19 palavras de Warren Buffett para torná-lo um melhor investidor

“Compre em uma empresa porque você quer próprio não porque você quer que a ação suba. ”- Warren Buffett

Não se deixe enganar pela brevidade de Buffett. Ele tem muitos conselhos para essas 19 palavras (86 caracteres, para aqueles que gostariam de ter um momento para twittar).

Propriedade de ações = propriedade de empresas

Este Buffett bon mot vem de uma entrevista da revista Forbes em 1974. Esse ano é significativo porque é quando Buffett voltou ao jogo de escolha de ações depois de ter um hiato de cinco anos de investir dinheiro para os clientes.

Quando questionado sobre sua estratégia saindo da hibernação, Buffett disse que estava mantendo a simplicidade e investindo em empresas de bom senso que administravam negócios que ele realmente entendia. (Aqui estão algumas dicas mais sobre como avaliar as empresas.)

Ele se recusou a citar nomes quando perguntado quais ações estavam em seu radar. Mas quando solicitado a oferecer algumas orientações gerais para os investidores, o conselho de Buffett era (e ainda é): Fique sóbrio. Não fique muito chique. Compre o que você sabe.

Mais importante ainda, como está implícito em uma leitura intermediária do nosso mantra de Buffett recém-criado: concentre-se no que você está comprando - não em códigos ou gráficos de desempenho, mas em empresas reais e tangíveis.

Em outras palavras, clique no botão "comprar" porque você quer se tornar um proprietário parcial desse negócio. Escolha bem e o resto funcionará.

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4 maneiras de colocar as palavras de Warren Buffett para trabalhar

É claro que, quando compramos ações de uma empresa, queremos que o preço das ações suba. As chances de que isso aconteça aumentam exponencialmente quando você se esquiva da mentalidade de selecionador de ações e coloca seu chapéu de comprador de negócios (que você pode comprar quando estiver em estoque na Fechheimer, propriedade da Berkshire Hathaway, o fornecedor exclusivo da “Berkshirewear”).

Aquela citação de Buffett (que agora é impressa, enquadrada elegantemente e pendurada de forma proeminente em sua casa, certo?) Pode guiá-lo em cada etapa do processo de investimento, da pesquisa à decisão de compra para determinar se deve comprar mais ações ou vender uma participação. Veja como:

Antes de comprar, finja que está pensando em entrar nesse negócio. Como um investidor voltado para os negócios, você quer saber tudo o que é possível sobre a empresa: como ela funciona, o setor em que ela opera, seus concorrentes, suas perspectivas e como ela se encaixa no portfólio de empresas que você já possui. Para ver se você quer entrar nesse negócio, faça perguntas como:

• Essa empresa tem uma vantagem competitiva (algo que dificulta a imitação, a igualdade ou o eclipse dos outros)?
• Esta empresa estará por perto daqui a 20 anos?
• Os seus potenciais futuros parceiros de negócios são superstars? (Quem faz parte da equipe de gerenciamento, qual é o histórico e o cargo deles e qual é o valor de uma participação pessoal no sucesso da empresa em remuneração baseada em ações ou desempenho?)

Escreva uma carta de amor para a empresa para manter em seus arquivos. Você está animado em fazer a compra. Agora é a hora de registrar todos os "porquês" por trás de sua decisão de investimento. Afinal, estamos falando de um compromisso de longo prazo.

Enquanto não há necessidade de torná-lo mole, sua nota de amor (ou sua carta realmente-realmente-like) deve listar todas as coisas sobre a empresa que ganhou um lugar em sua carteira. Ele também deve explicitar como você espera que o relacionamento progrida. Por exemplo, você está animado com o pipeline de produtos da empresa, sua estabilidade, um desenvolvimento na indústria ou o fato de que todos os outros investidores estão tratando-o como um wallflower agora?

Esta é sua "tese de investimento" e servirá como uma verificação de sanidade quando você estiver cercado por ruídos de curto prazo. O que nos leva a …

Enquanto você está nisso, rascunhe uma nota de "Querido John". Mesmo as melhores parcerias têm seus altos e baixos - basta levar uma lupa para o registro de desempenho de longo prazo de qualquer empresa de sucesso.Então vamos jogar o pior cenário possível com suas ações.

O que seria uma situação potencial de ruptura? O que você consideraria vender suas ações? Talvez uma grande iniciativa de produto não seja possível, um executivo-chave renuncia, um concorrente forte emerge ou sua tese de investimento não se materializa durante um determinado período de tempo razoável.

Este documento serve como um amigo de responsabilidade para ajudar você a identificar o que vale a pena desmembrar, o que é apenas um pequeno retrocesso e a oportunidade de investir ainda mais (com um desconto!) Em seu relacionamento.

Não fique preso nos movimentos diários de preços (ou minuto a minuto ou até mês a mês): O proprietário de uma empresa não compra uma empresa por impulso ou martela uma placa "à venda" na porta da frente ao primeiro sinal de problema. Nem deve um investidor.

Quando você perceber um movimento brusco nos preços, confira se há uma mudança fundamental nos negócios por trás dele. Revise suas razões para comprar a empresa (sua carta de amor) e analise os motivos que você disse que venderia (sua nota "Querido John"). Em seguida, tome uma decisão que não seja baseada apenas no movimento de preços. Se tudo der certo, encoste-se no travesseiro com a regra de Warren Buffett e aguarde.

Em caso de dúvida, observe "O Oráculo"

Sempre haverá momentos em que as manchetes em fluxo contínuo, os gráficos coloridos, as reclamações no topo da programação e os recitais de fechamento tentam que os investidores atuem mais como negociadores de ações do que como donos de empresas.

Se você estiver vacilando, considere adicionar ao seu quadro de visão outra citação de Warren Buffett na mesma entrevista de 1974 da Forbes, da qual tiramos nosso mantra de investimento: