Opção de estoque qualificado (QSO) Definição e exemplo

O que é:

A opção de estoque qualificada é um tipo de opções de ações de empresas concedidas exclusivamente a funcionários. Confere um benefício de imposto de renda quando exercido. As opções de ações qualificadas também são chamadas de "opções de ações de incentivo" ou "opções de ações de incentivo".

Como funciona (Exemplo):

O funcionário recebe um benefício fiscal ao exercer uma opção de ações qualificadas porque o indivíduo não tem que pagar imposto de renda comum sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações emitidas. Em vez disso - se as ações são detidas por 1 ano a contar da data de exercício e 2 anos a partir da data da concessão - o empregado paga impostos à taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo (que é geralmente inferior ao imposto

As opções de ações qualificadas geralmente têm um preço de exercício definido igual ou superior ao preço de mercado da ação na data de emissão. Mas as opções de ações qualificadas não podem ser exercidas até vários anos no futuro e geralmente expiram dez anos após a emissão ou na rescisão, o que ocorrer primeiro.

Vamos supor que as ações da empresa A sejam negociadas atualmente por US $ 10. A empresa A cria um incentivo para seus funcionários aumentarem a empresa e aumentar o preço das ações, concedendo opções de ações qualificadas com um preço de exercício de US $ 15 que pode ser exercido após dez anos. Se o preço das ações for US $ 16, dez anos depois, cada funcionário que tiver recebido opções de ações qualificadas ganha US $ 1 ao exercer a opção. Uma pessoa na faixa marginal de imposto de renda de 28% pagará impostos na taxa de ganhos de capital de longo prazo (15% até 2012).

Embora as opções de ações qualificadas tenham tratamento tributário mais favorável do que as opções de ações não estatutárias (NSOs), elas exigem que o acionista as mantenha por um período mais longo para receber tratamento fiscal ótimo, aumentando o risco geral de as opções

Por que é importante:

Opções de ações qualificadas tornaram-se uma forma popular de compensação de patrimônio devido às suas vantagens fiscais. Não há receita para relatar quando a opção é exercida e, se você mantiver o estoque por tempo suficiente, seu ganho em sua venda é tratado como um ganho de capital a longo prazo.

Existem argumentos a favor e contra o uso de opções de ações qualificadas. O principal argumento a favor deles é que eles alinham os interesses dos funcionários e da administração com os acionistas, dando-lhes um incentivo para o crescimento da empresa. Outros argumentam que o incentivo a opções de ações qualificadas encoraja o comportamento de risco dos gerentes, já que os acionistas arcam com todos os riscos negativos, enquanto os gerentes, teoricamente, só têm potencial de valorização.