Por que o direito de Durbin de questionar o débito do estudante?

Na semana passada, o senador Dick Durbin (D-IL, de Durbin Amendment fame) e o representante George Miller (D-CA) escreveram aos funcionários do CFPB e do Departamento de Educação pedindo-lhes que investigassem acordos financeiros entre universidades e empresas que desembolsassem ajuda financeira. E eles estão certos: Se a empresa de desembolso Higher One for um exemplo, os cartões de débito dos alunos trazem tanto conflitos de interesse quanto taxas altas.

O que é o desembolso da ajuda financeira?

Se um aluno recebe ajuda financeira além de sua mensalidade, ele tem direito a receber o saldo. Isso ocorre com mais frequência em faculdades comunitárias, onde o ensino é substancialmente menor. Tradicionalmente, as escolas teriam que emitir reembolsos de cheques, enfrentando altos custos e prazos apertados. Neste passo do mercado as empresas de desembolso de ajuda financeira. Por uma taxa, eles reembolsarão o excesso de mensalidade do aluno (por exemplo, em um cartão de débito). Sua taxa economiza dinheiro e dor de cabeça na universidade ao distribuir reembolsos, e a empresa cobra a receita de taxas de intercâmbio e de estudantes além de sua taxa de serviço.

Por que Durbin e Miller estão cautelosos

Em sua carta a Richard Cordray, diretor do CFPB, e Kathleen Tighe, inspetora geral do Departamento de Educação, os congressistas citaram preocupações incluindo:

• Taxas de caixa eletrônico, incluindo consulta de saldo e taxas de retirada fora da rede;
• Taxas por transação;
• Poucos caixas eletrônicos no campus, levando os alunos a incorrer em taxas fora da rede; e
• Relacionamentos de afiliados com universidades que não são divulgadas adequadamente.

Eles bem deveriam estar. Como a Investmentmatome informou no ano passado, uma grande empresa de desembolso de auxílio financeiro, a Higher One, ganha uma receita significativa com as taxas dos portadores de cartão. Aqui está o mais alto, pelos números:

• receita
• US $ 44: a receita média de uma taxa por estudante por ano (análise Investmentmatome dos relatórios financeiros da H1)
• 0,1%: Em 2009, a Higher One concordou em pagar à Southern Oregon University 0,1% do volume de transações dos alunos - incentivando a universidade a pagar a seus alunos com cartões H1 e a que seus alunos continuassem a usá-los
• Serviços
• 520: Campus usando o Higher One
• 600: Número aproximado de caixas eletrônicos de nível superior em todo o país
• Honorários:
• US $ 0,50: taxa de transação de PIN da OneAccount.
• Observe que muitos alunos - e outros - não sabem que podem escolher "assinar" no registro, em vez de digitar o PIN.
• US $ 2,50: a taxa de caixa eletrônico out-of-network da OneAccount, que não inclui as sobretaxas do proprietário do caixa eletrônico
• Observe que a única maneira de sacar dinheiro de graça é usar um caixa eletrônico superior, que são poucos e distantes entre si. Há uma taxa de caixa eletrônico fora da rede e uma taxa de transação de PIN, caso o aluno tente obter dinheiro de volta em uma loja.
• US $ 10: o H1 cobra uma taxa de inatividade de até US $ 10 se a conta estiver inativa por seis meses ou mais
• Horário de pagamento integral da H1

Os cartões de débito dos estudantes representam um princípio orientador: não há almoço grátis. Para universidades, serviços como o Higher One são uma ótima proposta de valor. Geralmente, o desembolso do auxílio financeiro excessivo custa US $ 20 por aluno, de acordo com uma porta-voz da Higher One. O superior, por outro lado, cobra apenas US $ 44 - e isso antes dos acordos de compartilhamento de receita. Mas neste caso, o que é melhor para a universidade não é necessariamente o melhor para o aluno.

Os produtos são vendidos para estudantes inexperientes e confiantes

Embora as taxas geralmente incorridas pelos serviços básicos sejam problemáticas, talvez também sejam as taxas ocultas que invadem o aluno. Veja, por exemplo, o estado da Carolina do Norte-EUA. Banco WolfPack Card que funciona como um ID de estudante e um cartão de débito. Cobra:

• US $ 1 por um declínio nos caixas eletrônicos
• US $ 1 para uma transferência de cartão para cartão
• US $ 1 para transferência de cartão de crédito ou débito não pertencente ao Banco dos EUA
• US $ 2 por mês de inatividade, acionados após 6 meses
• $ 15 para receber os fundos restantes por cheque quando você fechar a conta

Estas taxas semi-ocultas são frequentemente problemáticas. As pessoas não percebem que são cobradas ou não entendem quais atividades são cobradas. Os alunos também podem ser especialmente vulneráveis ​​à crença de que as taxas de uso não padrão nunca serão aplicadas a eles.

O Credit Card Act de 2009 proibiu os bancos de comercializar cartões de crédito no campus. Isso não os impediu de verificar contas de marketing, é claro. Mas um acordo exclusivo com uma instituição financeira que transfere os custos da escola para os alunos parece ser ainda mais uma violação do espírito da lei.

Durbin e Miller pedem regulamentação e transparência

Nossa posição em cartões de débito pré-pagos é que produtos com preços justos e transparentes podem servir a um lugar valioso no sistema financeiro. A clareza e a educação são ainda mais importantes quando os alunos estão envolvidos e, acima de tudo, quando é uma instituição confiável que promove o cartão. Para esse fim, aplaudimos as solicitações de Durbin e Miller para que o CFPB e o Departamento de Educação investigassem:

• Quais são as taxas e quanto o aluno médio paga,
• Se existem proteções adequadas para os alunos no cartão,
• Se as universidades enfrentam um conflito de interesses e se o relacionamento é divulgado adequadamente, e possivelmente o mais importante:
• Se os alunos estão “suficientemente conscientes de todos os recursos dos produtos financeiros… e recebem oportunidades suficientes para sair deles”.

Embora os melhores sistemas de desembolso de ajuda financeira possam eventualmente ajudar tanto estudantes quanto universidades, isso não acontecerá até que tenhamos um diálogo transparente entre alunos, escolas, bancos e órgãos reguladores.