Definição e exemplo da expectativa do analista

O que é:

Uma expectativa do analista é tipicamente uma previsão dos ganhos trimestrais ou anuais de uma empresa share.

Como funciona (Exemplo):

Os analistas de valores mobiliários têm a tarefa de fazer estimativas de lucros para as empresas que cobrem. Isso envolve analisar e prever com precisão o desempenho dessas empresas. Eles costumam fazer isso lendo todas as informações sobre uma empresa, conversando com a gerência, visitando a empresa, estudando o produto e monitorando o setor. Para cada empresa, eles criam modelos matemáticos detalhados que refletem os fatos e o julgamento do analista sobre o que acontecerá a seguir. Estes formam expectativas. O analista divulga essas estimativas de lucro para seus clientes, que podem usar essas informações para comprar ou vender títulos. Muitas empresas e sites também publicam as estimativas de ganhos para qualquer segurança.

Muitos analistas podem seguir a mesma segurança, e é por isso que muitas pessoas consideram a média ou a mediana dessas expectativas como mais importante que a expectativa de qualquer analista. Portanto, se a estimativa consensual é que a empresa XYZ reportará US $ 0,50 de lucro por ação no próximo trimestre, mas a empresa reporta US $ 0,45, a empresa XYZ "perdeu estimativas". Se a Empresa XYZ reportar mais do que o consenso, a Empresa XYZ "superou estimativas" ou "vencerá a rua". Em ambos os casos, se a empresa bate ou perde o consenso, isso costuma ser chamado de surpresa de ganhos. Ausência ou perda de números pode ser um sinal revelador para a empresa, mas também pode significar que o analista simplesmente errou.

Em muitos casos (mas não em todos), as empresas podem ajudar os analistas a refinar suas expectativas. Eles não estão oferecendo para fazer isso só porque eles são caras legais; eles querem ver o que o analista está pensando e dizer-lhe onde ele pode estar fora de sintonia. Isso beneficia a empresa, que sabe o que acontecerá com suas ações se não atender às expectativas e, portanto, cabe à empresa corrigir o analista se uma estimativa parecer alta demais. Da mesma forma, muitas vezes é uma vantagem para a empresa conseguir que o analista diminua ao máximo suas expectativas, para que a empresa possa superá-lo e melhorar o preço das ações. Em alguns casos, a empresa pode encorajar o analista a aumentar suas expectativas para que possa divulgar o fato de que um analista pensa ainda melhor na empresa, o que, por sua vez, pode estimular os investidores a quererem a ação e aumentarem o preço.

Por que é importante:

Muitas pessoas tomam decisões de investimento com base em ganhos e, portanto, as expectativas sobre esses ganhos são importantes não apenas porque fornecem alguma indicação do que os especialistas financeiros acham que pode acontecer em seguida para uma empresa, mas também dão o tom a negociação de títulos de curto prazo (note que os investidores de longo prazo são menos sensíveis a esse fluxo e refluxo). O preço das ações geralmente cai quando a empresa perde, e se muitas vezes sobe se a empresa supera as expectativas. Assim, muitos investidores sabem que o grau de divergência em relação às expectativas é importante. Isso pode ser frustrante para as empresas que produzem um bom crescimento e bons produtos, mas ainda sofrem uma queda no preço das ações por não atenderem às expectativas de Wall Street.