O que perguntar a si mesmo antes de usar um ISA para pagar pela faculdade

Acordos de participação nos lucros permitem que os estudantes preencham uma lacuna no financiamento da faculdade concordando em fazer pagamentos a um investidor com base em uma porcentagem de sua renda por um determinado período de tempo após a graduação. Como a maioria das coisas tem a ver com dinheiro, há uma série de fatores a pesar antes de assinar um desses acordos.

Benefícios potenciais

ISAs não são o mesmo que dívidas. Ao contrário de um empréstimo, não há interesse envolvido com as ISAs e você não precisa pagar uma quantia fixa. Em vez disso, você paga uma certa porcentagem de sua renda pelo prazo prescrito do contrato, se o montante total reembolsado é menor ou maior do que o valor total concedido.

Quanto à sua pontuação de crédito, uma vez que você tem a obrigação de pagar, o fato de você efetuar um pagamento será repassado às agências de relatórios de crédito, mas nenhum saldo pode ser reportado, de acordo com Casey Jennings, diretor de operações da 13th Avenue. Financiamento, uma organização sem fins lucrativos que visa melhorar o acesso à faculdade para estudantes de baixa renda e que está executando um programa piloto ISA no Allan Hancock College, em Santa Maria, Califórnia. “A ideia é que você receba crédito por fazer pagamentos, e isso ajudará você a construir seu histórico de crédito, mas não haverá registro de seu valor financiado porque não há uma obrigação fixa de efetuar pagamentos”, diz Jennings. "Enquanto você estiver fazendo pagamentos, isso refletirá positivamente em sua pontuação de crédito".

Espaço para tomar um caminho não tradicional. Como os pagamentos da ISA se baseiam na renda e não em uma quantia prescrita, você pode ter mais oportunidades de explorar depois da faculdade - como fazer trabalho sem fins lucrativos, viajar ou começar um negócio - sem se preocupar imediatamente com grandes pagamentos da dívida.

Demissão em falência. A dívida estudantil tradicional geralmente não pode ser descartada na falência. Uma ISA seria listada como uma obrigação em falência e tratada como outras obrigações de pagamento não garantidas, como a dívida de cartão de crédito, de acordo com a Purdue Research Foundation. Um tribunal pode descartar a obrigação de pagamento se um estudante for à falência.

Você não pagará se não estiver trabalhando. Você pode parar de fazer pagamentos do ISA se perder seu emprego; afinal, você não pode ter uma porcentagem de sua renda se não tiver renda. Seu prazo de reembolso normalmente congelará até que você encontre o trabalho novamente e, em seguida, os pagamentos serão ajustados à sua nova renda. Alguns ISAs, como o programa Back a Boiler da Purdue University, também podem incluir um limite de renda mínimo que você deve cumprir antes que os reembolsos sejam iniciados. Com empréstimos estudantis privados, dependendo do credor, a quantidade de tempo que você pode interromper seus pagamentos devido a dificuldades financeiras é tipicamente limitada.

Reembolsos podem ser limitados. Dependendo dos termos do ISA, você pode ter um limite de pagamento. Isso é mais benéfico para aqueles que acabam ganhando rendas muito altas, então eles não acabam com pagamentos exorbitantes. O programa ISA da Purdue, por exemplo, oferece um teto de reembolso de 2,5 vezes o valor inicial do ISA.

Desvantagens potenciais

Seus pagamentos vão flutuar. Você pode preferir fazer pagamentos constantes e não pode esperar isso com um ISA. A menos que sua renda permaneça exatamente a mesma durante o prazo de pagamento, seus pagamentos aumentarão à medida que sua renda aumentar.

Você não pode pagar mais cedo. Ao contrário de um empréstimo, você não pode pagar um saldo antecipado. Os reembolsos devem continuar na porcentagem definida de sua renda até que o final do prazo designado seja concluído ou um limite de pagamento seja atingido.

Porcentagens mais altas podem consumir seu salário líquido. Dependendo dos termos do contrato, o reembolso poderá afetar seu orçamento mais do que você esperava. Se você acaba ganhando mais do que esperava, você deve mais ao seu investidor. No entanto, seu plano pode incluir um limite para pagamentos.

Não é um empréstimo, mas … uma ISA ainda é um contrato juridicamente vinculativo envolvendo o pagamento de dinheiro ao longo do tempo. "Quando alguém devolve alguém por dinheiro, é difícil não pensar nisso como um empréstimo", diz John Zurick, vice-presidente executivo da American Student Assistance, uma organização sem fins lucrativos dedicada ao financiamento do ensino superior. Zurick diz que os estudantes devem entender as letras miúdas que descrevem o que aconteceria se eles deixassem de fazer pagamentos.

Você pode ser processado por padrão. Se você está trabalhando, mas não está fazendo pagamentos no seu ISA, pode entrar em default na obrigação. Se isso acontecer, o investidor da ISA poderá tomar medidas legais contra você.

Não há leis de proteção ao consumidor explicitamente para ISAs. Seth Frotman, ombudsman do empréstimo estudantil para o Consumer Financial Protection Bureau, diz que é importante para os consumidores conhecer os custos e riscos iniciais dos produtos financeiros. A natureza imprecisa das ISAs torna impossível determinar exatamente quais serão seus pagamentos mensais, por isso é mais difícil entender os custos e os riscos com antecedência.

Olhe antes de pular

Antes de se inscrever para um ISA, considere estes fatores:

Seu prefeito. Se você está se formando em teatro ou poesia, é improvável que você consiga termos tão favoráveis ​​quanto seu colega que está estudando contabilidade ou outro campo que seja visto como potencialmente gerando uma renda maior.

Perspectivas de renda potencial. Consulte sites como PayScale e Glassdoor ou o Bureau of Labor Statistics para estimar os salários iniciais e os ganhos médios das carreiras em que você tem interesse. Isso pode ajudá-lo a estimar melhor o tipo de pagamento que você pode fazer em uma ISA no futuro.

A fonte de financiamento. Um mercado não regulamentado pode gerar práticas predatórias, diz Zurick. Considere a origem do financiamento e o histórico do investidor, especialmente se for um investidor privado.

Porcentagem de renda para a qual você se qualifica. Saber a porcentagem de sua renda que você deve desembolsar a cada mês é crucial para tomar uma decisão sábia. Se você conseguir uma porcentagem baixa - na faixa de 3%, por exemplo - um ISA pode funcionar bem para você. Se é muito maior, não é tão claro. O programa de Purdue, por exemplo, permite porcentagens de ISA até 15%. Antes de entrar em um acordo para uma alta porcentagem de sua renda, pondere como isso pode afetar seu orçamento mais tarde.

Localização e custo de vida. Pesquise o custo de vida na área onde gostaria de encontrar trabalho depois de se formar. Sua renda futura cobrirá o custo de vida nessa área, permitindo o percentual que você pagará em sua ISA?

O custo do seu outro financiamento da faculdade. Se você está procurando um ISA, é provável que você já tenha empréstimos estudantis. Descubra quanto você precisará pagar nesses empréstimos depois de se formar e considere isso em seu orçamento para ver se também pode pagar um reembolso da ISA.

Duração do termo. O tempo que você deverá pagar pela sua ISA pode ser padrão ou específico para o seu contrato. Na Purdue, um prazo típico para o reembolso da ISA é de nove anos, de acordo com a Purdue Research Foundation. Certifique-se de que você está confortável com o tempo que você pagará uma parte da sua receita.

Impressão fina. Sempre que você entrar em um acordo financeiro, saiba os detalhes. Descubra quais proteções podem ser incorporadas ao ISA, como um período de carência após a formatura, como o programa Purdue permite. Que tipo de renda será incluída - será apenas sua renda ou a renda do futuro cônjuge também será contabilizada? A herança ou o produto de assentamentos legais contam?

Descubra como os acordos de compartilhamento de renda se comparam com empréstimos privados, refinanciamento de empréstimos estudantis e empréstimos PLUS para pais.

Anna Helhoski é escritora da Investmentmatome. E-mail: [email protected]. Twitter: @AnnaHelhoski.