13 perguntas a fazer antes de comprar um estoque

Tem o cursor pairando sobre o botão "comprar"? Por favor, mantenha seu fogo. Antes de colocar seu dinheiro na linha para comprar uma ação, reserve um tempo para responder a essas perguntas-chave sobre as oportunidades, riscos e suas expectativas.

Comece com uma verificação de antecedentes

Aqui estão sete perguntas para orientar sua pesquisa e descobrir o que faz uma empresa funcionar.

O que a empresa faz? Ou, mais precisamente, como se ganha dinheiro? A resposta pode parecer direta no início - “Faz widgets!” Mas cavar um pouco mais fundo poderia revelar que, na verdade, os principais impulsionadores do negócio são os contratos de serviço que vende ou que seu braço financeiro é a parte mais lucrativa de suas operações..

Esta empresa tem uma vantagem competitiva? Idealmente, há algo que o destaca em seu setor - algo sobre os negócios que são difíceis para a concorrência copiar e potencialmente eclipsar. Isso poderia ser o tamanho (dominância na indústria), reputação, pesquisa superior, capacidade de fabricação ou distribuição, patentes ou algum outro molho especial. Falando da competição …

Quem são seus concorrentes? O que eles estão fazendo? Compare as métricas operacionais importantes de sua empresa com suas rivais e médias setoriais. Quem sabe, você pode encontrar um concorrente melhor para o seu dinheiro ou decidir comprar ações em alguns dos concorrentes para espalhar seu risco.

" MAIS: Reduza seu risco de investimento com diversificação

A empresa é lucrativa? Os investidores usam várias métricas, proporções e estilos analíticos para avaliar a integridade de uma empresa. Observe os dados do maior número possível de ângulos, incluindo resultados históricos, índices do setor e como outras empresas do mesmo setor se comportam. (Para um tutorial detalhado, consulte o nosso guia do site sobre como pesquisar ações.)

Quem está comandando o show? Comprar uma ação é o equivalente a entrar no negócio com as pessoas que administram a empresa. Faça uma verificação de antecedentes no gerenciamento. Leia as transcrições do que eles dizem durante as teleconferências da empresa para ter uma noção de seu estilo. Veja como eles administraram a empresa nos bons e maus momentos e certifique-se de que você está confortável em colocar seu dinheiro em suas mãos.

Como os líderes da empresa se sentem em relação às perspectivas do negócio? Você não precisa ligar e perguntar. Um sinal revelador da gestão da empresa é atividade privilegiada: eles compraram ou venderam ações? A compra de quantias significativas - US $ 500.000 em ações ou mais para a alta administração - geralmente é um bom indicador de que elas estão otimistas em relação aos negócios. Mas também tenha em mente que as pessoas compram e vendem ações com base em suas próprias necessidades e interesses financeiros. Você encontrará uma lista dos principais acionistas e atividades privilegiadas ao ligar para uma cotação de ações em qualquer site financeiro importante. Alguns também fornecem uma noção do tamanho da posição de cada membro interno.

Esta empresa estará por perto daqui a 20 anos? Depois de analisar todos os itens acima, você terá uma noção melhor das perspectivas de longo prazo da empresa. Se você é um investidor buy-and-hold, possuir uma ação por décadas não está fora de questão. Considere os investidores que compraram ações da Amazon quando ela abriu o capital em 1997. Aqueles que permaneceram comprometidos com a companhia nos bons e maus momentos estão agora - duas décadas depois - com um ganho de 49.000%. Não, isso não é um erro de digitação.

Descubra o que há para você

Quando se trata de escolher ações, você tem escolhas. Aproximadamente 4.300 deles. De todas as empresas que negociam nas bolsas de valores dos EUA, o que torna este especial? Para ajudar a definir expectativas e descobrir se esse é um relacionamento que vale a pena perseguir, reflita sobre essas três perguntas.

O que exatamente você gosta da empresa? É hora de começar sua lista de "por que estou comprando". Alguns dos itens descobertos durante a pesquisa de vantagens competitivas farão essa lista, assim como as respostas às perguntas a seguir.

Quais são suas expectativas? O que precisa acontecer para a empresa ter sucesso? Quais são as principais métricas que você usará para avaliar seu progresso e durante o período de tempo? Embora o desempenho passado não seja garantia de retornos futuros, ele pode fornecer informações sobre a trajetória do negócio.

Qual o papel que essa ação terá no seu portfólio? As compras de ações não devem acontecer no vácuo, se você tiver um portfólio ou se estiver pronto para comprar sua primeira ação. Considere como essa empresa se encaixa no portfólio de empresas que você já tem - ou planeja - possuir. Por exemplo, ele preencherá um buraco (oferecerá nova exposição a estoques internacionais), aumentará os investimentos atuais (adicionará peso às suas reservas de assistência médica) ou substituirá um estoque de baixo desempenho? Também considere o tamanho de um compromisso que você fará: a porcentagem de seu portfólio geral que você planeja dedicar ao estoque (também conhecido como alocação de ativos). Decidir que o percentual inicial torna mais fácil reequilibrar seu portfólio no futuro.

Considere o que poderia dar errado

O que poderia dar errado? Últimas palavras famosas, certo? É hora de jogar "Let's Catastrophize!"

Quais são as maiores ameaças ao setor? Depois da sua pesquisa competitiva, você terá alguma ideia sobre o que deixa todos no mesmo setor nervosos. Liste esses desafios - mudando leis e regulamentos, talvez, ou mudanças demográficas - e considere o quanto sua empresa está preparada para responder.

Quais são as maiores ameaças para a empresa? Explore os pontos fracos específicos da empresa. O que impediria que suas ações atingissem todo o seu potencial? Por exemplo, a empresa tem uma fortaleza em suas vantagens competitivas ou poderia facilmente perder terreno? Considere os desafios de curto e longo prazo. E veja como a empresa se comportou sob pressão no passado.

Quais mudanças fundamentais nos negócios o levariam a vender suas ações? Você tem sua lista "Por que estou comprando". Agora é hora de escrever a lista complementar "por que eu venderia". Isso é menos sobre mudanças nos preços das ações - especialmente movimentos de preços de curto prazo - e mais sobre coisas que afetariam sua capacidade de crescer a longo prazo. Os motivos podem incluir a perda de um grande cliente pela empresa, o surgimento de um concorrente viável ou a mudança de um novo CEO no foco de negócios.

Toda vez que você se sentir pressionado a tomar uma decisão de investimento momentânea, seja para vender uma ação de sua propriedade ou comprar uma ação que está em chamas, essa sessão de perguntas e respostas servirá como um lembrete de suas intenções de investimento em momentos mais calmos.

Dayana Yochim é escritora da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. O email: [email protected] . Twitter: @dayanayochim .