Caixa e Equivalentes de Caixa (CCE) Definição e Exemplo |
Caixa e Equivalentes de Caixa: Critérios de Avaliação
Índice:
O que é:
Caixa e equivalentes de caixa (CCE) são ativos da empresa na forma de dinheiro ou em um formulário que pode ser facilmente convertido em dinheiro
Como funciona (Exemplo):
O balanço mostra a quantidade de caixa e equivalentes de caixa em um determinado ponto no tempo, e o Demonstração do fluxo de caixa explica a mudança no caixa e equivalentes de caixa ao longo do tempo Embora haja alguma margem para julgamento, exemplos comuns de caixa e equivalentes de caixa incluem contas bancárias, fundos do mercado monetário, títulos negociáveis e letras do Tesouro. Para ser considerado um "equivalente em dinheiro", um título deve estar tão próximo do vencimento que há pouco risco de mudança em seu valor se as taxas de juros mudarem (isso normalmente se traduz em menos de três meses de vencimento restante). O Standards Board (FASB) exige que as empresas estabeleçam políticas sobre quais tipos de investimentos de curto prazo, altamente líquidos, são tratados como equivalentes de caixa.
Por que é importante:
O montante de
caixa e equivalentes a caixa
uma empresa detém é muito importante e é um grande componente da estratégia operacional geral de uma empresa. Por exemplo, empresas com altos montantes de caixa e equivalentes de caixa são mais capazes de passar por tempos difíceis quando as vendas são baixas ou as despesas são particularmente altas. As altas reservas de caixa também podem sinalizar que a empresa está "economizando" para fazer alguma aquisição significativa. No entanto, empresas com muito dinheiro à disposição geralmente são alvos de aquisição porque o caixa excedente ajuda essencialmente os compradores a financiar suas compras. As altas reservas de caixa também podem indicar que a administração não descobriu como distribuir melhor o dinheiro É importante notar que há um custo de oportunidade para manter o dinheiro em caixa; esse custo é o retorno sobre o patrimônio que a empresa poderia ter ganho investindo o dinheiro em um novo produto ou expandindo os negócios.
Existem muitas teorias sobre quanto dinheiro certos tipos de empresas devem manter. O índice atual e o índice de liquidez rápida ajudam os investidores e analistas a comparar os níveis de caixa da empresa em relação a certas despesas.
