente associadas a fundos mútuos, mas anuidades, apólices de seguro de vida e sociedades limitadas podem ter cargas frontais. Quando os fundos mútuos se tornaram populares, a maioria só podia ser comprada através de corretores ou consultores financeiros. À medida que o número e a popularidade dos fundos mútuos aumentavam, os fundos "sem carga" e "back-end-load" logo se tornaram a norma.

As cargas desestimulavam os investidores de freqüentes negociações de ações de fundos mútuos, atividade que Exigir fundos para ter quantidades consideráveis ​​de dinheiro na mão, em vez de investir. Geralmente, no entanto, uma carga é considerada pagamento pela perícia da corretora na seleção do fundo certo para o investidor. Notavelmente, há considerável controvérsia sobre se os fundos de carga de front-end têm desempenho melhor ou pior do que outros tipos de fundos.

As cargas front-end e outras taxas são divulgadas no prospecto de um fundo mútuo, e é importante entender que uma carga inicial é apenas um dos vários tipos de taxas que podem ser cobradas. Assim, ao comparar os investimentos, os investidores devem ter o cuidado de avaliar todas as taxas associadas a cada investimento, e não apenas o tamanho da carga inicial. Além disso, a natureza do investimento, a tolerância ao risco do investidor e o horizonte temporal do investidor devem sempre ser considerados ao avaliar qualquer investimento.