O que é investimento socialmente responsável?

Os investidores que querem alinhar seu dinheiro com seus valores têm historicamente poucas opções, a maioria deles pobres. Isso está mudando com o aumento do investimento socialmente responsável.

Uma vez considerada uma estratégia bastante radical, o SRI - também chamado de investimento baseado em valores ou investimento sustentável - ganhou cada vez mais popularidade nos últimos anos. Este tipo de investimento cresceu 33% entre 2014 e 2016, de acordo com um recente relatório da Morgan Stanley.

Entendendo o investimento socialmente responsável

O investimento socialmente responsável é tão importante quanto os investimentos que você não escolhe, pois é o que você faz: empresas que geram receita de indústrias polêmicas como armas, combustíveis fósseis, jogos de azar ou álcool são frequentemente excluídas. Empresas que promovem o bem social, por meio de práticas como remuneração justa ou compromisso com a sustentabilidade ambiental, podem ser incluídas.

Isso significa que os investidores interessados ​​no SRI selecionam os investimentos não apenas pelas métricas típicas - desempenho, despesas e afins - mas também se as fontes de receita e as práticas de negócios de uma empresa estão alinhadas com seus valores.

Como construir um portfólio de investimentos socialmente responsável

Você poderia fazer o trabalho para selecionar ações individuais de empresas com práticas comerciais que você suporta, mas seria apenas isso: trabalho. Atualmente, existem fundos mútuos, fundos de índices e fundos negociados em bolsa que já realizaram esse tipo de diligência para você.

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Como outros fundos mútuos, os fundos SRI permitem que você compre pequenos lotes de muitos investimentos em uma única transação. Nesse caso, esses investimentos estão em empresas que atendem aos critérios do fundo, que podem variar muito. Se você está realmente comprometido em apoiar certas práticas de negócios e não capitalizar outras pessoas, procure conhecer as participações do fundo, que podem ser encontradas no prospecto do fundo.

Você também deve prestar atenção aos índices de despesas do fundo, que estão listados no prospecto. Os rácios de despesa são frequentemente, mas nem sempre, ligeiramente superiores para os fundos SRI, de acordo com uma comparação da Morningstar das despesas do fundo a partir de março de 2017.

Como sempre, a diversificação e a alocação de ativos são fundamentais. Você deve abordar a criação de uma carteira SRI como faria com qualquer outra carteira, alocando o dinheiro que você tem para investir nas classes de ativos apropriadas - ações ou títulos - e selecionando investimentos em cada classe de ativos para diversificar por localização geográfica, tamanho da empresa e indústria.

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Onde comprar fundos SRI

Os fundos SRI podem ser encontrados em muitos corretores on-line atualmente, mas simplificamos as coisas revendo as opções e compilando nossas escolhas para os melhores corretores para investimentos socialmente responsáveis.

Você notará que a lista inclui algumas corretoras de renome, como Charles Schwab. Mas não negligencie os serviços de investimento mais novos: o otimista robo-advisor agora oferece uma opção diversificada de carteira SRI, e a Motif Investing - que permite aos investidores comprar até 30 ETFs ou ações em uma transação - mantém o foco em investimentos orientados a valores.

Desempenho de investimento socialmente responsável

Finalmente, a grande questão: uma estratégia de investimento bem-sucedida funciona tão bem quanto o padrão? Houve dúvidas sobre essa abordagem, com os oponentes argumentando que estreitar o campo das opções de investimento também leva a um estreitamento dos retornos dos investimentos - em outras palavras, seguir seu coração tem um custo.

Mas análises recentes, incluindo este relatório da Nuveen, uma divisão da empresa de serviços financeiros TIAA, sugerem que os índices SRI podem oferecer retornos semelhantes aos benchmarks de mercado, como o índice Standard & Poor’s 500, sem risco adicional. Outro olhar sobre esses fundos da Charles Schwab mostra que, tanto a longo como a curto prazo, eles provaram ser competitivos com fundos não-SRI - até mesmo vencendo-os em alguns casos.

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