Os vendedores a descoberto sinalizaram suas ações?

Os vendedores a descoberto frequentemente identificam bandeiras vermelhas bem antes que os analistas de Wall Street ou a mídia financeira os identifiquem.

E se você estiver comprado em uma ação que está em grande escassez, você precisará ir mais fundo para descobrir o motivo. Você odiaria descobrir que você era o último a saber que uma participação acionária chave poderia estar em apuros.

Duas vezes por mês, a Nasdaq e a Bolsa de Valores de Nova York atualizaram informações sobre ações que estão fortemente encurtadas.. Você pode encontrar os dados em seus sites, www.shortsqueeze.com ou na seção Market Data do Wall Street Journal.

Aqui está uma lista das principais listas de juros curtos. cada investidor comprido deve saber sobre: ​​

Maiores posições vendidas

As ações nesta lista não estão necessariamente lá porque estão com problemas. Em vez disso, eles podem simplesmente ser vistos como uma aposta negativa no mercado de ações mais amplo ou em um setor específico. Nos dados mais recentes, três dos cinco investimentos mais fortemente encurtados são peças de índice, como o S & P 500 ETF (NYSE: SPY) .

Mas você deve dar uma olhada na lista para ver se alguma empresa se destacarem. Por exemplo, a operadora de cassinos MGM Resorts (NYSE: MGM) é a oitava ação mais duramente vendida da NYSE, embora o valor de mercado de US $ 4,5 bilhões da empresa aumente o status de média capitalização.

Mudanças positivas Como a lista das maiores posições curtas, essa lista também tende a destacar grandes apostas no mercado e no setor e, portanto, é geralmente dominada por grandes capitalizações.

Mas observe grandes mudanças e examine suas implicações. Por exemplo, vale a pena examinar por que os investidores aumentaram sua posição vendida na cimenteira mexicana Cemex (NYSE: CX) em + 30% no final de agosto, mesmo quando suas ações estão mais próximas da baixa de 52 semanas.. A Cemex é uma procuração para a construção no México e na economia mexicana mais ampla. Portanto, se você tivesse algum investimento em ações ou fundos mexicanos, esse aumento nos juros a curto prazo poderia estar piscando um sinal de alerta.

Maiores percentuais de aumento

Ao examinar os maiores aumentos percentuais de juros a descoberto, você pode procurar pequenas idéias Pode ter escapado do radar.

Por exemplo, você sabia que os investidores se tornaram duplamente pessimistas com as ações da Honda Motor (NYSE: HMC) no final de agosto? A quantidade de ações mantidas a descoberto cresceu + 111% em apenas duas semanas. O movimento coincidiu com o fortalecimento do iene japonês, que reduziria os lucros de todos os exportadores japoneses. A aposta contra a Honda pode ser uma boa razão para apostar contra outros exportadores japoneses como ada Sony da Canon (NYSE: TM) ) e Hitachi (NYSE: HIT)

. Calções como uma porcentagem do Flutuador

Para apostar contra uma ação, os vendedores a descoberto devem tomar emprestadas ações que estão sendo mantidas em posições longas em contas de corretagem (a menos que seja um "naked short", que é um tópico para outro dia). As ações mantidas por pessoas de dentro não são acessíveis, portanto, esses vendedores a descoberto só podem colocar suas mãos em ações de negociação livre ou ações flutuantes.

Ao observar os títulos como uma porcentagem dos carros alegóricos, você vê o quanto o estoque está sendo mantido por vendedores a descoberto. Se a porcentagem for alta, então os vendedores a descoberto podem estar interessados ​​em alguma coisa. Recentemente, vendedores a descoberto têm apostado que a rede de supermercados Great Atlantic & Pacific (NYSE: GAP) , conhecida como "A & P "pode ​​eventualmente ir à falência. No final de agosto, os vendedores a descoberto realizaram apostas negativas em mais de dois terços do float da empresa. A empresa teve a última gargalhada aqui, anunciando uma provável venda de sua rede Food Emporium no início de setembro (depois que os últimos dados curtos foram divulgados) e reduzindo as chances de falência. Curto-cobrindo em recentes sessões empurrou preços de ações para cima mais de + 20% este mês

Dias para cobrir Para calcular dias para cobrir, divida a quantia de ações seguradas por vendedores curtos pelo volume de troca diário médio. Como uma garantia contra uma aposta errada, os vendedores a descoberto gostam de saber como uma rodada de cobertura curta afetaria o estoque. Por exemplo, em 31 de agosto de 2010, os vendedores a descoberto possuíam 17,44 milhões de ações de Leiloeiros Ritchie Bros. (NYSE: RBA) . O volume diário médio da empresa é de 520.045 ações. Se os vendedores a descoberto estão errados sobre a Ritchie Bros. No futuro, serão necessários cerca de 59 dias para que esses investidores cumpram suas apostas de baixa (com base no volume de negociação médio atual). A pior parte (para ursos)? Como os vendedores a descoberto compraram ações para cobrir suas posições, eles provavelmente aumentariam o preço cada vez mais alto.

Observar os dados de vendas a descoberto é extremamente importante, mesmo que você não seja pequeno. Se você é um operador ativo, você deve adquirir o hábito de revisar os nomes nessas categorias no início e no meio de cada mês.