A melhor estratégia para renda confiável em um mercado de alto risco |

A estratégia de cobertura coberta é uma maneira confiável de gerar renda em sua conta de investimento em uma base mensal. Basicamente, essa abordagem de investimento captura a receita vendendo contratos de opção de compra, que os especuladores compram na esperança de gerar retornos desmedidos à medida que os preços das ações avançam. Ao vender opções de compra, permitimos que esses especuladores tenham grandes lucros, enquanto coletamos pagamentos de alta probabilidade.

Veja como funciona o processo de compra coberta: Nós compramos ações da mesma forma que um investidor tradicional faria. Em seguida, vendemos contratos de opção de compra contra essas ações (uma para cada 100 ações que possuímos). Vender esses contratos nos obriga a vender nossas ações pelo preço de exercício da opção, desde que o preço de mercado esteja acima desse nível antes da opção expirar.

Essa abordagem coloca um limite em nosso retorno potencial porque, independentemente de quão alta as ações são negociadas, ainda será obrigado a vender pelo preço de exercício. No entanto, como estamos recebendo um pagamento pela venda do contrato de chamada, conhecido como prêmio, essa receita é muito confiável e nos dá uma probabilidade muito maior de um retorno positivo do nosso investimento. Portanto, a abordagem de chamada coberta sacrifica o potencial de um retorno muito alto em troca de um fluxo de renda mais estável e confiável.

Escolhendo qual contrato de opção de chamada usar

Os contratos de opção estão disponíveis mensalmente (e em muitos casos semanalmente), dando-nos mais opções em termos de quais contratos queremos vender. Os contratos de opção de compra tradicional expiram no sábado após a terceira sexta-feira de cada mês.

Ao implementar uma negociação de chamada coberta em nossa conta, devemos escolher uma data de expiração. Normalmente, quanto mais tempo resta até a expiração, maior será o preço para a opção de compra. Isso ocorre porque o contrato é mais atraente para os compradores, porque um horizonte de tempo mais longo permite que o estoque tenha mais tempo para negociar mais, dando ao proprietário uma chance maior de lucro. Do nosso ponto de vista como vendedores de call, um preço mais alto significa que recebemos mais receita com a venda do contrato

Embora mais receita seja certamente desejável, precisamos sempre pensar em quanto tempo é necessário para que o negócio seja concluído. Assim, embora possamos estabelecer um comércio de chamadas cobertas que nos pague um retorno de 8% ao longo dos próximos seis meses, esse retorno pode ser menos atraente do que um retorno de 4% que seria concluído em apenas dois meses.

Como regra geral, normalmente gosto de vender opções de compra que expirem nas próximas quatro a oito semanas. Esses contratos tendem a oferecer a melhor taxa de retorno por ano, porque expiram de forma relativamente rápida. Quando os contratos expirarem, seremos obrigados a vender nossas ações e teremos o capital disponível para investir em uma nova configuração de chamada coberta, ou as chamadas expirarão sem valor e teremos a opção de vender contratos adicionais para criar mais receita

Embora essa abordagem relativamente de curto prazo possa gerar taxas de retorno muito atraentes, a estratégia envolve um pouco mais de risco, dependendo do preço de exercício das chamadas que você vende. Isso ocorre porque o estoque pode negociar significativamente menor enquanto aguarda a opção expirar. E como os contratos de prazo mais curto são vendidos a um preço mais baixo, não temos tanto lucro com a venda deste contrato para compensar as perdas potenciais no estoque.

Durante ambientes de mercado turbulentos e de alto risco, e especialmente durante o mercados, às vezes faz mais sentido vender contratos de opção de prazo mais longo. Lembre-se, quanto maior o período de tempo do contrato de opção, maior será o preço das opções de compra. Então, vendendo contratos de longo prazo, estamos arrecadando mais renda em nossa conta de investimento.

Dessa forma, mesmo que as ações sejam negociadas um pouco mais baixas, temos mais receita de vender uma opção de compra mais cara para compensar as perdas. no estoque. É claro que a venda de contratos de longo prazo também pode ter uma desvantagem, a saber, que nosso capital está atrelado ao comércio por um período mais longo. Isso é especialmente frustrante se o mercado começar a subir muito, porque temos nossos ganhos limitados pela estrutura de chamadas cobertas.

Mas, durante períodos de incerteza, a renda adicional e a estabilidade aumentada podem valer o risco de perder a próxima etapa. Como normalmente é o caso do investimento, a proteção do capital deve ser a sua principal preocupação, sendo a valorização do capital o objetivo secundário.

O uso de contratos de opção de longo prazo durante períodos de alto risco dá a você a chance de continuar. para coletar renda confiável da estratégia de cobertura coberta, ao mesmo tempo em que faz mais para proteger seu capital inicial e ignorar grande parte da volatilidade que os investidores tradicionais, somente em ações, devem suportar.

Este artigo apareceu originalmente na ProfitableTrading.com: The Best Strategy for Gerando Renda Confiável em um Mercado de Alto Risco