Definição e Exemplo da Garantia

O que é:

Em geral, uma garantia é uma promessa de assumir a responsabilidade pelas obrigações financeiras de outra empresa se essa empresa não pode cumprir sua obrigação. A entidade que assume essa responsabilidade é chamada de fiadora.

Como funciona (Exemplo):

Suponhamos que a XYZ Company tenha uma subsidiária denominada ABC Company. A ABC Company gostaria de construir uma nova fábrica e, portanto, precisa pedir US $ 10 milhões de um banco. O banco provavelmente exigirá que a XYZ Company garanta o empréstimo. Ao fazê-lo, a XYZ Company concorda em reembolsar o empréstimo usando fluxos de caixa de outras partes do seu negócio, caso a empresa ABC não consiga gerar dinheiro suficiente para pagar a dívida.

Muitas vezes, uma empresa-mãe garantirá títulos emitidas por uma de suas subsidiárias, mas há muitas outras situações que podem envolver garantias. Por exemplo, os fornecedores às vezes exigem uma garantia de um cliente se o fornecedor estiver incerto sobre a capacidade de pagamento do cliente (isso geralmente acontece em transações que envolvem equipamentos caros ou outras propriedades físicas). Nessas situações, o banco do cliente pode garantir o pagamento do cliente, o que significa que o banco pagará ao fornecedor se o cliente não o fizer.

Os garantidores nem sempre garantem o valor total de um passivo. Em emissões de obrigações, por exemplo, o fiador pode apenas garantir o reembolso de juros ou principal, mas não ambos. Às vezes, mais de uma empresa pode garantir uma segurança; Nesses casos, cada fiador geralmente é responsável apenas por uma parte pro rata do problema. Em outros casos, cada fiador pode ser responsável por outras parcelas de fiadores se eles também não cumprirem com suas responsabilidades.

Historicamente, os fiadores divulgaram a natureza e tamanho de suas garantias nas notas explicativas às suas demonstrações financeiras. Mas em 2002, o Financial Accounting Standards Board (FASB) emitiu a Interpretação 45, afirmando que os fiadores devem registrar o valor justo da obrigação garantida como um passivo no balanço patrimonial e que devem fazê-lo no início da garantia. Algumas garantias, como aquelas que são contabilizadas como derivativos, aquelas emitidas por seguradoras, e algumas garantias emitidas por empresas de arrendamento mercantil, estão isentas desta regra. É importante observar que as garantias emitidas entre as controladoras e suas subsidiárias não precisam ser contabilizadas como passivo.

No entanto, todas as garantias devem ser divulgadas. O garantidor deve divulgar a natureza da garantia (termos, histórico e eventos que colocariam o garantidor em condições de cumprir sua obrigação), a responsabilidade máxima potencial sob a garantia e quaisquer provisões que possam permitir ao garantidor recuperar qualquer quantia em dinheiro. pago sob a garantia

Por que é importante:

As garantias mitigam o risco, mas é importante observar que elas não garantem a segurança sem riscos. Afinal, ainda é possível que mesmo o fiador possa entrar em default no passivo se o passivo for muito grande ou se o fiador já estiver com dificuldades por outros motivos. Independentemente disso, as garantias fornecem uma camada extra de segurança, e é por isso que os títulos garantidos geralmente obtêm classificações de crédito mais altas.