Perguntas e respostas: O que os investidores querem? Startup Primer |

eu recebi esta pergunta em um email:

Qual é o retorno médio para um investidor comercial e quais são os termos típicos do retorno? Por exemplo, se um estranho completo quer investir US $ 50.000 em nossa empresa (no início), o que a maioria dos investidores perguntaria em retorno? A pergunta me lembra que a maior parte do interesse da Web em torno do investimento é sobre o que acontece com alta demanda. Anjo tecnológico e de alto crescimento e investimento em capital de risco. Isso, no entanto, é um subconjunto muito pequeno no topo da pirâmide de investimentos. Não há informações suficientes flutuando sobre como é o investimento para o resto do mundo.

Então, aqui está uma simples cartilha sobre os fundamentos do investimento empresarial para startups:

Tudo em startups é baseado em caso a caso. As coisas que eu discuto neste post são geralmente verdadeiras, mas sempre há exceções.

1. O investimento normalmente implica em propriedade. O hipotético investimento de US $ 50 mil compraria uma porcentagem da propriedade da sua empresa.
2. Quanto de propriedade o investimento vale é determinado pela divisão do valor do investimento pelo valor da empresa. Um investimento de US $ 50 mil compra 50% de uma empresa no valor de US $ 100 mil, 20% de uma empresa no valor de US $ 250 mil e 5% de uma empresa no valor de US $ 1 milhão. Existem leis que governam quem pode investir e como você pode buscar investimento em sua empresa. Certifique-se de verificar com um advogado sobre isso. Os termos “amigos e família” e “investimento angelical” são legalmente significativos.
3. O investimento inicial em startups obtém um retorno somente quando a empresa iniciante gera dinheiro líquido real para seus proprietários pela venda de suas ações. Como tudo é caso a caso, você poderia oferecer dividendos a investidores ou alguma outra compensação por gotejamento, mas esse não é o padrão. A norma é que os investidores ganham dinheiro quando podem vender suas ações por muito mais do que os US $ 50 mil que eles originalmente investiram. Anjo investidores querem acreditar que seu investimento pode crescer 10x ou até 100x em 3-5 anos, porque investir em startups é muito arriscado e, portanto, os investidores anjo devem obter uma taxa muito alta de retorno de um investimento bem sucedido para compensar as perdas que eles incorrer com falhas de inicialização
4. O retorno refere-se ao risco. Se você tem um negócio de baixa tecnologia e baixo crescimento, talvez possa atrair investidores amigos e familiares que ficarão satisfeitos com um dividendo anual ou algo semelhante (e pequeno). Isso é incomum.
5. Sempre compare o investimento em sua empresa com o que o investidor obteria com investimentos muito menos arriscados, como certificados de depósito ou fundos mútuos. Todas as startups são arriscadas. Os investidores devem esperar uma recompensa maior
6. Às vezes, as pessoas investem em uma startup por razões não monetárias, como o suporte à família.
7. Então, qual é a resposta para essa pergunta específica sobre o investimento de US $ 50 mil? Não posso responder sem saber o que a empresa é, avaliar suas perspectivas de crescimento, chance de eventual saída e assim por diante. Mas começa com a suposição de que o investimento significará vender uma parte de sua empresa.