Tudo que os iniciantes precisam saber sobre investimentos em commodities

Por definição, uma commodity é um produto que tende a vir da terra ou é cultivado. Varia apenas ligeiramente em qualidade, independentemente de onde é comprado. Por exemplo, ouro é ouro e sal é sal. Em todo o mundo, a qualidade é relativamente inalterada, e no mercado de commodities o preço é uniforme.

Há uma variedade de commodities além das duas mencionadas acima. Os mais bem estabelecidos envolvem recursos básicos como minério de ferro, petróleo bruto, etanol, cobre, trigo e assim por diante. Além disso, os investidores em commodities também podem apostar na direção futura das taxas de juros, várias moedas e o próprio índice S & P 500.

Como funcionam as commodities

A mais antiga das oito bolsas de commodities do mundo está em Chicago, enquanto a maior é em Nova York. Nessas bolsas dos EUA, os operadores executam ordens de investidores de corretoras em todo o país para os chamados "contratos futuros". Essas são essencialmente promessas de fornecer o produto envolvido a um preço específico e em uma data específica no futuro.

Por exemplo, digamos que o petróleo bruto custa US $ 80 por barril. Isso é chamado de "preço à vista". Alguns negócios são feitos no mercado à vista e o comprador recebe a entrega imediata.

Para os investidores, no entanto, há o mercado futuro. Nessa arena, e no mesmo dia em que o preço é de US $ 80, vamos supor que um investidor paga US $ 10.000 pelo direito de comprar 1.000 barris de petróleo por US $ 95 por barril a qualquer momento nos próximos 12 meses. Muito parecido com o over / under chances postadas para um evento esportivo, o preço futuro de US $ 95 é definido no momento do investimento. Da mesma forma, é a variável nesse tipo de transação e é determinada pelo equilíbrio que é criado entre as forças de oferta e demanda no momento em que o contrato é escrito.

Um ano depois - ou antes, se o contrato for escrito. o investidor então elege - ele ou ela ganhará a parte do preço de mercado que exceder US $ 95. A US $ 105 por barril, o investimento seria recuperado (por causa do preço de US $ 10.000 do contrato). Acima desse preço, a transação produziria um lucro. Por causa da alavancagem, o potencial de lucro é significativo, aumentando para 100%, por exemplo, se o preço final for de US $ 115.

Não obstante, não se pode enfatizar que os fundos investidos estão sujeitos a um dos mais altos níveis de risco. nos negócios. Se o preço no final de um ano for inferior a $ 95, e se o investidor já não tiver optado por um valor mais alto, todo o investimento inicial de $ 10.000 será perdido.

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Muitos participantes desse mercado estão apostando no resultado. Outros, no entanto, estão buscando proteções legítimas contra exposições que possam ter em outras áreas de seus portfólios. Um proprietário de um complexo de apartamentos, por exemplo, pode comprar um contrato futuro para aquecer petróleo para se proteger contra o risco de um desastroso aumento no preço.

No entanto, para a maioria das pessoas - e especialmente para investidores novos o mercado - que deseja incluir commodities entre seus investimentos, existem outras maneiras menos arriscadas de fazê-lo

Exposição indireta de commodities

Uma maneira envolveria um fundo mútuo de commodities. Isso proporcionaria a diversificação que muitos investidores individuais não conseguiriam alcançar sozinhos. Além disso, o investimento inicial mínimo exigido é geralmente consideravelmente menor

Outra opção seria um ETF indexado a commodities (fundo negociado em bolsa). Este é talvez o melhor pensado como um pacote de commodities que é precificado como uma ação comum. Antes dos ETFs, os traders estavam limitados a comprar e vender contratos futuros sobre as mercadorias subjacentes ou comprar e vender ações de empresas que produzem commodities. Com os ETFs de commodities, o processo de investimento é muito mais simples.

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Em qualquer caso, se um fundo é o seu desejo, você pode considerar uma série de opções que vão desde aquelas que focam apenas algumas commodities até aquelas que oferecem uma exposição mais ampla e equilibrada. Um consultor de investimentos deve ser capaz de combinar suas necessidades com o investimento apropriado

No entanto, como no momento de qualquer investimento, a decisão de se e quando participar desse mercado é sua. A esse respeito, um pouco de conhecimento da história passada pode ser útil, embora não haja garantia alguma de que a história se repita.

Aprenda as Lições da História

Os 11 anos de 1992 a 2002 foram atípicos, pois não era particularmente bom momento para investir em commodities. A Dow Jones Industrial Average subiu 168% durante esses anos, enquanto os índices que acompanharam os preços das commodities foram relativamente estáveis. O que foi mais notável nesse período foi que a inflação no varejo, medida pelo Índice de Preços ao Consumidor (IPC) dos EUA, teve uma média de apenas 2,44% ao ano, o trecho mais baixo desde a Segunda Guerra Mundial.

Os próximos quatro anos até 2006, os índices de preços das commodities quase dobraram. Tudo isso ocorreu apesar do fato de os preços no varejo terem permanecido abaixo de 3% em média. Este foi um momento favorável para as commodities em geral, já que superaram de maneira sólida o mercado de ações.

Naquela época, os investidores começaram a notar a crescente demanda por certas commodities, especialmente petróleo, pelas economias emergentes da China e da Índia.

# - ad_banner_2- # A tendência tornou-se mais óbvia em 2007 e quase desencadeou um episódio de pânico de investimento. Este foi um caso clássico do que foi chamado de exuberância irracional e seu efeito foi elevar os índices de commodities em aproximadamente outros 70% até meados de 2008.

Naquele ponto de 2008, a recessão global e as crises financeiras resultantes causaram queda na demanda por produtos que produzem um grave declínio nos índices. O ouro, que é considerado um refúgio seguro em tempos de crise, foi uma notável exceção à tendência de baixa.

O que pode ser aprendido com a história desses períodos significativos é que aqueles que investem no mercado de commodities podem estar buscando um alvo inconstante., capaz de retornos extraordinários e desapontamentos rápidos

Os Riscos Associados ao Investimento em Commodities

Como uma generalização, o mercado de commodities pode ser um dos campos mais difíceis para um novo investidor entender. Por um lado, tem sido descrito como uma proteção contra a inflação imprevista, que poderia ser causada por breves guerras, perturbações nos padrões climáticos, desvalorizações da moeda ou o súbito surgimento de economias soberanas. A palavra operativa "imprevisto" neste contexto tende a desvalorizar seu valor como um investimento confiável.

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Além disso, os preços das commodities são não apenas influenciada por fatores fundamentais de oferta e demanda, mas também pelo impacto dos próprios investidores, que estão efetivamente apostando no preço futuro de cada produto. Uma explosão irracional de exuberância ou uma onda excessiva de pessimismo pode fazer com que a volatilidade dos preços ultrapasse níveis realistas.

No entanto, apesar desses fatores de risco, houve períodos no ciclo econômico em que os investimentos em commodities provaram ser altamente Se isso é para você, muito cuidado é recomendado no momento de sua mudança inicial, o tipo de veículo de investimento escolhido e o grau de sua exposição.