Como as instituições de microcrédito podem oferecer empréstimos sustentáveis

Restitui

Índice:

Abraçando a tecnologia
Oferecendo serviços adicionais
Ampliando a base de clientes
Tornando-se um banco
Desafios das microfinanças

Para aqueles de nós habituados a conveniências bancárias, como contas-correntes gratuitas e pagamento de contas, pode ser difícil imaginar que mais de um terço do mundo não possua esses serviços. De acordo com o Grupo Consultivo de Assistência aos Pobres, 2,5 bilhões de adultos no mundo não têm uma conta bancária formal. Nos Estados Unidos, 9,6 milhões de lares são sem conta bancária, segundo a Federal Deposit Insurance Corp.

As instituições de microfinanças (IMFs) aumentam o acesso de indivíduos de baixa renda a serviços financeiros, especialmente empréstimos pessoais - pelo menos, essa é a idéia.

"Os bancos nem falam com pessoas que querem emprestar pequenas quantias de dinheiro. Empréstimos intensivos em pessoas é o que é ”, diz Michael Tucker, professor de finanças da Fairfield University.

Mas os empréstimos intensivos em pessoas são caros, e algumas das recentes tentativas das IMFs de ganhar dinheiro - incluindo IPOs - e suas taxas de juros em média de 35% levaram alguns a questionar se as instituições estão priorizando os lucros sobre as pessoas.

Para ter sucesso, as IMFs devem cortar custos. Mas muitas das suas despesas - que são repassadas aos usuários - são inevitáveis. Rachel Heath, professora assistente de economia na Universidade de Washington, diz:

Certamente, não há razão para que ajudar as pessoas e ser financeiramente sustentável sejam mutuamente exclusivas para as IMFs.
Enquanto uma IMF oferecer um empréstimo mais barato do que o acesso alternativo ao crédito, os mutuários provavelmente se beneficiarão, e se essa taxa de juros for lucrativa para a IMF, ela será sustentável. Com isso dito, no entanto, acho que muitas das pessoas que veem altas taxas de juros e assumem que as IMFs são extorsionárias não percebem como é caro fazer pequenos empréstimos para pessoas muito pobres. Há apenas um custo de transação muito alto para administrar pequenos empréstimos. Assim, enquanto as pessoas ainda podem se beneficiar de empréstimos com taxas de juros altas das IMFs, elas se beneficiariam mais com taxas de juros mais baixas. Isso simplesmente não permitiria que as MFIs fossem sustentáveis.

Apesar das altas taxas, muitas IMFs são partes sustentáveis e valiosas de suas comunidades. Como as instituições de sucesso gerenciam os custos enquanto permanecem fiéis às suas missões? Investmentmatome pediu aos especialistas para pesarem.

Robert Christen e Todd Watkins em IMFs e tecnologia

Elisabeth Rhyne e Maclyn Clouse na expansão das possibilidades de microfinanças

Todd Watkins, Maclyn Clouse e Harsha Rodrigues na ampliação do alcance das IMFs Les Dlabay em IMFs e bancos
Caitlin McShane e Bart Victor sobre como os desafios das microfinanças são e não são únicos

Abraçando a tecnologia

Pertencer a um banco físico não é a única maneira de acessar aplicativos financeiros que economizam tempo e dinheiro. E agora que 6 bilhões de pessoas no mundo têm acesso à tecnologia móvel, de acordo com a Time Magazine, mais e mais IMFs estão aproveitando-a para aumentar sua participação e cortar custos operacionais.

Robert Christen, presidente e fundador do Instituto de Microfinanças de Boulder e professor de prática de administração pública e assuntos internacionais na Universidade de Syracuse, diz que a economia de custos oferecida pela tecnologia móvel reduz os custos e aumenta o acesso dos clientes:

As instituições de microfinanças estão começando a fazer grande uso de soluções tecnológicas, como sistemas de transação baseados em celulares e agentes, para reduzir o custo das transações com os clientes.
Esses esforços, além de outros, como o desenvolvimento de modelos de decisão de crédito baseados em algoritmos, podem reduzir drasticamente seus custos operacionais, o que, por sua vez, permite reduzir as taxas de juros em um ambiente competitivo. A melhoria significativa dos custos também permite que as instituições de microfinanças alcancem uma escala muito maior e atendam a um número exponencialmente maior de famílias pobres que são financeiramente excluídas.

Todd Watkins, professor de economia da Lehigh University, diz que o mobile banking no Quênia beneficia tanto as MFIs quanto seus clientes:

Provavelmente, a coisa mais inovadora que está acontecendo é dinheiro móvel. Há um programa no Quênia chamado M-Pesa … O M-Pesa vem como um aplicativo carregado no seu celular, então todos com um telefone celular podem usá-lo.
Você pode sacar dinheiro em dezenas de milhares de agentes em todo o país … As pessoas o estão usando como banco substituto. Não há infraestrutura necessária, por isso é muito barato do ponto de vista bancário. E em relação ao pagamento de taxas bancárias, é bem mais barato … Cerca de metade da população agora está usando esse dinheiro móvel. É bem espetacular.

No meio do Serengeti… eu vi um cara cuidando de suas ovelhas, enviando dinheiro móvel para seu primo em Nairobi. É muito legal.

Oferecendo serviços adicionais

Facilitar o acesso ao microfinanciamento não fará diferença se os serviços não valerem a pena. Muitas IMFs agregam valor aos clientes, expandindo suas ofertas para economias, seguros e outros produtos financeiros - e ajudando os clientes (que nem sempre sabem como ler, escrever ou usar números) a gerenciá-los com responsabilidade.

Elisabeth Rhyne, diretora administrativa do Center for Financial Inclusion da Accion, enfatiza a importância do suporte ao cliente e da educação para as IMFs:

Como em qualquer negócio, as instituições de microfinanças devem ser financeiramente sustentáveis para continuarem a servir seus clientes.Como seus clientes têm meios limitados e porque o crédito pode ser prejudicial se utilizado de forma incorreta, as instituições de microfinanças precisam tomar cuidado extra para garantir a proteção do consumidor … Elas precisam passar de um crédito apenas para um conjunto equilibrado de serviços financeiros e precisam informar clientes sobre o uso apropriado de seus produtos. Com o tempo, também queremos ver preços mais baixos e, por isso, as instituições de microfinanças estão continuamente buscando maneiras mais eficientes de fornecer serviços financeiros, especialmente por meio da tecnologia.

Maclyn Clouse, professora de finanças da Universidade de Denver, viu as IMFs indianas se adaptarem à tecnologia sem perder o foco no cliente:

Costumava haver uma reunião semanal em que os mutuários traziam dinheiro, e o oficial de crédito da MFI levava o dinheiro em uma bolsa de couro e ia na moto… Na nossa última viagem a Bangalore, saímos para uma aldeia rural, e eles estavam falando sobre o fato de que mais clientes estavam tendo a capacidade de pagar com o celular, mas ainda vão continuar a reunião semanal.
O objetivo não é apenas coletar seu dinheiro, mas garantir que tudo esteja OK com você. São coisas que fazem a diferença e sugerem que a IMF pode ser mais do que a fonte de um empréstimo.

O que você acha é que as boas IMFs estão procurando por seus clientes como mais do que apenas um cliente que lhes permitirá permanecer sustentável. As boas IMFs fornecerão programas educacionais sobre empréstimos, administração de negócios, assistência médica, vida em geral. Eles tentam atrair clientes para mais do que apenas o dinheiro.

Ampliando a base de clientes

Fornecer pequenos empréstimos a um pequeno número de pessoas é caro. É por isso que os bancos normalmente não fazem isso. Portanto, para as IMFs, ampliar a base de clientes - seja adotando tecnologia, oferecendo serviços adicionais ou outro método - é fundamental. Para muitos, adicionar novos usuários, mesmo dentro de uma aldeia, diminui os custos por cliente.

Watkins, da Lehigh University, diz que os altos custos enfrentados pelas pequenas IMFs colocam as instituições em risco e prejudicam seus clientes:

A maioria das [MFIs] é muito pequena. Existem dezenas de milhares de IMFs. Alguns estão lidando com centenas ou milhares de clientes … Economias de escala realmente só entram em ação … em dezenas ou centenas de milhares de clientes.

As IMFs baseadas na igreja que estão lidando com centenas de membros, tentando fornecer serviços financeiros, e têm os custos fixos de estabelecer um sistema e ter uma boa supervisão, coleta de dados, insight sobre quem está pagando seus empréstimos, bom acesso ao capital externo a organização … Essas coisas são muito mais baratas para organizações maiores.

E os custos também estão diretamente correlacionados com as taxas de juros. O microfinanciamento tem um olho roxo porque cobra altas taxas de juros por nossos padrões bancários. Organizações que têm baixos custos têm baixas taxas de juros. Há uma linha que vai para cima. Então, se você é pequeno, você tem custos mais altos, então eles cobram mais. Apenas não faz serviço a ninguém.

Clouse, da Universidade de Denver, sugere um trabalho direcionado para as IMFs rurais:

As taxas de IFM são altas, mas são altas porque os custos operacionais são grandes para essas instituições. Custa muito para conseguir dinheiro e, em muitos casos, nas áreas rurais, você precisa ir até o cliente. Não é como se você estivesse entrando em uma filial. Você tem clientes que nunca saíram de sua aldeia e tem oficiais de empréstimo saindo de motos, então isso se torna extremamente caro … O desafio é cobrir esses custos.

Passamos uma tarde em uma dessas aldeias [no Camboja], onde tivemos que passar uma hora e meia para chegar lá em uma estrada de terra, e todos os clientes disseram que conseguiram um empréstimo daquela instituição 'porque vieram até nós 'Essas são as coisas que os clientes entendem e apreciam … É o trabalho da MFI convencer o cliente de que eles podem lidar com eles. Se você puder obter a maior parte dos negócios nessa vila, isso tornará muito mais sustentável para você do que [dirigir de uma vila para outra,] competir com outras instituições.

Harsha Rodrigues, diretora de estratégia do Banco Mundial da Mulher, explica como a mudança do foco da organização - do microfinanciamento à inclusão financeira - ajudou-os a alcançar mais clientes:

Primeiro houve micro-crédito. Agora, trata-se de microfinanciamento, um conjunto completo de serviços, como a criação de ativos, que pode beneficiar pessoas fora do sistema financeiro tradicional. O Women's World Banking percebeu que também não é apenas microfinanciamento. É inclusão financeira.
Como você traz indivíduos para o sistema financeiro formal e os ajuda a usá-los em seu benefício? Há indivíduos autônomos, principalmente no setor informal, fora do radar das instituições financeiras formais. Eles não têm … livros de contas. Os bancos não se sentem confortáveis com esses segmentos. Também vemos que há indivíduos de baixa renda recebendo salários, trabalhadores de fábricas no mundo em desenvolvimento. Há um bom número de mulheres nesses segmentos. Eles estão recebendo salários em dinheiro e totalmente excluídos do sistema financeiro. Se eles podem receber seu salário em uma conta, eles podem economizar, remeter dinheiro … Começamos a pensar sobre como podemos pensar sobre esse segmento de forma mais ampla. Nossa linguagem evoluiu ”.

Tornando-se um banco

Para atender às novas necessidades dos clientes e melhorar seu acesso ao capital - reduzindo as taxas de juros - algumas IMFs mudaram de rumo e se tornaram bancos.Mas a transição de organizações sem fins lucrativos para fins lucrativos tem sido complicada e controversa entre muitos especialistas, especialmente quando ex-IMFs se tornam públicas.

"Não tenho certeza de que isso seja uma coisa boa, porque ir a público pode significar um lucro inesperado para os acionistas", diz Tucker. "Não há muito disso, mas está lá fora".

Naturalmente, os bancos servem a um propósito para muitos clientes. Mas o mesmo acontece com as IMFs. Les Dlabay, professor de economia e negócios na Lake Forest College, explica por que as IMFs ainda são essenciais para os tomadores de baixa renda:

Historicamente, os programas de microfinanças foram projetados para atender às necessidades de capital das pessoas de baixa renda por organizações sem fins lucrativos.
À medida que o potencial desse mercado tornou-se visível, algumas organizações sem fins lucrativos converteram-se em uma situação com fins lucrativos e os bancos começaram a tomar conhecimento desses clientes desfavorecidos. Como resultado, um modelo de negócios diferente (com fins lucrativos) foi aplicado ao mercado de microfinanças. Isso resultou em algumas situações de superendividamento e exploração. A seção de microfinanças com fins lucrativos percebeu a necessidade de não entrar em determinados mercados, que eram mais bem servidos por organizações sem fins lucrativos.

Desafios das microfinanças

Equilibrar o lucro e a responsabilidade social é um desafio contínuo para as IMFs. Mas alguns, como Bart Victor, professor de liderança moral na Universidade Vanderbilt, dizem que sua situação não é única:

A noção de empreendimento social é esse negócio de missão dupla.
Mas muitas e muitas empresas têm missões duplas… A grande maioria das empresas faz… Buscamos a otimização de lucro, mas restringida pela lei… As empresas sociais não estão imunes a isso… Isso é o que a torna fascinante… Muitos observadores têm simpatias por um ou a outra missão. Todo mundo que eu conheço está trabalhando muito, muito duro em fazer trocas de curto prazo … Você está montando o tigre - é assim que funciona.

E outras organizações, como o Opportunity Fund, com sede na Califórnia, que empresta mais de US $ 2 milhões por mês para mutuários nas áreas de Los Angeles e San Francisco, parecem ter encontrado um equilíbrio. A porta-voz Caitlin McShane diz:

A sustentabilidade financeira e a ajuda aos clientes são simbióticas. Quanto mais ajudamos os clientes, mais receita geramos.
Isso leva à nossa sustentabilidade financeira de longo prazo. A receita do Opportunity Fund é proveniente da renda recebida e da receita contribuída (cerca de metade e metade). Nossa renda obtida é uma fonte crescente de receita. Continuamos a reduzir nossos custos operacionais e nossos custos para originar cada empréstimo. Ao mesmo tempo, nossa comunidade de apoiadores continua a se expandir. E o pool de renda contribuída está acompanhando nosso crescimento nos empréstimos. Por isso, quanto mais pessoas ajudarmos, mais as pessoas querem nos ajudar.

E embora possa ser uma notícia antiga, há muitas razões para ser otimista em relação às microfinanças. De acordo com Tucker, a maioria das taxas de pagamento das instituições gira em torno de 95%.

Adiciona Watkins, da Lehigh University, “Centenas de milhões de pessoas estão recebendo serviços financeiros que não teriam obtido há duas décadas. Eles votam com os pés.

Imagem principal via iStock. Foto cedida por Todd Watkins de ryanhulvat.com