Seja pago enquanto espera por investimentos sólidos para recuperação |

Se você está sentado com uma perda em um investimento fundamentalmente sólido, o que pode Você faz?

Aqui estão algumas opções:

Compre

Você pode comprar mais ações agora e reduzir sua base de custo. Isso, claro, não é a coisa mais fácil de se fazer. Se o mercado continuar a cair para baixo - ou mesmo para os lados - no curto prazo, você investirá muito mais em um ativo que não dá certo.

Vender

Morda a bala e venda com prejuízo. Então, sente-se à margem e espere por algum movimento positivo e tente pegar o estoque em alta. É claro que essa estratégia não está isenta de problemas.

Se o estoque começar a se mover dentro de 30 dias da sua venda, pode haver algumas implicações fiscais se você comprá-lo de volta. Se você precisar esperar mais de 30 dias para evitar a regra de lavagem, poderá perder alguns ganhos interessantes. (Leia esta explicação da regra de lavagem)

Ou você poderia simplesmente investir em outra coisa. Mas se esta é fundamentalmente a mesma empresa de quando você a comprou, por que ela ainda não estaria em sua pequena lista para comprar?

Mantenha

Apenas segure o estoque e monte. Você evitará gastar mais dinheiro em comissões de negociação. E você não perderá nenhuma apreciação de preço em alta. É claro que existe a possibilidade de estarmos entrando em um mercado paralelo - então você pode passar um longo verão encarando suas perdas.

Ou… Você poderia ser pago para manter

Todos os dias, os investidores são pagos para manter ações em suas carteiras. Na verdade, é uma estratégia de investimento experimentada e verdadeira empregada por aposentados e investidores de renda.

Como eles fazem isso? Eles escrevem - ou vendem - opções de compra cobertas. Quando alguém compra uma opção de compra, paga um ágio para comprar o direito de comprar uma ação a um preço especificado, chamado de preço de exercício. Eles compram o direito, mas não são obrigados a ir embora com a venda. Na verdade, a maioria das opções é comprada, mas não exercida, no momento em que elas expiram

Assim, para obter uma pequena renda extra de uma holding, um investidor pode vender uma opção de compra e cobrar o prêmio. Quando o gravador de chamadas possui o estoque subjacente, ele é chamado de "chamada coberta". Na grande maioria do tempo, a opção de compra não é exercida e o investidor mantém as ações subjacentes. Os investidores podem, então, escrever outra chamada coberta para arrecadar ainda mais renda. Se a chamada for exercida, o autor da chamada deve entregar as ações pelo preço especificado.

Veja um exemplo:

Digamos que você tenha comprado 100 ações da rede de lojas de departamento Kohl's (NYSE: KSS) em 5 de janeiro. US $ 54,00 A loja parecia ocupada durante as férias e você acreditava que o desempenho do setor de varejo seria mais promissor do que o esperado. E até certo ponto você estava certo. Sua posição ganhou ao longo do ano - até maio veio junto. Hoje, está pairando em torno de US $ 51 por ação.

Você ainda gosta muito das perspectivas de Kohl e gostaria de manter as ações. Mas as vendas no varejo de maio acabaram de ser divulgadas e ficaram abaixo do esperado - queda de -1,2%. Assim, pode demorar um pouco até que o mercado ofereça esse estoque de volta ao seu preço de breakeven.

Nesse meio tempo, você poderia fazer uma ligação no preço de exercício de US $ 55,00 e cobrar um prêmio de US $ 2,00 por ação. A opção expiraria em outubro.

Ao coletar o prêmio de chamada de US $ 2,00 por ação, agora você está equilibrando o ponto de equilíbrio de US $ 52 por ação - em vez de seu preço de compra original de US $ 54 por ação. E se a opção nunca for exercida, você manterá as ações e obterá ainda mais receita escrevendo as opções de compra subsequentes. Se o preço da ação ultrapassar US $ 55, você terá que entregar suas ações, mas com um lucro de + 5,7%.

Antes que a opção de compra seja exercida, você pode comprar uma opção de compra a qualquer um pelo mesmo preço de exercício e data de vencimento para eliminar a negociação.

As opções são oferecidas com muitos preços de exercício diferentes acima e abaixo do preço de mercado atual. Eles também têm datas de vencimento diferentes. Pode levar um pouco de compras ao redor para encontrar a combinação certa que atenda às suas necessidades e objetivos.

Com as duras decisões que os investidores estão enfrentando, é bom ter outra opção - uma que pode transformar uma perda em lucro - ou uma longa espera não lucrativa para um exercício de geração de renda. (Leia mais sobre estratégias de venda de opções aqui.)