Hedge Wrapper Definição & Exemplo |

O que é:

A estratégia de empacotamento de cobertura , também conhecida como "colar", é usada para bloquear o ganho máximo e a perda máxima de um estoque. Para executar um wrapper de hedge, um investidor compra uma opção de compra de ações e uma opção de venda fora do dinheiro enquanto simultaneamente vende uma opção de compra fora do dinheiro.

Como funciona (Exemplo):

um wrapper de hedge, o investidor tem uma posição comprada em uma ação, então ele se beneficia quando as ações aumentam de preço. Para implementar uma estratégia bem-sucedida de hedge wrapper, o preço de exercício da ligação que ele está vendendo precisa estar acima do preço que ele está comprando. Ambas as opções também devem ter a mesma data de vencimento.

Por exemplo, digamos que você possui 100 ações da empresa XYZ por US $ 45. Para implementar um wrapper de hedge adequado, você compra uma unidade com um preço de exercício de US $ 43 e vende uma chamada com um preço de exercício de US $ 47. A data de expiração em ambas as opções é a mesma.

Se a XYZ ultrapassar os US $ 47, o comprador da chamada exercerá sua opção e você deverá vendê-la 100 ações da XYZ a US $ 47, mesmo que as ações estejam sendo vendidas por mais do que isso no mercado. Independentemente de quão alto o preço vai, você faz um lucro de $ 2.

Se a Companhia XYZ ficar abaixo de $ 43, você só perderá $ 2 por ação, porque você tem o direito de vender 100 ações da XYZ a $ 43, mesmo que elas sejam Negociação abaixo desse preço.

Se XYZ estiver negociando entre $ 43 e $ 47 quando a data de vencimento chegar, as opções expirarão sem valor e você manterá suas ações no valor de mercado atual.

Observe que o wrapper de hedge garante que você pode ' t perder ou ganhar mais de US $ 2 no negócio, não importa o quão alto XYZ sobe ou quão baixo ele cai. Você tem uma parada no lado positivo, mas você também tem uma parada no lado negativo.

Por que é importante:

O principal benefício de um wrapper de hedge é limitar o risco de queda. Os wrappers de hedge também limitam os lucros no lado positivo, e é por isso que eles são usados ​​com mais frequência nos mercados em baixa. O wrapper de hedge

é uma estratégia conservadora e geralmente implementado para proteger os lucros, não para gerá-los. Os investidores precisam sempre avaliar a relação risco / recompensa de cada posição que estão considerando. Felizmente, o cenário de risco / recompensa para os colares é claro: é baixo risco, baixa recompensa.

Por outro lado, se o seu limite de risco é baixo, os invólucros de hedge são uma ótima maneira de proteger seu portfólio do inesperado.

[Saiba mais sobre as estratégias de wrapper de hedge no recurso InvestingAnswers: Adicionar proteção contra uma desaceleração do mercado com opções de colar.]