10 Dicas para encontrar financiamento de risco

Como você encontra financiamento de risco? Eu tenho que começar com um grande negativo: se você tem que perguntar se sua startup pode obter capital de risco, então quase certamente não pode. O capital de risco é uma atmosfera muito rarefeita de startups de ponta e negócios emergentes com equipes de gerenciamento experientes, alto potencial de crescimento, molho secreto e assim por diante.

Pessoas sem histórico não obtêm capital de risco. Os negócios que não parecem crescer rapidamente e a um tamanho extremamente grande não recebem capital de risco. As empresas de serviços não obtêm capital de risco.

Portanto, antes de ler essas dicas, primeiro entenda a diferença entre capital de risco e investimento anjo e, em seguida, adicione 5 itens essenciais ao investimento de anjos. E lembre-se, ao ler o segundo artigo, que o capital de risco exige tudo que os investidores-anjo fazem - e muito mais. E a maior parte do capital de risco quer investir quantidades maiores em startups de estágio posterior.

Você ainda está comigo? Boa. Aqui estão as minhas 10 dicas (ah, e a propósito, eu criei capital de risco para a Palo Alto Software em algum momento, e fui consultor de capital de risco por 35 anos).

1. Não diga capital de risco quando você quer dizer investimento de anjo, ou amigos e família. Muitas pessoas fazem isso. O capital de risco é um subconjunto do investimento externo e o mais difícil de obter. Se você tiver que perguntar se sua startup é uma candidata a capital de risco, provavelmente não é.

2. Não faça nada a granel. Evite modelos de email como a praga. Não pense nem por um minuto que qualquer investidor sério iria ler um memorando resumido, ou assistir a um discurso, muito menos ler um plano de negócios, quando parece que está sendo enviado em massa para vários investidores. Essa ideia remonta à década de 1980, quando as pessoas imaginavam que os VCs estavam olhando para os planos de negócios que vinham sem ser solicitados. Na verdade, eles não eram, mas às vezes fingiam que eram. Não mais.

3. Faça sua pesquisa primeiro. Identifique algumas firmas selecionadas de capital de risco que investem a quantia que você precisa, em sua indústria, em seu estágio de desenvolvimento, em sua região. Cada uma das empresas de capital de risco tem seus interesses, identidades e personalidades únicas. Eles têm preferências sobre onde investem, em que estágio e quais quantidades. A maioria deles tem sites, e a maioria dos sites anuncia suas preferências. Eles não querem lidar com pessoas que não estão na sua categoria e não sabem disso. Eles esperam que você saiba.

O site da National Venture Capital Association é uma riqueza de informações. Tem informações gerais sobre capital de risco, consultoria, estatísticas, listas de livros e até mesmo uma lista de associações regionais de capital de risco. Também é possível pesquisar na Web por leads locais (pesquisar “capital de risco [sua localização]”) e leads específicos do setor (pesquisar “capital de risco [seu tipo de negócio]”) O site em thefunded.com oferece as opiniões e comentários de s sobre os investidores com os quais lidaram, além de uma pesquisa de banco de dados para encontrar investidores por região, tamanho do investimento e algumas outras variáveis.

4. Esqueça as empresas que se alimentam de esperançosas vendendo bancos de dados e leads e coisas do gênero. Esses contatos já estão desgastados por e-mails não solicitados e telefonemas. Não funciona assim; tem que ser um de cada vez.

Além disso, em um assunto relacionado, aquelas empresas que aceitam seu dinheiro com a pretensão de que VCs navegarão em seu resumo e descobrirão que você está enganando você. As ofertas perseguem o dinheiro; o dinheiro não persegue os negócios.

5. Aproxime-se de selecionar algumas firmas de VC alvo apenas uma por vez, com cuidado. Seja paciente. Procure em primeiro lugar por apresentações, consultando pessoas que você conhece que possam conhecê-las, relacionamentos com ex-alunos, associações de negócios, suas datas de falar em público, quaisquer contatos nas empresas em que eles já investiram. Não tenha medo de enviar usando o formulário do site ou ligar para seus painéis de controle, mas mantenha isso como um último recurso. Suas chances são muito melhores se você se encaixa em seu perfil normal e você foi capaz de conhecer um dos parceiros, ou obter uma apresentação de alguém que eles conhecem.

6. Tenha uma linha de tag extremamente boa e um resumo instantâneo Comece com o passo do elevador e baixe os pontos-chave, mas os teóricos 60 segundos do passo clássico do elevador são demais. Você precisa ser capaz de descrever seu negócio em uma frase ou duas e essa frase deve ser intrigante. As pessoas tiveram sucesso com “[alguns negócios bem conhecidos] de [alguma nova área de negócios]”. Por exemplo, o Alibaba era chamado de “Amazon.com da China”. Eu encontrei uma empresa que se chamava “a Netflix de crianças”. "brinquedos" e, com isso, a idéia ficou instantaneamente clara. Para mais sobre isso: minha série de cinco partes neste espaço que começa com Personalize Your Pitch, também 7 componentes-chave de um pitch de elevador e 5 coisas ausentes da maioria dos pitches. Mas não conte com 60 segundos. Ser capaz de fazer isso em três frases.

7. Tenha um excelente vídeo rápido ou um resumo de uma página e envie-o como e-mail de acompanhamento quando conversar com um VC ou obter uma introdução. Espere que a troca real de informações aconteça no e-mail. O acompanhamento esperado para essas três sentenças rápidas é um resumo, no email. Atualmente, um ótimo vídeo funciona melhor do que um resumo por e-mail. Mantê-lo seguro, não público, e um sistema de senha simples como o Vimeo ou um de seus concorrentes é o melhor. As permissões baseadas no e-mail do YouTube são arriscadas, porque todo mundo tem muitos endereços de e-mail atualmente, e a confusão é arriscada. Faça isso sem costura. E eu também gosto do pitch do liveplan, mas também tenho que divulgar, enquanto escrevo isso, que sou parcial. Eu tenho interesse no LivePlan.

8. Se o resumo do seu vídeo ou resumo funcionar, então o próximo passo é um passo. Na prática, o que acontece é que há um contato, você envia o vídeo ou resumo de acompanhamento, e então você espera, ansiosamente, ser convidado para jogar. O campo é um deck de slides, sim, mas não é isso que importa; é a chance dos VCs conhecer você, conferir você, ver sua equipe e ouvir sua história. Há muito sobre os campos neste site. Veja isso. Ainda assim, não pense que o sucesso ou o fracasso depende do tom. Não faz. Depende da história, da credibilidade e da avaliação dos VCs das suas perspectivas futuras.

9. Tenha um plano de negócios pronto antes de terminar o resumo ou o argumento O plano de negócios é o roteiro, o lance é o filme. Não faça o plano muito grande ou muito formal, porque não vai durar e nunca deve ser mais de duas a quatro semanas.

Não engula o mito sobre os investidores não lerem o seu plano. A verdade no centro desse mito é que os investidores recusarão seu negócio sem ler seu plano. Mas eles não investem nele sem ler o plano. Nenhuma empresa recebe dinheiro sem passar primeiro por rigorosos estudos e exames (eles chamam isso de “due diligence”) e o plano é o documento ativo para a devida diligência. Embora, para o registro, há algumas exceções. Quando um bem-sucedido sucesso, as pessoas sobre as quais lemos nas manchetes, leva um novo negócio para VCs, essas pessoas frequentemente obterão o investimento sem a devida diligência. Os VCs competem por esses acordos. E infelizmente, essas pessoas, as estrelas, dirão ao resto de nós que os investidores não leem os planos.

10. Espere que o processo leve mais tempo do que você imagina. A due diligence, por si só, levará vários meses de solicitação interminável para obter mais documentação. Quando VCs dizem sim, eles realmente querem dizer talvez, e quando eles dizem que talvez eles realmente querem dizer não, 11. (Dica de bônus) Nunca, nunca gaste dinheiro de investimento antes que o cheque liberte o banco. Ofertas caem o tempo todo.

12. (A dica mais importante de toda a lista, mesmo que eu tenha dito isso por último) Escolha um investidor como se você escolhesse um cônjuge.

Então esse é o meu conselho. E deixem-me terminar com esta recomendação, como última palavra: Leia 10 boas razões para não procurar investimento para a sua startup

Este artigo faz parte do nosso Business Funding Guide: financie o seu negócio hoje, com a Bplans.