Se as crateras do mercado, aqui está meu plano |

Dizer que o mercado tem estado "mal-humorado" ultimamente seria um eufemismo.

Desde sua baixa em março de 2009, o S & P 500 ganhou + 80% antes de atingir seu pico mais de um ano depois. E agora, em cerca de um mês, caiu -13% - isso inclui o desastre de 6 de maio que viu o Dow cair -10% em um ponto no dia.

Tudo isso fez o Índice de Volatilidade (VIX) - uma medida de volatilidade e, portanto, medo, nos mercados - triplicar desde abril. A confiança está em falta.

Todos nós gostaríamos de ver um mercado em alta constante. (Isso não tornaria a aposentadoria mais fácil?) Mas, como investidores, você precisa levar o bem com o ruim. E a boa notícia para nós é que as recessões - especialmente aquelas que são realmente nítidas - são um terreno fértil para oportunidades de escolha e altos rendimentos.

E se virmos uma súbita liquidação, estou pronto para isso.

Eu vi o que aconteceu em crises anteriores, e sei exatamente o que estou procurando: fundos fechados negociando descontos anormalmente grandes em seus valores patrimoniais líquidos (NAVs).

Ao contrário de fundos mútuos abertos, os fundos fechados não negociam com seus valores patrimoniais líquidos - o valor de suas ações subjacentes. Em vez disso, os fundos negociam ao longo do dia a qualquer preço que o mercado decidir que valem a pena. Como resultado, eles geralmente podem negociar com um prêmio ou um desconto para o valor de seus portfólios reais. Quando o pânico reina, os fundos fechados podem ser tão exagerados que eles começam a negociar com grandes descontos - quando você pode literalmente buscá-los por 60 centavos por dólar. As quedas bruscas também lhe dão a oportunidade de trancar alguns rendimentos sem precedentes.

Mas você tem que se mover rapidamente. Esses descontos e rendimentos maciços não duram muito antes que os investidores pulem no negócio que representam. Você pode conseguir alguns dias. Se você tiver sorte, poderá receber uma semana antes dos descontos começarem a fechar novamente.

Para ilustrar o poder desses descontos temporários, veja estes exemplos de liquidações anteriores:

Esta é apenas uma amostra. Dezenas de fundos fechados experimentaram o mesmo fenômeno - sell-offs acentuados seguidos por recuperações dramáticas como seus descontos foram comprados por investidores com olhos de águia.

Desde que esses tipos de movimentos acontecem tão rapidamente, no entanto, você tem Tem que ser preparado antes do tempo. Não só você precisa de dinheiro pronto, você também precisa ter uma lista de compras na mão.

Você não quer comprar um fundo apenas para o desconto. Caso os descontos demorem a diminuir, você ainda deseja ter a satisfação - e o eventual benefício - de obter uma participação sólida com grande desconto.

Ninguém quer realmente uma correção de mercado. Acho que todos gostaríamos de ver uma recuperação econômica plena e uma continuação do rally. Mas temos que pegar o que o mercado nos dá. É por isso que você deve sempre ter um plano pronto para se beneficiar de um forte recuo.