Como saber se seu portfólio é um vencedor

A qualidade dos retornos da carteira, como muitos assuntos financeiros, é relativa.

Para obter uma idéia aproximada de como seus retornos se comparam, muitos investidores medem o desempenho de sua carteira em relação a um benchmark, como o S & P 500 ou o Dow Jones Industrial Average.

Não é realista esperar que seu portfólio supere uma referência, mas deve acompanhar o ritmo do mercado geral. Veja como saber se o seu está no caminho certo.

Escolha um benchmark apropriado

Isso é fundamental, diz Tim Shanahan, planejador financeiro certificado e presidente da Compass Capital Corporation em Boston. “O benchmark padrão para muitas contas e planos é o S & P 500, que pode ou não estar correlacionado com os ativos que você realmente possui.”

Se você tem um portfólio bem diversificado, possui não apenas ações de empresas dos EUA de vários tamanhos, mas também ações internacionais, títulos americanos e internacionais e classes de ativos alternativos, como imóveis. Você provavelmente possui a maioria desses ativos na forma de fundos mútuos, mas você também pode deter algumas ações e títulos individuais.

O S & P 500, por sua vez, reflete apenas o desempenho de 500 das maiores empresas dos EUA.

Um consultor de investimentos pode criar um benchmark combinado e compará-lo ao desempenho do seu portfólio. Um consultor robótico provavelmente fornecerá uma declaração semelhante, geralmente por meio de uma ferramenta on-line que permite rastrear seu portfólio em relação a vários benchmarks.

Mas se você estiver por conta própria, terá que fazer o trabalho pesado: compare as ações de grande capitalização do seu portfólio ao S & P 500, mas veja outros índices também, diz Brent Dickerson, planejador financeiro certificado da Trinity. Gestão de Patrimônio em Lubbock, Texas.

"Eu sugiro olhar para o índice Russell 3000 como um bom índice amplo de empresas de grande, médio e pequeno porte", diz Dickerson. "Quanto aos estoques internacionais, supondo que alguém seja investido em países desenvolvidos, eles devem considerar o índice MSCI EAFE como uma boa referência para isso." O MSCI EAFE abrange ações na Europa, Australásia e Extremo Oriente.

Lembre-se de que os fundos de índice não precisam ser comparados

Por natureza, fundos indexados e fundos negociados em bolsa (ETFs) já rastreiam um índice, seja o S & P 500 ou o Dow Jones. Esses fundos possuem todos os investimentos dentro de um índice em uma tentativa de imitar seus retornos.

"Se você tem um ETF do índice S & P 500, então o benchmark é o S & P 500. Então, é basicamente comparar uma maçã com a mesma maçã", diz Dickerson.

Os fundos mútuos gerenciados, por outro lado, empregam investidores profissionais para selecionar e administrar seus investimentos, então eles precisam ser comparados. O mesmo vale para carteiras reunidas por consultores financeiros.

Não se esqueça das taxas

As taxas de investimento são inevitáveis: 401 (k) s têm taxas administrativas. Os fundos mútuos, incluindo fundos de índice e ETFs, têm índices de despesas. Se você trabalha com um consultor de investimentos ou robo-consultor, será cobrada uma taxa de administração. E se você usar parte de sua carteira para negociação de ações, você incorrerá em comissões comerciais. Os ETFs, que são negociados como ações, também estão sujeitos a comissões de comércio, embora muitos corretores ofereçam agora uma lista de fundos sem comissão.

As taxas reduzem seus retornos. Se o seu somar, digamos, 1%, você pagará US $ 10 por cada US $ 1.000,00 investidos. E se sua carteira estiver retornando em média 7%, você verá um retorno de 6% após as despesas. Mas essas taxas não se refletem nos benchmarks.

"Uma referência é uma coisa crua", diz Shanahan. “Subtraia as taxas para ver o retorno bruto e compare-o com o benchmark.”

A maioria dos fundos mútuos mostrará o desempenho líquido dos índices de despesas, mas você pode ter que subtrair taxas de administração, taxas administrativas e custos de transação.

Não pense demais

A maioria dos provedores de contas inclui uma referência em suas declarações regulares, e muitos fornecem ferramentas de comparação on-line, mas você não precisa comparar seu portfólio toda semana, mês ou até mesmo trimestre. Uma vez por ano é bom, especialmente para os investidores aposentados, diz Shanahan.

Mas você deve estar prestando atenção aos mercados regularmente, então você não fica surpreso com o que você encontra em suas declarações.

"Há um risco de ter notícias demais, mas muitas pessoas não prestam atenção", diz Shanahan. "Se todo o mercado de ações dos EUA estiver em baixa por qualquer motivo, é lógico que sua conta também esteja em baixa."

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Arielle O'Shea é redatora da Investmentmatome, um site de finanças pessoais. O email: [email protected] . Twitter: @arioshea .

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