7 Características Críticas dos Melhores Investimentos do Mundo |

Eu sou um grande seguidor da música, não apenas pelo prazer - mas também porque eu Acredito que é uma indústria que ensina muito sobre a importância do apelo de massa ao investir.

Há uma história que li recentemente sobre uma aspirante a estrela que se senta com um grande produtor musical - o produtor imediatamente tira uma série de cartões flash. - e pede ao pretenso artista para olhar através deles.

Ao fazer isso, o jovem encontra silhuetas em preto e branco de conhecidos astros do rap, que o produtor imediatamente começou a interrogá-lo: "Quem é aquele "Quem é este?"

O novato nomeia cada um deles, facilmente. Identificar exatamente quem são os artistas, mesmo sem rosto - concentrando-se em recursos reveladores como um chapéu de marca registrada, um colar de assinatura ou uma pose única.

Nesse ponto, o produtor se inclina e diz: "Exatamente. Como as pessoas vai reconhecer você? "

Seu ponto era este: para ser atraente e memorável, uma marca precisa ter certas qualidades e ser fácil de definir.

O mesmo é válido para grandes empresas.

O mais bem sucedido empresas do mundo - e geralmente alguns dos melhores investimentos - têm marcas que são fáceis de definir e possuem apenas um punhado de qualidades-chave.

Pense em quantas empresas de sucesso podem ser resumidas em poucas palavras.

A Wal-Mart (NYSE: WMT) é conhecida por "preços baixos". A Apple (Nasdaq: AAPL) é "inovadora e legal". A Berkshire Hathaway (NYSE: BRK-B) é "confiável".

Todas essas empresas também esculpiram nichos dominantes que deixam claro aos investidores exatamente o que eles podem esperar desses negócios, e por que eles deveriam se empolgar com eles. investimentos.

Empresas que não seguem essa luta de mantras.

Não consigo pensar em um exemplo melhor do que a RadioShack (NYSE: RSH) - uma empresa que está entrando em colapso diante dos olhos dos investidores, apesar de ter sido uma vez - o nome autorizado nos Estados Unidos

A empresa de varejo informou os resultados do quarto trimestre e do fim do ano no início deste mês. E os resultados foram feios.

A perda do quarto trimestre da RadioShack aumentou para mais de US $ 190 milhões - mais que o triplo da perda de US $ 63 milhões que a empresa reportou no mesmo período de 2012.

As ações despencaram 17% notícia. Mas o que é mais revelador é que, como mostra o gráfico abaixo, os investidores da RadioShack sofreram uma quase completa derrocada nos últimos quatro anos, com as ações caindo 90% desde o início de 2010.

O futuro não está melhorando. A RadioShack anunciou que fechará até 1.100 lojas nos Estados Unidos - mais de 20% de suas lojas. Tudo isso tem analistas prevendo a falência e o possível fim da empresa.

A falta de um "tema" definidor da RadioShack mostra como não construir uma empresa de sucesso. Na verdade, é o pior negócio em que consigo pensar.

Os produtos são especialmente evidentes quando administramos a empresa através da lista de qualidades que utilizo para procurar grandes negócios em meu boletim premium, Top 10 Stocks. (Nós só compramos o que consideramos ser alguns dos negócios mais bem administrados do mundo.)

Considere os seguintes pontos:

As maiores empresas do mundo vendem seus produtos a preços premium. A RadioShack realmente tentou essa estratégia - tentando aumentar suas margens para melhorar os lucros. O problema é que os consumidores precisam de uma justificativa para pagar preços premium. Um iPhone é mais excitante do que um LG Optimus. Coca-Cola (NYSE: KO) é mais amada do que o Sr. PiBB. Há algo mais especial sobre um diamante em uma caixa da Tiffany (NYSE: TIF) do que um diamante da J.C. Penny (NYSE: JCP). A RadioShack é … nenhuma das alternativas acima

As maiores empresas do mundo vendem produtos usados ​​no dia-a-dia. A RadioShack vem se movendo de maneira oposta a essa regra - procurando vender produtos de marcas privadas mais complexos e obscuros. Quanto menos simples o seu produto se torna, mais difícil será a sua execução comercial.

As maiores empresas do mundo têm um alcance global e apelam pelo seu produto. Qualquer um que tenha estado no gigantesco distrito de eletrônicos de Akihabara, em Tóquio, sabe que a RadioShack nunca terá alcance global. A maioria dos países possui seus próprios negócios de varejo de eletrônicos - muitos deles extremamente avançados. Para ser verdadeiramente global, uma empresa deve oferecer uma experiência completamente nova, indisponível na pátria - como uma empresa como a Starbucks (Nasdaq: SBUX).

As maiores empresas do mundo têm um potencial de crescimento ilimitado. É difícil adicionar novos produtos ou fluxos de receita ao seu negócio quando os clientes estão evitando cada vez mais suas linhas existentes. Depois de perder os olhos do consumidor, você perdeu muito da sua capacidade de se mover em novas direções.

As maiores empresas do mundo têm claras vantagens competitivas que dominam a concorrência. Este é um fracasso completo da RadioShack. Nomeie qualquer aspecto do varejo e há uma empresa concorrente que faz isso melhor. O RadioShack não é o mais barato, mais badalado ou de maior alcance. Ele está lutando para recuperar o atraso em todos os lugares.

As maiores empresas do mundo geram um enorme fluxo de caixa com baixos requisitos de gastos de capital. Como mencionado, a RadioShack tem tentado mudar as coisas adicionando novos produtos às suas lojas. Mas todo novo produto significa uma compra completamente nova de estoque - com despesas significativas. Isso é ainda mais arriscado quando você está lidando com novos produtos não comprovados. A RadioShack pode acabar com muitos gastos de capital e pouco em termos de vendas.

As maiores empresas do mundo têm margens de lucro extremamente altas, ou pelo menos margens que superam sua indústria mais ampla. Isso é difícil quando você não pode cobrar preços premium. A RadioShack não tem a escala de um concorrente como a Best Buy que permitiria reduzir os custos de estoque e distribuição para melhorar as margens.

Chamar a RadioShack de o pior negócio do mundo é uma hipérbole. Mas há uma enorme quantidade de pontos de alerta aqui - falhas fatais que todos os investidores devem procurar ao pesquisar outras empresas no setor de varejo e além.

Acredito que isso também reforça uma das principais crenças de Top 10 Stocks - que os melhores investimentos do mundo possuem coisas simples, porém fundamentais, em comum. Esses fatores de sucesso se resumem à filosofia e não às finanças.

Até agora, temos visto excelentes resultados nos últimos anos seguindo essa estratégia. De fato, das 16 holdings do nosso portfólio Top 10 Stocks, 14 foram lucrativas e mais da metade subiu mais de 22% desde que as recomendamos. Alguns até ganharam 41%, 45% ou mesmo 59% em menos de 3 anos. (Eu falo sobre algumas dessas empresas dominantes do mercado em minha pesquisa mais recente, que você pode ver aqui.)

Em poucas palavras, ao procurar empresas fazendo as "pequenas coisas" certas, você pode encontrar investimentos que gerarão valor nos próximos anos - e evite aqueles que destroem a riqueza dos acionistas.