Opções de ações do empregado: O básico

PorLaura Tanner, Ph.D, CFP®

Saiba mais sobre Laura no Ask Ask a Advisor da Investmentmatome.

Este é o segundo de uma série sobre como se beneficiar da eqüidade em sua empresa. Em Parte 1, os fundamentos dos planos de incentivo de longo prazo foram discutidos, juntamente com os requisitos de aquisição de direitos.

As opções de ações dos funcionários podem ser um conceito difícil de entender. A coisa a lembrar é que existe o potencial de grande recompensa - pagamento para uma casa, matrícula na faculdade para seus filhos, aposentadoria antecipada. Você pode ter inércia por causa da incerteza sobre como proceder. Para citar Hunter Thompson, “um homem que procrastina em sua escolha inevitavelmente terá sua escolha feita por ele pelas circunstâncias”.

O que são opções de ações para funcionários?

Eles têm o direito (não a obrigação) de comprar ações da sua empresa a um preço predeterminado, chamado preço de exercício ou preço de exercício. Conforme discutido no post anterior, sua capacidade de exercer essas opções depende do cronograma de aquisição (condições que você deve cumprir, geralmente o tempo de serviço na empresa).

Veja um exemplo hipotético, ilustrando o potencial de ganho:

• Sua opção Preço: US $ 0,20
• Valor justo de mercado na data de exercício: US $ 10
• Quantidade de ações que você exercitou: 5000

Observe que as ações estavam "in the money" - seu valor na data de exercício de US $ 10 / ação foi maior que o preço que você pagou por elas, US $ 0,20 / ação. A linha inferior: você tem US $ 50.000 em estoque no momento do exercício, a um custo de US $ 1000.

Este ganho é hipotético (isto é, ganho não realizado), e só se torna real quando o estoque é realmente vendido. Além disso, os impostos serão devidos (montante e prazo dependendo do tipo de opções de ações que você tem, incentivo versus não-qualificado). Quando você exerce opções e mantém as ações, não há garantia de ganhos futuros ou de ganhos (e o estoque pode até cair abaixo do preço que você pagou).

Recomenda-se que você busque aconselhamento profissional no planejamento do exercício e venda das ações de sua empresa e no mapeamento das obrigações fiscais.

Três etapas com opções de ações para funcionários

1. Vesting - cronograma definido pelo plano de ações da empresa.
2. Exercício - você só pode exercer (pagar o preço da opção) opções de ações que foram adquiridas. A decisão sobre quando exercitar suas opções é complexa, mas no mínimo as opções devem estar “no dinheiro” (valor do estoque no exercício> preço da opção).
3. Venda de ações - a seu critério, considerando metas de investimento, perspectivas para o desempenho de ações da empresa, necessidade de diversificação, impostos.

Não perca de vista suas opções de ações

As opções de ações geralmente expiram 10 anos a partir da data da concessão. É importante estar familiarizado com os detalhes do plano de ações da sua empresa. A empresa não precisa informar quando as opções estão próximas da expiração.

Quando você sai de uma empresa, você normalmente tem 90 dias para exercer opções adquiridas (verifique o plano de ações da sua empresa). Após esse período, você perdeu o direito a essas ações.