O que é um estoque de moeda de um centavo? Um investimento que a maioria deve evitar

Os estoques de moeda de um centavo soam grandes na teoria: São baratos e têm o potencial ascendente ilimitado. É por isso que atraem investidores, principalmente aqueles que estão apenas começando ou tentando ganhar dinheiro rápido e barato.

Mas, como acontece com a maioria das coisas, quando um investimento parece bom demais para ser verdade, provavelmente é. É fácil ver por que os tostões são baratos quando você olha mais de perto o que realmente está comprando.

O que é um estoque de moeda de um centavo?

Apesar de seu nome, tostão - também chamado de estoques de microcap - não custa realmente um centavo por ação. Assim como nem tudo em uma loja do dólar é realmente um dólar, os estoques de moeda de um centavo geralmente são definidos como ações que são negociadas por menos de US $ 5 por ação. Essa definição pode variar por corretor; alguns colocam a tampa mais baixa, a US $ 3 ou US $ 2 por ação.

Em ambos os casos, esta não é sua aventura típica na compra de ações. As moedas de um centavo negociam por pouco, não porque você está fazendo um bom negócio, mas porque as empresas que emitem tostão são pequenas e, muitas vezes, voláteis - em alguns casos, elas podem até estar caminhando para a falência.

Essas empresas normalmente são pequenas demais para serem cotadas nas principais bolsas de valores. Em alguns casos, eles foram retirados do catálogo - empurrados para fora de uma bolsa de valores - por não atenderem aos requisitos ou por manter um preço alto o suficiente para as ações.

Em vez disso, tostão são negociados sem receita, através de sistemas de cotação como o Boletim OTC ou OTC Link LLC. Eles ainda podem ser negociados através de muitos corretores on-line, embora alguns imponham uma taxa adicional ou mínimo de conta no comércio de ações de moeda de um centavo.

Ao negociar ações de um centavo, você está apostando que uma dessas pequenas empresas tem tudo para ser grande. Isso raramente é o caso. Aqui está o porquê.

É um mercado repleto de golpes

Google "golpes de estoque de moeda de um centavo" e você não encontrará nenhuma falta de resultados. Mesmo os sites que vendem ações como uma estratégia de investimento viável admitem que os golpes são desenfreados.

A Autoridade Reguladora da Indústria Financeira e a Comissão de Valores Mobiliários (Securities and Exchange Commission) emitiram alertas sobre ações ordinárias, especificamente sobre esquemas de “pump and dump”. Em tais esquemas, os golpistas compram ações daquilo que a FINRA chama de “empresas-fantasmas latentes com pouca ou nenhuma operação comercial” e depois promovem as ações como a próxima compra a quente. Quando o preço sobe, eles vendem suas ações, fazendo os preços despencarem. Os investidores restantes ficam com o que é, em muitos casos, uma segurança sem valor.

Nos dias de hoje, a promoção pode vir via e-mail ou como correio de voz. Os golpistas frequentemente fingem que estão deixando uma mensagem com uma dica de ações para um amigo; parece ser um número errado, mas a menção do próximo grande vencedor desperta seu interesse. Isso vale para qualquer ação, não apenas para tostão: se alguém lhe disser que uma ação é quente, considere a fonte e faça sua própria pesquisa.

Penny stocks são difíceis de avaliar

Empresas públicas são obrigadas a apresentar relatórios regulares com a SEC, mostrando o status de seus negócios por meio de demonstrações financeiras auditadas. Eles também precisam cumprir padrões mínimos para serem listados nas principais bolsas de valores, geralmente incluindo um piso para ganhos, número de acionistas e o valor de mercado dessas ações, entre outras coisas. (Interessado em ler um pouco de luz? Percorra os padrões de listagem da Nasdaq.) E, em seguida, há um intenso escrutínio de analistas e pesquisadores de ações, que rapidamente trazem quaisquer defeitos no negócio para a luz do dia.

As empresas que emitem pequenos estoques podem não ter que entrar com a SEC se detiverem menos de US $ 10 milhões em ativos ou tiverem menos de 2.000 acionistas registrados. É improvável que eles sejam cobertos por analistas e, embora alguns mercados de OTC tenham exigências mínimas de listagem, outros não. Tudo isso pode tornar os emissores de ações muito difíceis de pesquisar e precificar com precisão.

Tostão pode ser difícil de vender

Diante do exposto, este ponto agora se volta para autoexplicativo. Quem iria querer essas coisas? Mas se você ainda o fizer, considere o seguinte: você não ganha dinheiro com um investimento até vender esse investimento e obter um ganho com a venda. Se você comprar uma ação por US $ 2 e o preço da ação disparar até US $ 100 - um improvável cenário de curto prazo de qualquer maneira - esse US $ 98 não é mais do que um ganho de papel até você vender a ação e embolsar os lucros.

Penny stocks reunir a combinação perigosa de baixa liquidez e alta volatilidade. Eles costumam ser difíceis de descarregar devido a todos os itens acima e porque o mercado desses títulos é menor. Ao mesmo tempo, eles podem estar sujeitos a variações bruscas e rápidas de preços, o que significa que o preço pode mudar drasticamente antes que você encontre um comprador.

Uma alternativa a considerar

Se o preço baixo é a principal atração aqui, você deve saber que existem outros investimentos que são igualmente de baixo custo, mas que vêm com muito menos bagagem. Nós orientá-lo para os fundos negociados em bolsa.

Os ETFs rastreiam um índice, como o Standard & Poor’s 500, e mantêm ações das empresas nesse índice. Esses fundos são negociados como uma ação, em uma bolsa, por um preço de ação, que pode ser muito menor do que o fundo de índice típico ou o mínimo do fundo mútuo.

Isso significa que você pode obter diversificação instantânea para um pequeno investimento. Dependendo do ETF, você poderia comprar por apenas US $ 20 ou US $ 30 por ação. Como as ações, no entanto, alguns ETFs têm preços muito mais altos.Isso é mais do que uma única ação de um centavo, com certeza. Mas aqui você participará de uma lista de empresas listadas e regulamentadas.

Você também pode encontrar ETFs em muitos corretores sem comissão, o que irá poupar nos custos de transação que vêm de um comércio de ações de um centavo.

»Veja nossas escolhas: Os melhores corretores para ETFs

Se você precisa comprar, compre com cautela

Se você ainda se sentir chamado para a moeda de um centavo, pelo menos siga algumas regras que podem ajudar a reduzir o risco:

• Fique com as empresas que estão registradas e regularmente se reportam à SEC
• Pesquise a empresa e seus principais funcionários antes de comprar. (Veja como pesquisar uma ação.) Entenda o setor, como a empresa ganha dinheiro e seus principais concorrentes.
• Treine seus olhos para bandeiras vermelhas. Estas incluem demonstrações financeiras que não foram certificadas por auditores ou que contêm empréstimos incomuns ou outras transações; mudanças frequentes no nome da empresa ou na direção do negócio; suspensões SEC anteriores; e uma grande participação na empresa por um escritório ou promotor.
• Use um corretor respeitável. Um bom corretor irá ajudá-lo a agir rapidamente se você encontrar um golpe. Investmentmatome mantém uma lista de corretores para tostão.

Se você não tem certeza de seu compromisso com tostão e gostaria apenas de um bom corretor geral, consulte também nossa lista geral dos melhores corretores on-line para negociação de ações.

Arielle O'Shea é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. O email: [email protected] . Twitter: @arioshea .