Diversificação para o investidor desinteressado - deixe os fundos fazer o trabalho para você

De Laura Tanner

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E se você tivesse que construir uma carteira de ações individuais para seu plano 401 (k) ou outras contas de investimento? Você teria tempo e interesse para pesquisar as finanças e perspectivas de empresas específicas? É assim que os investimentos costumavam ser antes dos fundos mútuos aparecerem. O que se segue é uma cartilha sobre o mundo em evolução dos fundos mútuos para ajudá-lo a entender o jargão e fazer escolhas educadas quando se trata de gerenciar seu dinheiro (ou se comunicar com seu gerente de investimento). Um futuro post incidirá sobre fundos negociados em bolsa e como eles se comparam com fundos mútuos.

Estratégias para Diversificação

Normalmente, uma carteira de ações é diversificada em vários fatores, incluindo:

• Capitalização de mercado (tamanho da empresa, calculado pela multiplicação do preço por número de ações em circulação)
• Estilo (crescimento vs valor)
• Localização geográfica (EUA, mercados desenvolvidos internacionais (Europa, etc.), mercados emergentes)

Se você precisa convencer o poder da diversificação, aqui estão alguns exemplos:

1. Em 2007, os estoques de países desenvolvidos do mundo retornaram 11%, enquanto houve um retorno de 5,5% sobre os estoques norte-americanos.
2. Em 2009, houve um retorno de 79% das ações de países emergentes e um retorno de 26% sobre as ações dos EUA.

BTW, você sabe que eu vou dizer isso, mas os retornos anteriores não são indicações de retornos futuros, e eu não estou fazendo nenhuma recomendação específica. O ponto principal aqui é que, se você construir e implementar um plano de investimento que é diversificado como descrito acima, é mais provável que você alcance suas metas financeiras. Fundos mútuos e fundos negociados em bolsa são ferramentas para ajudá-lo nesse processo. Existem fundos que visam localizações geográficas específicas, setores econômicos e valor de mercado, por exemplo.

As noções básicas de fundos mútuos

Os fundos mútuos são veículos de investimento onde você reúne seu dinheiro com outros investidores para comprar uma cesta de ações e / ou títulos acordados, conforme delineado no prospecto do fundo. Taxas associadas a fundos mútuos incluem comissões ou cargas e taxas de administração. As despesas anuais variam muito dependendo do tipo de fundo, variando de 0,1% a mais de 1%. Se você tiver um fundo com uma taxa de despesas de 1%, isso significa uma taxa anual de US $ 10 para cada US $ 1.000 investidos. Isso pode não parecer muito, mas os custos de investimento podem ter um impacto significativo em seus retornos ao longo do tempo.

Negociação:Os fundos mútuos executam ordens de negociação após o fechamento diário do mercado de ações, quando o preço final do dia de títulos individuais é definido. O que isto significa para você é que você não pode tempo compra ou venda de ações de fundos mútuos durante o curso do dia de negociação.

Impostos:Ao investir em um fundo mútuo, os gerentes estão vendendo cotas de fundos para atender a pedidos e manter a carteira dentro das diretrizes de investimento do prospecto. Para você, como investidor, isso significa que os ganhos de capital são incorridos (juntamente com o passivo fiscal), sobre os quais você não tem controle.

Tipos de fundos mútuos

Os fundos de investimento originaram-se como carteiras de ações ou títulos individuais. As estratégias do fundo evoluíram ao longo do tempo para atender às necessidades dos investidores e incluem:

• Fundos equilibrados: Um fundo mútuo que detém uma proporção definida de ações e títulos.
• Fundos de data final (ou ciclo de vida): Um fundo mútuo que ajusta a alocação de ativos ao longo da vida útil do investidor, diminuindo a ponderação para ações e aumentando a ponderação para títulos à medida que a aposentadoria se aproxima. Então, um fundo de data-alvo é como um fundo dinâmico e equilibrado.
• Fundos de índices: John Bogle, da Vanguard, tem sido um dos principais proponentes dos fundos de índices, uma alternativa de baixo custo a outros tipos de fundos mútuos. Esses fundos, originados na década de 1970, têm participações que imitam um índice específico, como o S & P 500. O argumento para os fundos de índice é que é difícil para os investidores ativos (stock-pickers) vencer o índice relevante. Os fundos de índices cresceram em popularidade, tanto para investidores individuais como institucionais. Eles são simples de entender e têm um custo menor do que os fundos gerenciados ativamente.

Um futuro post falará sobre fundos negociados em bolsa e como eles se comparam com fundos mútuos.

Recursos: Morningstar (análise de fundos mútuos), Investopedia (dicionário de termos financeiros) e "Os Elementos de Investir", de Burton Malkiel e Charles Ellis.