Definição e fórmula da taxa de retorno |

O que é:

A taxa de retorno é a medida do lucro como porcentagem do investimento

Como funciona (Exemplo):

Vamos dizer que John Doe abre uma barraca de limonada. Ele investe US $ 500 no empreendimento e a barraca de limonada faz cerca de US $ 10 por dia, ou cerca de US $ 3.000 por ano (ele tira alguns dias de folga). Em sua forma mais simples, a taxa de retorno de John Doe em um ano é simplesmente o lucro. como uma porcentagem do investimento, ou US $ 3.000 / US $ 500 = 600%.

Existe uma relação fundamental da qual você deve estar ciente quando pensar em taxas de retorno: quanto mais arriscado o empreendimento, maior a taxa esperada de retorno. Por exemplo, investir em um restaurante é muito mais arriscado do que investir em títulos do Tesouro. Um é apoiado pela plena fé e crédito do governo dos Estados Unidos; o outro é apoiado pelo sofá do seu primo. Assim, o risco de perder o seu dinheiro é muito maior no cenário do restaurante, e para induzi-lo e recompensá-lo para fazer o investimento, os retornos esperados têm que ser muito maiores do que os 1% que a lei do Tesouro pagaria. Inversamente, quanto mais seguro o investimento, menor a taxa esperada de retorno deve ser

Por que é importante:

Se fosse assim tão simples. As taxas de retorno geralmente envolvem a incorporação de outros fatores, incluindo as mordidas que a inflação e os impostos retiram dos lucros, o período de tempo envolvido e qualquer capital adicional que um investidor faça no empreendimento. Se o investimento for estrangeiro, as mudanças nas taxas de câmbio também afetarão a taxa de retorno.

Taxa de crescimento anual composta (CAGR) é uma medida comum de taxa de retorno que representa a taxa de crescimento anual de um investimento para um período específico de retorno.

A fórmula para CAGR é:

CAGR = (EV / BV)

1 / n

- 1 ^{em que:} EV = Valor final do investimento

BV = O valor inicial do investimento

n = Anos

Por exemplo, suponhamos que você invista $ 1.000 no fundo mútuo Company XYZ e, nos próximos cinco anos, o portfólio terá a seguinte aparência:

Fim do ano Valor final

1 $ 750

2 $ 1.000

3 $ 3.000

4 $ 4.000

5 $ 5.000

Usando essas informações e a fórmula acima, podemos calcular que t O CAGR para o investimento é:

CAGR = ($ 5.000 / $ 1.000)

1/5

- 1 =.37972 = 37.97%