Opção de Ações de Incentivo Definição e Exemplo

O que é:

Uma opção de participação de incentivo , ou ISO, é um tipo de empresa opção de ações concedida exclusivamente aos empregados. Confere um benefício de imposto de renda quando exercido. As ISOs também são chamadas de "opções de ações de incentivo" ou "opções de ações qualificadas".

Como funciona (Exemplo):

O funcionário recebe um benefício fiscal mediante o exercício de uma ISO porque a pessoa não precisa pagar Imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de exercício e o valor justo de mercado das ações emitidas. Em vez disso - se as ações são detidas por 1 ano a contar da data de exercício e 2 anos a partir da data da concessão - o empregado paga impostos à taxa de imposto sobre ganhos de capital a longo prazo (que é geralmente inferior ao imposto As ISOs geralmente têm um preço de exercício estabelecido no preço de mercado ou próximo ao da ação na data de emissão. Mas as ISOs não podem ser exercidas até vários anos no futuro e geralmente expiram dez anos após a emissão ou no término, o que ocorrer primeiro.

Vamos supor que as ações da empresa A sejam negociadas atualmente por US $ 10. A empresa A cria um incentivo para seus funcionários aumentarem a empresa e aumentar o preço das ações, concedendo ISOs com um preço de exercício de US $ 15 que pode ser exercido após dez anos. Se o preço das ações for US $ 16, dez anos depois, cada funcionário que receber o ISOs lucrar US $ 1 com o exercício da opção. Uma pessoa na faixa marginal de imposto de renda de 28% pagará impostos na taxa de ganhos de capital de longo prazo (15% até 2012).

Embora as ISOs tenham tratamento tributário mais favorável do que as opções de ações não estatutárias (NSOs), elas exigem que o acionista as mantenha por um período mais longo, a fim de receber tratamento fiscal ótimo, aumentando o risco geral das opções.

Por que é importante:

As opções de ações de incentivo

tornaram-se uma forma popular de compensação de patrimônio devido a suas vantagens fiscais. Não há receita para relatar quando a opção é exercida e, se você mantiver o estoque por tempo suficiente, seu ganho em sua venda é tratado como um ganho de capital a longo prazo. Existem argumentos a favor e contra o uso de opções de ações de incentivo. O principal argumento a favor deles é que eles alinham os interesses dos funcionários e da administração com os acionistas, dando-lhes um incentivo para o crescimento da empresa. Outros argumentam que as opções de ações de incentivo incentivam o comportamento de risco dos gestores, uma vez que os acionistas arcam com todos os riscos negativos, ao passo que os gerentes, teoricamente, só têm potencial de valorização.