Carteira Sleep-At-Night "Big Four" de Buffett |

Talvez o melhor conselho que Warren Buffett deu aos investidores foi seu "golpe cartão "argumento.

Simplificando, Buffett argumentou que um investidor no início de sua carreira deveria receber um cartão perfurado com apenas 20 buracos, limitando o número de investimentos que podem ser feitos. Sim, apenas 20 investimentos foram permitidos ao longo de toda uma carreira.

Ao ser limitado a 20 investimentos ao longo de uma carreira, Buffett, um investidor, pesaria os resultados de suas decisões com mais cuidado. Não apenas o desempenho seria melhorado, mas o risco assumido também seria bastante reduzido.

Buffett certamente aderiu a essa filosofia em sua jornada para se tornar uma das pessoas mais ricas do planeta. Muitos de seus bilhões podem ser atribuídos a apenas alguns grandes investimentos. (Minha colega, Amy Calistri, explica os múltiplos benefícios do argumento de Buffett neste artigo recente.)

Um que realmente se destaca é o investimento de Buffett na American Express (NYSE: AXP) .

Como resultado do infame "escândalo do óleo de saladas" em 1964 - em que a empresa estava a postos para garantir US $ 150 milhões em garantias para empréstimos que não existiam - as ações da American Express foram derrotadas. A responsabilidade potencial da empresa enviou investidores correndo para as colinas. Suas ações caíram mais de 50%, o que custou à empresa quase US $ 58 milhões.

Enquanto todos estavam se retirando e reduzindo suas perdas, Buffett viu isso como uma oportunidade de ouro. Ele acreditava que os temores sobre a eventual responsabilidade eram exagerados e fez um grande investimento concentrado na American Express.

Na verdade, Buffett realmente mudou suas regras de investimento dentro da Buffett Partnership, aumentando o montante que ele foi autorizado a colocar em uma posição para 40%, a fim de explorar plenamente a oportunidade. Antes da American Express, Buffett havia prometido aos investidores que nenhum investimento individual representaria mais de 25% da Buffett Partnership.

Obviamente, Buffett estava assumindo um grande compromisso, baseado em sua crença na força dessa única empresa. E em dois anos, Buffett mais do que dobrou seu dinheiro na American Express, deixando seus investidores antes céticos admirados. Na verdade, os fundamentos por trás do sucesso da American Express resistiram ao teste do tempo, através de altos e baixos do mercado. E hoje as ações ainda representam quase 12% do portfólio de US $ 117 bilhões da Berkshire Hathaway.

Acredito que agora é um momento crucial para seguir a liderança de Buffett …

Estamos cinco anos após o mais recente crash do mercado de ações. No início de março de 2009, o índice S & P estava em uma baixa de 666, mas triplicou desde então

Parece que o mercado de ações não teve mais para onde ir, tornando o passado cinco anos fáceis para os investidores. Mas os próximos cinco provavelmente serão mais difíceis.

Muitas das ações que tiveram o melhor desempenho desde o fundo do mercado são aquelas com capitalizações menores, modelos de negócios problemáticos ou balancetes fracos. Você provavelmente já ouviu a frase: "Uma maré alta levanta todos os barcos".

Quando a inevitável correção do mercado vem, no entanto, essas também são as ações que cairão mais longe. Agora, no final de uma ótima corrida de cinco anos, pode ser a hora de (como Buffett) concentrar a riqueza em qualidade.

Não estou sugerindo que devemos apenas tentar ser como Buffett. Eu estou dizendo que devemos concentrar nossos portfólios onde Buffett concentrou suas vendas.

O homem tem 55% do portfólio de US $ 117 bilhões de sua empresa em quatro ações de alta qualidade. Estas são ações que se mostraram bem em um mercado de ações mais difícil.

Aqui está uma descrição das participações da Berkshire Hathaway nessas quatro empresas dominantes:

Empresa

Ações (milhões)	Custo (bilhões)	Valor (mil milhões)	% da Carteira	Rendimento
					Coca-Cola (KO)
400	1.299	16.524	14,06%	3,00%	Wells Fargo (WFC)
483	11.871	21.950	18,68%	2,70%	American Express (AXP)
151	1.287	13.756	11,71%	1,10%	IBM (IBM)
61	11681	12,778	10,87%	2,40%
					Total
	26.138	65.008	55.32%	2.38%	Estoque # 1 Coca-Cola (NYSE: KO)

Buffett acumulou a posição da Berkshire na Coca-Cola durante um período de três anos no final dos anos 80 e início dos anos 90. De acordo com Buffett, um concorrente não poderia danificar o fosso em torno da marca Coca-Cola com um orçamento ilimitado.

Stock # 2 Wells Fargo (NYSE: WFC)

Quanto Buffett ama Wells Fargo? Deixe-me contar os caminhos. Quase US $ 22 bilhões deles, que é o número de dólares que Buffett investiu no banco em nome da Berkshire. Esta é a maior parte do dinheiro que Buffett investiu em ações negociadas publicamente. O amor de Buffett pelo Wells Fargo se deve à sua enorme e estável base de depósitos de baixo custo, que é uma enorme vantagem competitiva.

Stock # 3 American Express (NYSE: AXP)

Sim, Buffett ainda detém a American Express depois de todos esses anos. O investimento inicial de US $ 151 milhões da Berkshire se transformou em US $ 1,2 bilhão.

Como a Coca Cola, a American Express tem uma marca global dominante que permite agregar ações a taxas muito prolíficas. E o que a American Express não pode reinvestir com altas taxas de retorno, a empresa retorna aos acionistas através de dividendos e recompras de ações.

Stock # 4 International Business Machines (NYSE: IBM)

Todo mundo ficou surpreso quando Buffett anunciou que ele investiu US $ 12 bilhões em uma empresa de tecnologia. Mas Buffett vê a IBM como mais uma empresa de serviços do que uma empresa de tecnologia de hardware.

De todos os seus quatro grandes investidores, os investidores hoje podem comprar a IBM mais próxima do investimento original médio de Buffett. para seguir a exposição de liderança e acabamento de Buffett para empresas de pequena e baixa qualidade e focar-se nos quatro maiores de Buffett. Em qualquer tipo de recuo do mercado de ações, essas ações provavelmente se sustentarão muito melhor do que o mercado. E hoje é a hora de focar na qualidade

Riscos a serem considerados

:

Se o mercado de touros persistentes continuarem, essas empresas de grande porte podem temporariamente recuar os índices gerais.

Ação para levar -> Compre ações de quatro grandes de Buffett e durma bem sabendo que em um mercado de ações mais difícil, estas poderiam ser as melhores empresas para possuir.