As Ações com Melhor Desempenho nos Últimos 20 Anos |

Há mais de uma maneira de esfolar um gato, como ilustram as três maneiras exclusivas as três ações com melhor desempenho dos últimos 20 anos tornaram os acionistas ricos.

Quem são esses artistas superstar?

1) Um investimento de US $ 10.000 nas ações com melhor desempenho das últimas duas décadas em 1991 teria lhe proporcionado 25.494 % de ganho - e US $ 2,5 milhões. É o melhor desempenho individual entre todas as 3.000 principais ações negociadas nos EUA

2) O segundo melhor desempenho do mercado pode surpreendê-lo. Um ganho de 23.000% é bastante impressionante, especialmente quando se considera o setor em que se encontra.

3) E no espaço de alta tecnologia, o ganho de 17.000% desta empresa recompensou os investidores visionários que reconheceram o papel que a tecnologia desempenharia no negócio mundo duas décadas depois.

Então, quem são eles? E como eles fizeram isso? Vamos dar uma olhada mais de perto para ver quem são os três principais artistas do mercado nos últimos 20 anos e o que os tornou tão especiais.

1. Royal Gold (Nasdaq: RGLD) - Coletando Cheques, Não Os Escrevendo

Cavar metais preciosos como ouro e prata pode ser um negócio difícil. Primeiro, você precisa garantir um longo conjunto de permissões. Então é hora de comprar muitos equipamentos pesados, contratar pessoal experiente e, quando tudo estiver dito e feito, esperar que você ainda tenha dinheiro no banco para tirar as primeiras pepitas do chão.

Ou, se preferir, você pode pular tudo isso e investir em esforços de mineração de outras empresas. Se seus esforços compensarem, você simplesmente senta e coleciona cheques de royalties.

Esse é o plano simples, mas poderoso, usado pelo Royal Gold, do Colorado. A empresa começou a levantar capital em 1990 e agora tem participações em mais de 30 propriedades. O maior desafio da empresa é coletar um fluxo crescente de cheques de royalties e depositá-los no banco. E com os preços do ouro subindo nos últimos dois anos, depositar esses cheques maiores e maiores é um bom problema para se ter. A receita aumentou 60% ano a ano nos três primeiros trimestres do ano fiscal de 2011.

Então, o que a empresa faz com todos esses royalties? Aproximadamente 30% são pagos como dividendos, e o restante volta para a próxima safra de minas. Royal Gold tem interesse em 23 minas ainda em desenvolvimento e outras 100 que podem se desenvolver nos próximos anos. Os preços firmes do ouro garantem que grande parte desses esforços se concretizará, de modo que esse tórrido crescimento deve continuar crescendo.

2. Kansas City Southern (NYSE: KSU) - Decidindo suas Decisões para a Perfeição

Em 1887, um neto de um dos construtores do Canal de Erie viajou para o oeste para embarcar no boom da ferrovia ao fundar Kansas City Southern. Na década de 1960, temores de que as ferrovias seriam eventualmente substituídas por frete e caminhões levaram a administração a diversificar os negócios comprando participações em uma empresa de serviços financeiros e outras empresas. Mas foi o acordo de 1983 para adquirir uma participação majoritária na Janus Capital, que seria um divisor de águas para o Kansas City Southern. Janus passou a ser um dos melhores gestores de fundos mútuos nos anos 90 loucos por tecnologia e, em 1993, Janus estava ganhando mais do que o principal negócio ferroviário da empresa. Os lucros do fundo mútuo engordaram o balanço durante o restante da década, mas em 2000 o negócio ferroviário precisava de grandes investimentos, então a administração vendeu sua participação na Janus para injetar dinheiro de volta nas principais operações do Kansas City Southern. Acabou sendo outro movimento brilhante com timing perfeito. A bolha de tecnologia explodiu logo depois, levando o valor de Janus para baixo.

A estratégia da Kansas City Southern para atualizar pistas, estender rotas e implantar tecnologia avançada ajudou a tornar as operadoras de transporte ferroviário de mercadorias muito mais competitivas com as empresas de caminhões. Em 2010, a Kansas City Southern conseguiu registrar margens de lucro operacionais de 33% - bastante impressionante no que muitos consideram um negócio de baixa margem.

A perspectiva permanece bastante clara. Os analistas esperam que o Kansas City Southern aumente as vendas em pelo menos 10% em 2011 e 2012, e os lucros deverão crescer em mais de 20%. Esses movimentos para investir na rede ferroviária na última década estão colhendo grandes ganhos agora. Os acionistas certamente não têm do que reclamar após testemunharem ganhos tão impressionantes nas últimas duas décadas.

3. Oracle (Nasdaq: ORCL) - O Market Share Master

Larry Ellison, CEO da gigante de software Oracle, nunca foi tímido em recompensar-se com pacotes de pagamento. (Clique aqui para ver a lista dos 20 CEOs mais bem pagos da América.) Recentemente, em 2009, ele arrecadou US $ 84,5 milhões, ajudando a impulsioná-lo para o escalão superior da lista de bilionários

da Forbes. Os acionistas não estão reclamando. Ele também lhes fez muito dinheiro. Qual é o segredo da Oracle? Ellison entendeu algo há trinta anos que a maioria não conseguiu ver: toda grande empresa precisaria desenvolver um banco de dados muito grande para lidar com todos os fluxos massivos de dados corporativos. Ele também tem uma tendência competitiva implacável. Toda vez que um rival entra em cena e começa a ganhar participação de mercado, a Oracle embarca em uma campanha agressiva para tornar a vida miserável para os rivais, desde guerras de preços até contratos de serviço gratuitos.

Como a demanda tem crescido constantemente para o software de banco de dados da Oracle, o mesmo acontece com o preço de suas ações. O mais impressionante é que, mesmo que muitas grandes empresas de tecnologia lutem para encontrar crescimento nos dias de hoje, a Oracle continua crescendo. Com exceção do ano fiscal de 2009, as vendas subiram pelo menos 15% a cada ano desde 2005. Graças às recentes pequenas aquisições, as vendas provavelmente aumentaram cerca de 30% no ano fiscal encerrado em 27 de maio de 2011. Poucas empresas de tecnologia podem se gabar disso. tipo de crescimento.

A resposta de investimento…

Essas três empresas compartilham um traço fundamental: o oportunismo. Enquanto os rivais buscam formas tradicionais de gerar valor, essas empresas recorreram a métodos e táticas incomuns para ajudar a impulsionar as vendas e os lucros. Se você está procurando por um investimento no estilo "home-run", certifique-se e concentre-se em empresas que não seguem a rota tradicional e, em vez disso, encontrem valor onde outras pessoas não olham.