Definição e Exemplo de Banco de Investimento

O que é:

Banco de investimento é uma categoria de serviços financeiros especializada principalmente na venda de títulos e na subscrição da emissão de novas ações para ajudar as empresas a levantar capital. O banco de investimento é diferente do banco comercial, especializado em depósitos e empréstimos comerciais

Como funciona (Exemplo):

O banco de investimento desempenha um papel crucial como mediador entre empresas que emitem títulos e os indivíduos ou entidades desejando comprá-los. A este respeito, a banca de investimento opera ao longo de duas linhas principais: uma "compra" e uma "venda". As operações do lado "Buy" incluem serviços como negociação de valores mobiliários e gerenciamento de portfólio. As atividades de "venda" incluem subscrição de novas linhas de ações, marketing de produtos financeiros e publicação de pesquisa financeira.

Para ilustrar o "buy side" do banco de investimento, suponha que um investidor queira comprar 100 ações da empresa XYZ. Eles podem solicitar os serviços de um banco de investimento, onde um corretor da bolsa pode fazer um pedido e entregar essas ações.

Para ilustrar o “lado da venda” do banco de investimento, suponha que a empresa XYZ planeje emitir novas ações oferta pública (IPO). A XYZ pode solicitar um banco de investimento para subscrever as ações e comercializá-las e vendê-las a seus clientes. Dessa forma, o banco de investimento levanta os fundos que a empresa XYZ espera obter com a emissão das novas ações.

A regulamentação é uma questão-chave nos bancos de investimento porque opera em ambas (e muitas vezes concorrentes) faces da mesma moeda. Consequentemente, há espaço significativo para conflitos de interesse entre as operações de compra e venda. Agências como a SEC fornecem diretrizes rígidas para ajudar a garantir que as operações nos lados "comprar" e "vender" não se cruzem e resultem em práticas de mercado injustas ou violações de ética.

Por que é importante:

Banco de investimento traz investidores juntamente com empresas que emitem valores mobiliários e empresas que intermediam valores mobiliários. A banca de investimento também fornece serviços cruciais para empresas emissoras de títulos, porque, embora a indústria possa intermediar os títulos que um cliente emite, a indústria pode ajudar a levantar fundos de capital para tais companhias através da subscrição de novas ofertas de ações.