Bitcoin: isca do mercado negro ou investimento inteligente?

Como a maioria dos investimentos, você não pode segurá-lo, tocá-lo ou senti-lo. O Bitcoin é um investimento virtual que existe apenas em um domínio digital. Mas você não pode colocar um fundo mútuo em uma prateleira sob vidro também. Bitcoin é a moeda criptografada que tem distribuição limitada, aceitação mínima e ganhou a máxima atenção.

Favorecido por negociantes de mercado negro que desejam vender produtos ilegais enquanto permanecem anônimos, o bitcoin está lutando para ganhar massa - e legítimo - aceitação. Mas a moeda digital descentralizada viu seu valor aumentar, depois despencar e subir novamente. Michael Novogratz, um gestor de fundos de hedge de Wall Street, recomendou ousadamente investir em bitcoin em um recente fórum de investidores em Nova York. A Fidelity permitiu investimentos de bitcoin em suas IRAs auto-direcionadas - por pouco mais de uma semana, antes de puxar o plugue. Apenas um investidor aproveitou a oportunidade.

Então, o bitcoin é um investimento sagaz ou uma loucura financeira?

Direcionando clientes em outras direções

"Se os clientes estão realmente procurando por um hedge ou ativo não correlacionado, nós os orientamos em outras direções", diz Jeremy Office, um consultor em Delray Beach, Flórida. "Bitcoin é tão novo que é como o selvagem, selvagem, onde qualquer coisa pode acontecer. Isso não quer dizer que não acreditemos que possa haver um lugar para isso em um portfólio no futuro, uma vez que ele seja mais amplamente aceito. ”

O escritório prefere oferecer private equity, venture capital ou hedge funds a investidores que buscam investimentos alternativos.

Bitcoins são difíceis de avaliar

"Eu estou aconselhando os clientes a evitar bitcoins", concorda Andrew Comstock, um consultor honorário em Leawood, Kansas. "Enquanto os Bitcoins se recuperaram (e caíram) drasticamente este ano, é um item muito difícil de avaliar. Como esse é o caso, deixa você confiar na teoria do "maior tolo" para ganhar dinheiro. Isso não está investindo em minha mente, está especulando. Por isso, evito isso ”.

Jim Blankenship, um planejador financeiro baseado em New Berlin, Illinois, é ainda mais direto sobre moedas de bit.

"Para ser perfeitamente honesto com você, não prestei atenção ao bitcoin além de ler sobre isso", admite Blankenship. "Não considero que seja uma classe de investimento ou de ativos, mais do que considero bilhetes de loteria ou lâmpadas de tulipa como investimentos ou classes de ativos. Se um cliente perguntasse sobre investir lá, eu explicaria que minha opinião é que não é melhor do que qualquer outra especulação e que não devemos investir nosso dinheiro "sério" em especulações. Se você quiser se envolver, certifique-se de que o dinheiro investido possa ser perdido completamente - da mesma forma que colocá-lo em uma máquina caça-níqueis. ”

Considere investimentos alternativos mais comprovados

Bitcoin poderia ser amplamente considerado como um investimento “satélite”, uma classe de ativos que suporta os investimentos tradicionais “core” de ações, fundos mútuos e títulos. Dennis Roubal é consultor financeiro em Marquette, Michigan, e prefere investimentos alternativos mais comprovados, como fundos de investimento imobiliário (REITs), parcerias limitadas (MLPs) e empresas de desenvolvimento de negócios (BDCs).

"Eu principalmente criar portfólios orientados para renda, então esses investimentos satélites fornecem rendimento adicional, reduzindo o índice geral de despesas do portfólio", diz Roubal. “Se uma meta de aposentadoria é receber uma taxa de retirada de 4% da carteira, os títulos das categorias mencionadas podem aumentar a taxa de dividendos para esse nível. A carteira, então, renderá o suficiente para que não seja necessário depender de ganhos de capital ou vender títulos para atender às distribuições anuais. Permitir que os ganhos de capital permaneçam no portfólio deve gerar crescimento suficiente para aumentar as distribuições anualmente. Esse é o objetivo de uma carteira de aposentadoria, uma renda estável e crescente ”.

Tudo menos estável

Bitcoin tem sido tudo menos estável. Depois de subir para mais de um valor de US $ 1.200 no final de novembro, os preços recentes despencaram depois que o Banco Popular da China ordenou que provedores de pagamento terceirizados parassem de usar a moeda digital. O preço de um único bitcoin caiu para menos de US $ 600 nos últimos dias.

“Somos muito cautelosos em ter investimentos tão voláteis quanto um bitcoin”, diz David Hunter, um consultor financeiro independente em Asheville, N.C. “Você pode ver a ascensão meteórica e as quedas de 10% em minutos. Parece haver muitas incógnitas para considerá-las como um investimento central. Eles parecem estar mais de acordo com um bilhete de loteria - o boom ou o estouro são os dois resultados mais prováveis ​​”.

Hunter diz que prefere oferecer commodities, como notas negociadas em bolsa de ouro, como um investimento alternativo. Ele acrescenta que, se os clientes desejassem comprar bitcoins por meio de seu consultor de investimentos, eles provavelmente não conseguiriam, mesmo que o consultor desejasse.

"Há um problema em como comprá-los", diz Hunter. "Você não pode simplesmente solicitar a sua corretora para fazer uma troca por Bitcoins."