Definição e Exemplo do Trading de Alta Frequência (HFT)

O que é:

Negociação de alta frequência (HFT) é uma negociação informatizada estratégia utilizada para explorar ineficiências transitórias do mercado. Essas posições de curtíssimo prazo podem estar em uma ampla gama de ativos: ações, opções, futuros, moedas, fundos negociados em bolsa (ETFs) e virtualmente qualquer outro ativo que possa ser negociado eletronicamente.

Como funciona (Exemplo:

Para executar negociação de alta frequência, algoritmos de computador sofisticados analisam uma grande quantidade de dados de mercado para identificar oportunidades comerciais obscuras e intraday que existem por apenas uma fração de segundo. A negociação de alta frequência depende de computadores, porque os seres humanos são incapazes de processar e interpretar a quantidade impressionante de dados necessários para executar essas "microtrades".

Os operadores de alta frequência liquidam diariamente todos os seus portfólios. No final do dia, até mesmo frações de um centavo nos lucros podem acumular-se rapidamente em um grande volume de negócios. Às vezes chamado de "churn and burn", esse tipo de negociação normalmente não usa alavancagem ou acumula posições. Buscando apreender uma mera fração de um centavo por ação ou unidade monetária em cada operação, os operadores de alta frequência entram e saem de suas posições de curto prazo várias vezes por dia.

O método mais comum de HFT envolve "arbitragem, "que explora desvios previsíveis - mas temporários - de relações estatísticas estáveis ​​entre os valores mobiliários. Um exemplo clássico tenta aproveitar as relações fluidas e em constante mudança entre os preços dos títulos domésticos, denominações em moeda estrangeira, preços spot cambiais e contratos futuros que compõem a teoria da "paridade da taxa de juros".

Negociações de alta frequência são extremamente arriscado. Grandes retornos acumulados em um curto período de tempo também podem levar, com a mesma rapidez, a grandes perdas.

Por que é importante:

Negociações de alta frequência são realizadas apenas por traders extremamente sofisticados com conhecimento matemático para programar algoritmos complexos. bem como o poder tecnológico para executar milhões de negociações em questão de segundos.

Existe um debate considerável dentro da comunidade financeira sobre se a HFT é boa ou ruim para os mercados de capitais. Os proponentes da HFT dizem que ela fornece liquidez adicional ao aumentar o volume de negócios em qualquer dia. Os oponentes sugerem que a negociação de alta frequência pode ser usada para manipular os preços, dando às firmas de HFT a capacidade de ganhar bilhões de dólares à custa de outros comerciantes.