Definição e exemplo de retorno ajustado à inflação

O que é:

Inflação corrói o valor de cada fluxo de caixa, incluindo salários, pensão pagamentos e pagamentos de cupons. Em muitos casos, as taxas de juros reais das contas de poupança são negativas. Por exemplo, se uma conta de poupança paga 1,5% ao ano, mas a inflação é de 3%, o poupador está efetivamente perdendo dinheiro todos os anos, ele tem o dinheiro na conta. No entanto, colocar dinheiro em uma conta poupança é melhor do que colocá-lo em uma lata de café no quintal, onde perderá o valor total de 3% a cada ano devido à inflação.

Assim, é importante considerar os efeitos da inflação. ao fazer um investimento que promete fornecer um fluxo futuro de fluxos de caixa. Afinal, o que hoje vale $ 1 pode não valer $ 1 amanhã se não for investido

Como funciona (Exemplo):

Digamos que John Doe compre ações da empresa XYZ por $ 5. Um ano depois, as ações estão sendo negociadas a US $ 6. O retorno de John é 20%. No entanto, a inflação durante o ano foi de 4%. Usando essas informações e a fórmula acima, o retorno ajustado de John é:

[(1 +.20) / (1 + 0,04)] - 1 = 15,38%

O retorno de John pode parecer 20%, mas depois de explicar o fato de que a inflação "devorou" aquele dinheiro, seu retorno ajustado pela inflação é de apenas 15,38%.

Por que é importante:

Um retorno ajustado à inflação é um taxa de retorno que leva em conta os efeitos da inflação. A fórmula para o retorno ajustado pela inflação é:

Retorno Ajustado à Inflação = [(1 + Retorno) / (1 + Taxa de Inflação)] - 1