Um empréstimo home equity é uma escolha inteligente

Nos últimos anos, os empréstimos para home equity passaram a ser de boy bands. Então, no século passado. Em uma época de baixas taxas de juros, as linhas de financiamento e refinanciamentos de saque em casa têm sido os produtos de escolha de ações.

As linhas de crédito de home equity, ou HELOCs, têm sido populares porque geralmente são construídas com baixas taxas introdutórias, que têm raspado o fundo. Os refis de saque foram solicitados porque, com as taxas de hipoteca em um piso histórico, milhões de proprietários de casas refinanciaram para reduzir suas taxas e aproveitar o patrimônio de suas casas.

Empréstimos simples e simples, com a segurança de uma taxa de juros bloqueada que nunca muda, foram notícia de ontem. Mas à medida que a economia melhora e as taxas de juros se recuperam, você pode ter que retroceder se quiser acessar parte do valor de sua casa.

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Regulamentação paralisou empréstimos imobiliários

Pelo menos alguns dos culpados pelos empréstimos hipotecários que faltam podem ser colocados na regulamentação. Dodd-Frank, a ampla lei de reforma financeira instituída em 2010, determinou que os credores revissem declarações e divulgações de empréstimos imobiliários, mas não para HELOCs.

Ela exigiu que os credores implementassem extensas mudanças no sistema e, como resultado, algumas empresas decidiram eliminar os produtos de empréstimo de home equity. Além disso, as baixas taxas de juros e o aumento dos valores residenciais mantinham os credores ocupados com a demanda de refinanciamento e os HELOCs. Bancos e tomadores de empréstimos não tinham interesse na documentação adicional exigida sobre os empréstimos imobiliários.

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Taxas de juros crescentes podem mudar a demanda

As taxas de hipoteca foram inferiores a 4% para todos, mas dois meses para 2015 e 2016, de acordo com Freddie Mac. Mas o sol parece estar se fixando na taxa de hipoteca abaixo de 4%.

Logan Pichel, chefe de empréstimos ao consumidor do Regions Bank, acredita que à medida que as taxas aumentam, mais pessoas podem recuar de uma mentalidade ascendente. Ele diz que os proprietários em 2017 e além podem considerar a remodelação de sua casa existente - com sua taxa de hipoteca já baixa - em vez de comprar uma casa maior a uma taxa de juros mais alta.

Nesse cenário, um empréstimo de home equity pode ser a solução certa.

Pichel prevê que muitos proprietários dirão: “Eu não vou me mudar para a próxima casa maior, porque eu estou aqui hoje com uma taxa de hipoteca de 3 ½%, e se eu fosse vender minha casa e comprar outra Agora, eu tenho uma taxa de hipoteca de 4 1/2%. ”Um empréstimo imobiliário permitiria a esses proprietários atualizar uma cozinha, adicionar um quarto ou construir uma área de estar ao ar livre, por exemplo.

E com as taxas que deverão aumentar nos próximos meses, a vantagem relativa de um HELOC com uma baixa taxa introdutória não é tão clara, porque é provável que aumente quando as redefinições periódicas da taxa são aplicadas.

"Nossa opinião é que veremos menos compradores em ascensão e veremos mais negócios de home equity como resultado do aumento das taxas de juros", diz Pichel.

Johnna Camarillo, gerente de empréstimo de ações da União Federal de Crédito da Marinha, concorda.

"Eu acho que vamos ver uma mudança de volta para empréstimos de capital fixo", diz Camarillo. “Nossos membros tendem a ser mais conservadores do ponto de vista fiscal e, por isso, gostam da segurança de saber que 'meu pagamento sempre será um número X de dólares'. Especialmente se eles já souberem que têm um propósito específico para o empréstimo."

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Conserte e esqueça

Depois dessa decisão, diz Pichel, o próximo passo é escolher entre um empréstimo imobiliário e uma linha de crédito de home equity. Os HELOCs geralmente começam com uma taxa ligeiramente mais baixa do que os empréstimos com taxas fixas.

Mas as taxas HELOC são geralmente ajustáveis ​​e sujeitas aos altos e baixos das taxas de juros de curto prazo, pelo menos no começo. Muitos credores permitem que os mutuários obtenham uma parte do saldo devedor e o empreguem em um empréstimo de taxa fixa.

"À medida que você vê um aumento nas taxas de juros, você tem um grupo de pessoas que dirá:" Você sabe o que, eu vou bloquear a uma taxa fixa ", diz ele.

E alguns clientes, diz Pichel, apreciam a disciplina de um empréstimo de taxa fixa por motivos que incluem:

• Eles sabem exatamente qual será o pagamento mensal, o que ajuda no orçamento.
• Tocar o home equity com uma quantia fixa em vez de através de uma linha de crédito elimina a tentação de pagar e depois sacar dinheiro da linha novamente.
• Com um número definido de pagamentos, os mutuários sabem a data de pagamento.

Alguns clientes gostam de saber os números exatos. Camarillo da Navy Federal diz que há um nível de conforto em saber o valor específico que você deve, quanto tempo levará para pagar o empréstimo e qual será seu pagamento mensalmente.

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Hal Bundrick é um escritor da equipe da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. Email: [email protected]. Twitter: @halmbundrick.