ForwardLine: CEO Craig Coleman fala sobre empréstimos para pequenas empresas

Fundada em 2003, a ForwardLine foi lançada como o primeiro credor comercial nos Estados Unidos. Ela oferece aos proprietários de pequenas empresas alternativas aos empréstimos tradicionais para pequenas empresas, com empréstimos comerciais e adiantamentos em dinheiro de US $ 5.000 a US $ 2 milhões, e prazos de pagamento de seis, nove, 12 e 15 meses, segundo a empresa.

Investmentmatome entrevistou o CEO da ForwardLine, Craig Coleman, para ter uma idéia melhor de como o negócio funciona, a diferença nos produtos de empréstimo que oferece, como a empresa toma suas decisões de empréstimo e dicas para os empresários que buscam financiamento.

Investmentmatome: O que é o ForwardLine e por que foi iniciado?

Coleman: ForwardLine é um credor não bancário para as empresas Main Street em todo o país. Em 2003, eu e meu parceiro fornecíamos empréstimos de curto prazo para empresas de maior porte no sul da Califórnia, quando percebemos que havia uma enorme necessidade não atendida na Main Street por empréstimos para pequenas empresas.

Os bancos muitas vezes não emprestam para os negócios da Main Street porque suas necessidades de crédito são muito pequenas para serviços lucrativos e essas empresas normalmente não têm garantias - não há contas a receber, equipamentos são alugados e o estoque não é muito comercializável, o que significa que não pode ser liquidado em um encerramento.

No entanto, muitos negócios da Main Street são estáveis ​​e bem-sucedidos, então achamos que deve haver uma maneira de emprestar a eles com sucesso. Por isso, desenvolvemos uma análise de subscrição que mediu a estabilidade de uma empresa, em vez do valor de seus ativos, em parte analisando as vendas históricas de cartões de crédito da empresa. Então, alavancamos a tecnologia para que pudéssemos ser hiper-eficientes em originar pequenos empréstimos em dólares e estruturássemos o processo de pagamento para que nós fôssemos reembolsados ​​retendo diretamente uma porcentagem fixa das vendas diárias de cartão de crédito da empresa. Chamamos esse produto de crédito de "empréstimo comercial" e originalmente denominamos nosso negócio de "Empresa de financiamento comercial".

Nosso primeiro cliente foi um salão de cabeleireiro no térreo do prédio de escritórios onde eu cortei o cabelo. O dono do salão estava olhando para adicionar duas cadeiras ao seu salão e se expandir para a suíte adjacente. Fizemos um empréstimo para o salão em dezembro de 2003 e, até onde sabemos, esse foi o primeiro empréstimo comercial feito nos Estados Unidos.

Desde então, fornecemos mais de 10 mil empréstimos a empresas da Main Street em todo o país, representando centenas de milhões de dólares.

Quais são os produtos de empréstimo oferecidos?

A ForwardLine oferece empréstimos comerciais e adiantamentos de dinheiro para comerciantes em todos os 50 estados. Para se qualificar para um empréstimo através da ForwardLine, uma empresa deve estar operando por pelo menos um ano e ter pelo menos US $ 150.000 em receita anual.

Quão rápido é o aplicativo para o processo de financiamento?

Oferecemos aprovação no mesmo dia e financiamento no próximo dia útil.

O que é um empréstimo mercantil?

Um empréstimo comercial é um empréstimo de curto prazo para uma pequena empresa, normalmente uma empresa de varejo. Ele é subscrito em parte pelas vendas desse negócio, muitas vezes com foco nas vendas com cartão de crédito, já que elas são as mais verificáveis. E um empréstimo a um comerciante pode ser coletado como uma porcentagem da liquidação do cartão de crédito do comerciante ou como um débito diário automatizado de compensação (ACH, na sigla em inglês) da conta bancária do comerciante.

Como isso difere de um adiantamento em dinheiro do comerciante?

Um adiantamento é muito semelhante, exceto que é uma compra não recorrente das vendas futuras do comerciante. Então, o que você está efetivamente dizendo é que pagarei a você hoje, digamos US $ 10.000, por US $ 13.000 de suas vendas futuras. E o que vou fazer é colocar um recuo em suas futuras vendas com cartão de crédito e começar a coletar meus US $ 13.000, de suas liquidações diárias de cartão de crédito.

E a diferença fundamental é essencialmente legal, porque não é recursivo. Se essa pequena empresa falir, a empresa financeira não terá nenhum recurso contra o negócio ou o proprietário, porque eles estão basicamente apostando que as vendas futuras se materializarão. Se eles o fizerem, ótimo, e se não o fizerem, a empresa financeira terá que cancelá-lo.

O que o recurso significa exatamente?

Basicamente, trata-se, com um empréstimo comercial, de uma obrigação absoluta de pagamento e, com um adiantamento em dinheiro de comerciante, não há uma obrigação absoluta - o reembolso vem dessas vendas futuras, se e quando essas vendas se concretizarem. Essa é outra razão pela qual um adiantamento em dinheiro de comerciante não tem um prazo fixo - porque as vendas podem se materializar no horário, antes do prazo ou atrasado.

E um adiantamento em dinheiro de um comerciante deve ser pago como uma porcentagem das vendas com cartão de crédito. Ele não pode ser reembolsado como um débito ACH fixo, porque sem a abordagem percentual você perdeu a conexão entre o pagamento e as vendas futuras.

Se uma empresa não conseguir pagar um empréstimo, tentamos chegar a um acordo alternativo. Se isso falhar, iniciamos um processo de coleta tradicional.

Que tipo de negócio seria mais adequado para cada produto?

Eu realmente não acho que haja uma diferença da perspectiva do cliente, com exceção desse não retorno.E você pode ver isso e dizer, bem, se o cliente se sentir menos confiante nos clientes em potencial, deve optar por um adiantamento.

Mas, da mesma forma que uma empresa financeira subscreve, eles estão tentando determinar se esse negócio tem ou não a probabilidade de sucesso. Eles estão olhando para as perspectivas do negócio. As chances são de que, se você não estiver confiante sobre as perspectivas do negócio, não passaria da subscrição. Então, realmente não há uma grande distinção da perspectiva do cliente.

Como o ForwardLine difere de outros emprestadores online?

Como a primeira empresa a fornecer esses empréstimos para pequenas empresas, lideramos consistentemente o caminho em termos de inovação. Fomos os primeiros a oferecer prazos de 12 e 18 meses para empréstimos a estabelecimentos comerciais, o primeiro a oferecer descontos para pagamentos antecipados e o primeiro a emprestar para empresas de varejo on-line. Mas o mais importante é que somos amplamente conhecidos por oferecer os melhores preços do setor, com taxas a partir de 11,99%.

Podemos fazer isso principalmente seguindo uma estratégia direta, em vez de depender de corretores. Estamos fazendo muita publicidade online e offline, diretamente ao nosso cliente final - a pequena empresa. Em seguida, as pessoas que respondem aos anúncios estão indo diretamente on-line para o ForwardLine ou estão ligando para o ForwardLine, onde falam com um funcionário. E então, o que é fundamental é que estamos controlando essa experiência do cliente. Então esse é o número 1 - nós empregamos as pessoas que treinamos e monitoramos.

Os 11,99% representam a taxa anual (APR) do empréstimo?

Então, isso é um pagamento de taxa fixa. Vamos usar nosso produto de empréstimo de 12 meses como exemplo. No empréstimo de 12 meses, a taxa fixa será de 12,99%, o que significa que se o cliente pedir US $ 10.000,00, pagará US $ 11.299,00 ou US $ 1.299,00 em juros.

Então o ponto é que eles vão pagar juros de US $ 1.299, é por isso que falamos sobre a taxa fixa. Mas se você APR que, o que você olha é, este saldo está sendo pago ao longo desses 12 meses, então na marca do sexto mês, você está em cerca de metade do saldo. Então, o que você pode fazer é pegar 12,99% e dobrar para obter o APR.

Eu direi que [o APR e a taxa fixa] são ambos pontos significativos de medição. Mas acho que os donos de pequenas empresas podem ficar confusos achando que uma TAEG de 26% significa que, em um empréstimo de US $ 10.000, eles vão pagar US $ 2.600 em juros. E é aí que queremos que eles entendam, que US $ 1.299 é o que eles terão que pagar aqui.

E a razão pela qual não estamos indo com o APR rigoroso é que muitos de nossos mutuários optam por pagar com uma porcentagem de suas vendas, portanto, não é um pagamento em linha reta - há alguns meses em que eles pagam mais e alguns meses em que pagam Menos. Assim, você pode aproximar o APR, mas não pode fornecer o número exato porque não é um pagamento em linha reta.

É importante reconhecer que os empréstimos menores, bem como os empréstimos de curto prazo, tenderão a ter APRs mais altas, porque há custos mínimos de transação na origem de qualquer empréstimo que deva ser pago no reembolso, independentemente de quão grande seja o empréstimo ou de quanto tempo ele é. excepcional.

[Nota: os empréstimos do ForwardLine também têm uma taxa de processamento adicional entre US $ 275 e US $ 550; não há outras taxas, segundo Coleman.]

Quais tipos de empresas geralmente usam seu financiamento (por setor, tamanho, etc.)?

Nossos clientes podem ser divididos nas seguintes categorias:

• Empresas clássicas da Main Street: restaurantes, salões de beleza, oficinas mecânicas, lavanderias, etc.
• Franquias (restaurantes e outros varejistas)
• Profissionais: médicos, dentistas, veterinários, pessoal de HVAC, eletricistas, etc.
• Pequenas empresas online (virtual Main Street)

Nossos mutuários têm, em média, entre seis e 12 funcionários e geram cerca de US $ 1 milhão em vendas anuais. O tempo médio nos negócios é de cerca de 12 anos, embora seja necessário apenas um ano como tempo mínimo nos negócios.

Existem alguns tipos de negócios que não são bons para seus produtos??

Eu diria que a maioria das empresas de atacado não é adequada porque suas vendas podem ser essencialmente mais irregulares e concentradas. Mas eu acho que a minha principal resposta para isso é que, se uma empresa pode obter o dinheiro necessário, dentro do prazo que ela precisa, e encontrá-lo em uma taxa menor do que a ForwardLine, então, por todos os meios, eles devem seguir esse caminho.

Mas acho que a maioria das empresas não pode. Os bancos não estão emprestando normalmente para a Main Street, e mesmo para as empresas que podem, eles provavelmente não podem fazê-lo em um período de tempo curto o suficiente para aproveitar a oportunidade. Então, outro grande uso de nosso empréstimo e um uso comum de nosso empréstimo é aquele empréstimo-ponte, onde eles nos emprestam para obter o dinheiro dentro de dois dias úteis e capturar essa oportunidade de negócio, e então se e quando eles forem aprovados para o empréstimo. empréstimo bancário, eles podem refinanciar com o empréstimo bancário.

Você pode me dizer como a empresa toma suas decisões de empréstimo? Como as empresas se qualificam para empréstimos?

Nós aplicamos continuamente a ciência de dados aos dados empíricos que coletamos nos últimos 10 anos para direcionar nosso algoritmo de crédito proprietário, que mede a estabilidade do negócio e fornece uma decisão de crédito instantânea puxando e analisando os dados de crédito on-line disponíveis em negócios do requerente e do proprietário da empresa, bem como dados de registros públicos.

Uma das razões pelas quais os bancos não emprestam para os negócios da Main Street é que essas empresas normalmente não têm garantias para um empréstimo comercial. Eles não têm contas a receber; qualquer equipamento que eles possuem é alugado, então não há garantias, o que é muito importante para um banco. Então, quando olhamos para essa questão de por que os emprestadores tradicionais não podem emprestar para a Main Street, decidimos por nós mesmos que deve haver uma maneira de emprestar com sucesso à Main Street. Então, nós dissemos, talvez eles não tenham garantias ou os ativos, por si só, mas eles estão por aí há muito tempo, eles são negócios estáveis, eles são negócios de sucesso.

Então, nós dissemos, deve haver uma maneira de medir a estabilidade desse negócio, e basicamente criamos um algoritmo de crédito que faz exatamente isso. E ficou mais inteligente a cada ano, aproveitando a história empírica que desenvolvemos. O que ele faz é acessar os dados de crédito comercial, os dados de crédito pessoal e os dados de registros públicos. Assim, todos os dados on-line disponíveis podem ser obtidos quando alguém fornecer seu número de CPF e o ID fiscal da empresa. Ele está entrando nesses dados e procurando sinais que achamos serem preditivos de estabilidade, e sinais que descobrimos serem preditivos de instabilidade ou estresse. E tudo isso se resume em uma pontuação. E com base nessa pontuação, podemos aprovar ou recusar um candidato.

Quais fatores são mais importantes que outros?

Estamos analisando profundamente os históricos de crédito, muito além das pontuações de crédito. Mas, por exemplo, leve o relatório de crédito de uma pessoa - ela não diz nada sobre sua renda. Mas você tem coisas como, por quanto tempo as contas foram abertas, elas foram atuais e assim por diante. Então, o que estamos procurando nos negócios e no proprietário da empresa são sinais que indicam que há estresse econômico acontecendo e, portanto, instabilidade potencial nos negócios.

Estavam não olhando para o fluxo de caixa, e uma das razões para isso é difícil de verificar. Analisaremos as vendas totais deles para ver quanto eles podem se qualificar em termos de um valor de empréstimo, mas não se são ou não dignos de crédito para o empréstimo - essa é uma análise diferente, essa é a nossa análise de crédito e onde entra nossa pontuação proprietária.

Que conselho você daria a um pequeno empresário em busca de financiamento?

Uma dica é realmente entender o custo de qualquer empréstimo que você esteja procurando, os custos e as taxas. Aproveite o tempo para tentar quantificar como este empréstimo irá beneficiar este negócio. Então agora eles têm um número do lado do benefício para comparar com o número do lado do custo.

Em termos de acelerar o processo, na verdade, é basicamente um aplicativo curto e você fornece os últimos meses de extratos bancários ou de cartão de crédito. Então, ter esse material pronto para ir agiliza o processo. Mas no nosso caso, podemos nos mover tão rápido ou tão devagar quanto eles quiserem.

Tenha em mente que um empréstimo comercial deve sempre deixar o seu negócio em uma circunstância melhor do que antes de você ter financiado.

Há mais alguma coisa que você gostaria de adicionar?

As 28 milhões de pequenas empresas dos Estados Unidos são extremamente importantes para a economia dos EUA, empregando quase metade da força de trabalho privada. Quando essas empresas não conseguem o financiamento necessário, elas têm um enorme efeito cumulativo de perda de crescimento econômico, perda de empregos e perda de receita tributária. Por isso, temos muito orgulho de desempenhar um papel contínuo no atendimento dessa necessidade.

Atualizado em 29 de março de 2017: os termos da linha de frente foram alterados desde a publicação, e este artigo agora reflete esses termos. A empresa oferece empréstimos em todos os 50 estados dos EUA, exige uma receita anual mínima de US $ 150.000 para se qualificar e oferece empréstimos a empresas com baixa ou nenhuma venda de cartão de crédito. Sua taxa de juros mais baixa é de 11,99%, e a empresa agora pode obter aprovação e financiamento dos mutuários no mesmo dia útil.

Steve Nicastro é um escritor da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @StevenNicastro.