Aproveitando ao máximo o volátil mercado de ações de hoje |

Pela segunda vez em três anos, o mercado está passando por uma fase de crise centenas de pontos cai no Dow Jones Industrial Average (DJIA). No entanto, o conselho em tais tempos permanece constante: você precisa olhar para esses tempos assustadores como uma oportunidade para lucrar.

Caso em questão: Quando o índice S & P 500 finalmente chegou ao fundo em março de 2009, subiu 102% antes do recuo que começou nesta primavera. Qualquer um que começasse a comprar ações alguns meses antes do S & P 500 chegar ao fundo certamente teria que aguentar mais dor, mas eles ainda eram recompensados ​​- bastante generosamente - por sua coragem.

Desta vez, é diferente…

A atual liquidação do mercado é bem diferente da que vimos no inverno de 2008/2009. Naquela época, uma crise bancária global empurrou os estoques para baixo, de modo que virtualmente qualquer ação seguramente se recuperaria, desde que o sistema bancário permanecesse unido. Com certeza, quase todas as ações subiram significativamente nos próximos dois anos.

No mercado atual, no entanto, os investidores estão vendendo com medo de que os EUA e a Europa estejam indo para a recessão - um cenário sombrio que pode ou não acontecer, apesar dos preços das ações já anteciparem isso.

Embora as probabilidades de uma desaceleração profunda ou duradoura sejam remotas, não há razão para combater esse sentimento pessimista quando tantas jogadas de baixo risco podem ser enfrentadas; tudo isso se dará bem em quase todo tipo de ambiente econômico.

Finding Bargain Stocks

Um indicador de ações que você pode usar para separar os vencedores dos perdedores nesse mercado: fluxo de caixa livre. O FCF funciona como um indicador de sucesso ainda melhor do que o lucro líquido, pois mostra quanto dinheiro uma empresa tem para reduzir sua dívida, recomprar ações, desenvolver novos produtos ou expandir.

O S & P 500 é anfitrião de uma ampla gama de empresas que devem continuar a gerar fluxo de caixa livre nos bons e maus momentos. Recentemente, concentrei-me em ações do S & P 500 que negociam a valores baixos em relação ao fluxo de caixa livre (você pode ver minha lista aqui).

Essas empresas conseguiram produzir um fluxo de caixa livre forte mesmo durante a recessão de 2008 e os investidores podem seguramente assumir que podem continuar a fazê-lo mesmo na fraca economia de hoje.

Outra estratégia: foco em ações que valem menos do que o valor contábil tangível em seus balanços. Como observei em minha recente coluna, esses tipos de ações poderiam cair ainda mais, mas provavelmente por uma quantia muito menor do que a maioria das outras ações, graças ao sólido valor contábil de seus ativos de capital sustentando seu valor.

O fato de que uma empresa já está negociando com desconto (abaixo do seu valor contábil) significa que existe um catalisador claro para uma recuperação. Procure por esses tipos de ações para voltar muito mais rápido do que a maioria.

Ações a serem Evitadas

Embora as ações de crescimento ofereçam recompensas de alto potencial no longo prazo, não espere que elas se saiam bem em uma economia fraca. Empresas como Netflix (Nasdaq: NFLX) ou Salesforce.com (NYSE: CRM) , podem cair muito mais do que o mercado mais amplo simplesmente por causa de suas altas taxas P / E.

O motivo? Os investidores que procuram reduzir e reduzir a gordura de seus portfólios verão esses tipos de ações como investimentos superfaturados que precisam ser vendidos; e vendas massivas levam a queda dos valores das ações.

Embora essas ações de crescimento "P / E alto" devam impulsionar as vendas acentuadamente em 2012 e 2013, você pode esperar que os analistas reduzam suas previsões otimistas se a economia desacelerar ainda mais.

Aproveite as ações de alta beta

Como você testemunha os altos e baixos do mercado turbulento, observe quais ações estão levando isso muito a sério durante os mergulhos: elas são conhecidas como ações "high-beta", que tendem movimentar-se de forma exagerada em relação ao resto do mercado.

# - ad_banner_2- # Por outro lado, os estoques de beta alto também são as ações que obtêm os maiores ganhos quando o mercado sobe. Então, quando parece que a venda de curto prazo diminuiu e um rali de curto prazo começou, você pode comprar e obter lucros rápidos em um curto período de tempo.

Como exemplo, a fabricante de chips Micron Technology (NYSE: MU) viu sua participação cair de US $ 8,09 em 22 de julho para US $ 5,28 em 6 de setembro - uma queda de 36%. As ações subiram 24% nas duas sessões seguintes, depois que o mercado encontrou a sua base.

Muitos outros exemplos existem, portanto, mantenha uma lista de observação para controlar quantas ações individuais se comportam em relação ao mercado mais amplo e faça sua jogada. The Investing Answer:

Embora seja improvável que qualquer recuperação do mercado corresponda aos impressionantes ganhos registrados em 2009 e 2010, isso ainda está se tornando uma ótima oportunidade de compra para aqueles com uma orientação de longo prazo. Claro que haverá mais solavancos na estrada no curto prazo, mas você ganha mais dinheiro em ações quando existem desafios. [Recurso de InvestingAnswers: 6 oportunidades escondidas em uma diminuição de mercado]