Definição e Exemplo do Banco de Investimento

O que é:

Um banco de investimento é um intermediário financeiro especializado principalmente na venda de títulos e subscrição a emissão de novas ações para captar recursos. Isto é diferente de um banco comercial, especializado em depósitos e empréstimos comerciais

Como funciona (Exemplo):

Os bancos de investimento são mediadores entre empresas que emitem valores mobiliários e os indivíduos ou entidades que desejam comprá-los. A este respeito, os bancos de investimento operam em duas linhas principais: um lado "buy" e um lado "sell". As operações do lado "Buy" incluem serviços como negociação de valores mobiliários e gerenciamento de portfólio. As atividades paralelas de "venda" incluem subscrição de novas linhas de ações, marketing de produtos financeiros e publicação de pesquisa financeira.

Para ilustrar o papel de "buy side" de um banco de investimento na negociação de valores mobiliários, suponha que um investidor queira comprar 100 ações da empresa XYZ. Eles podem solicitar os serviços de um banco de investimento, onde um corretor da bolsa pode fazer um pedido e entregar essas ações.

Para ilustrar o papel de “vendedor” do banco de investimento como subscritor, suponha que a empresa XYZ planeje emitir novas ações Em uma oferta pública inicial (IPO), a XYZ pode solicitar um banco de investimento para subscrever as ações, comercializá-las e vendê-las aos seus clientes. Desta forma, o banco de investimento levanta os fundos que a empresa XYZ espera obter com a emissão das novas ações.

A regulamentação torna-se uma questão fundamental para os bancos de investimento, porque operam em ambas (e muitas vezes concorrentes) faces da mesma moeda.. Consequentemente, há espaço significativo para conflitos de interesse entre as operações de compra e venda. Agências como a SEC fornecem diretrizes rígidas para ajudar a garantir que as operações nos lados "comprar" e "vender" não se cruzem e resultem em práticas de mercado injustas ou violações de ética.

Por que é importante:

Bancos de investimento aproximar investidores de empresas que emitem títulos e valores mobiliários. Bancos de investimento também são benéficos para empresas emissoras de títulos, porque, enquanto eles negociam os títulos que uma empresa pode emitir, eles podem ajudar a levantar fundos de capital para tais companhias através da subscrição de novas ofertas de ações.