Definição rápida de proporção e exemplo |

O que é:

A taxa rápidaé uma medida de quão bem uma empresa pode atender a sua curta passivos financeiros a prazo. Também conhecido como índice de teste de ácido, pode ser calculado da seguinte forma:

(Caixa + Títulos Negociáveis ​​+ Contas a Receber) / Passivo Circulante

Uma alternativa comum fórmula de índice rápido é:

(Ativo Circulante - Inventário) / Passivo Circulante

Como funciona (Exemplo):

O índice rápido é uma versão mais conservadora de outra métrica de liquidez conhecida - a relação atual. Embora os dois sejam semelhantes, o índice de liquidez rápida fornece uma avaliação mais rigorosa da capacidade de uma empresa de pagar suas obrigações correntes.

Isso é feito eliminando todos os ativos, exceto os mais líquidos, da consideração. Inventário é a exclusão mais notável, porque não é tão rapidamente convertível em dinheiro e é frequentemente vendido a crédito. Alguns analistas incluem estoques na proporção, se forem mais líquidos do que certos recebíveis.

Para demonstrar, vamos supor que essa informação tenha sido extraída do balanço de nossa empresa teórica - Empresa XYZ:

Usando a principal fórmula de taxa rápida e as informações acima, podemos calcular a taxa rápida da Companhia XYZ da seguinte forma:

($ 60.000 + $ 10.000 + $ 40.000) / $ 65.000 = 1,7

Isso significa que para cada dólar da empresa XYZ Passivo circulante, a empresa tem US $ 1,70 de ativos muito líquidos para cobrir essas obrigações imediatas.

Por que é importante:

Obviamente, é vital que uma empresa tenha dinheiro suficiente à disposição para atender contas a pagar, despesas com juros e outras contas. quando eles se tornam devidos. Quanto maior a proporção, mais segura financeiramente é uma empresa no curto prazo. Uma regra comum é que as empresas com um índice de rapidez superior a 1,0 são suficientemente capazes de cumprir suas obrigações de curto prazo.

Em geral, índices rápidos baixos ou decrescentes geralmente sugerem que uma empresa é alavancada demais, lutando para manter ou aumentar as vendas, pagar contas muito rapidamente ou coletar valores a receber muito lentamente. Por outro lado, um índice rápido alto ou crescente geralmente indica que uma empresa está experimentando um sólido crescimento de primeira linha, convertendo rapidamente recebíveis em dinheiro e facilmente capaz de cobrir suas obrigações financeiras. Essas empresas geralmente têm ciclos mais rápidos de giro de estoque e de conversão de caixa.

Como a maioria das outras medidas, a taxa rápida tem suas possíveis desvantagens. Para começar, os analistas geralmente apontam que não fornece informações sobre o nível e a época dos fluxos de caixa, que são o que realmente determinam a capacidade de uma empresa de pagar as obrigações quando devidas. O índice rápido também presume que as contas a receber estão prontamente disponíveis para cobrança, o que pode não ser o caso para muitas empresas.

Finalmente, a fórmula pressupõe que uma empresa liquidaria seus ativos correntes para pagar passivos circulantes, o que nem sempre é realista, considerando que algum nível de capital de giro é necessário para manter as operações.

Também é importante entender que o momento de compra de ativos, políticas de pagamento e cobrança, provisões para devedores duvidosos e até mesmo esforços de captação de recursos podem impactar o cálculo e pode resultar em diferentes índices rápidos para empresas semelhantes. As necessidades de capital que variam de setor para setor também podem afetar os índices rápidos. Por estas razões, as comparações de liquidez são geralmente mais significativas entre as empresas dentro da mesma indústria.