Histórias de Sucesso para Pequenas Empresas: Magnolia Brewing Co. arrecada US $ 150.000 com Bolstr

Desde 1997, a Magnolia Brewing Co. tem servido a San Franciscans sua popular cerveja artesanal e comida em sua cervejaria Haight Street, de 3.500 pés quadrados.

Com o passar dos anos e o sucesso da empresa, a necessidade de expandir a produção aumentou. É por isso que a Magnolia decidiu abrir um segundo local em toda a cidade, no promissor bairro Dogpatch.

"Nós realmente superamos a cervejaria original - continuamos produzindo cerveja lá, então não é como se nos afastássemos dela -, mas precisávamos de mais capacidade de produção", diz o co-fundador da Magnolia, Dave McLean.

Mas o caminho para o crescimento certamente não foi fácil. A empresa passou por um longo período de licenciamento e projeto para o novo espaço a partir de 2011; a construção começou em 2012 e durou dois anos.

Além de um longo período de construção, outro obstáculo foi financiado. Começar uma cervejaria exige grandes quantias de dinheiro na frente apenas para obter todo o equipamento que você precisa para preparar e servir cerveja (e, no caso da Magnólia, equipamentos para alimentação também). À medida que uma cervejaria cresce em tamanho, você precisa injetar ainda mais dinheiro no negócio apenas para atender ao aumento da demanda - por exemplo, comprando equipamentos maiores para capacidade adicional de produção de cerveja.

"Se você constrói um restaurante ou uma cervejaria, todo o seu desembolso de capital está na frente", diz McLean. "E percebi que à medida que crescemos, cada passo do crescimento envolve mais captação de recursos".

Tom McCormick, diretor executivo da California Craft Brewers Association, diz que o financiamento eficaz é essencial para novas cervejarias.

"Há duas coisas que você precisa expandir: uma é de aço inoxidável, que é cara, e duas, uma pegada maior, e o setor imobiliário é caro, seja para comprar ou alugar", diz ele. "Por isso, é um processo constante de acompanhar o crescimento e a demanda, e é claro que, na raiz, há financiamento para impulsionar esse crescimento".

Virando-se para Bolstr por ajuda

Além de um novo espaço de 10.000 pés quadrados no Dogpatch, o plano de expansão da Magnolia também inclui o engarrafamento de sua própria cerveja para distribuição. Atualmente, a Magnolia está disponível apenas em forma de esboço (em copos e growlers), e a cerveja é distribuída para bares e restaurantes na Bay Area e em algumas cidades do Colorado. Mas as garrafas estão chegando até o final de 2015, o que permitirá que as cervejas mais vendidas da Magnolia, como Proving Ground IPA, Kalifornia Kolsch e Blue Bell Bitter, atinjam um público mais amplo.

Co-fundador da Magnolia, Dave McLean.

Para ajudá-los a realizar a expansão, a McLean e a Magnolia Brewing Co. recorreram à Bolstr, uma empresa que ajuda empresas de consumo, varejo e manufatura a obter capital de crescimento de investidores privados credenciados (aqueles com pelo menos US $ 1 milhão em renda líquida ou US $ 200.000).

Bolstr funciona assim: proprietários de pequenas empresas aplicam diretamente no site. Durante o processo de candidatura, a empresa precisa fornecer declarações de impostos históricas, um balanço patrimonial, uma declaração de lucros e perdas acumulada no ano, extratos bancários dos últimos 12 meses e contratos de empréstimos sobre qualquer dívida existente.

Bolstr, em seguida, executa uma análise financeira sobre o negócio para determinar se ele é aprovado e, em caso afirmativo, quanto dinheiro pode levantar. Para se qualificar, a empresa precisa ter pelo menos um ano de receita histórica, ser rentável ou estar próxima da lucratividade e precisa buscar financiamento para investir em uma iniciativa de crescimento (como a compra de novos equipamentos de fabricação de cerveja que aumentem as vendas).

A partir daí, cabe aos proprietários de pequenas empresas decidir se gostariam de avançar com a Bolstr, de acordo com o co-fundador da Bolstr, Larry Baker.

"Depois que um perfil é lançado no mercado, os investidores podem fazer login e analisar a oportunidade, decidir de acordo com o negócio se desejam investir no negócio ou não", diz Baker.

Quando uma campanha é publicada, o proprietário da empresa compartilha um resumo comercial, responde a algumas perguntas sobre os fatores de risco da empresa e fornece informações financeiras históricas e projetadas.

Uma estrutura de pagamento única

Com o financiamento através da Bolstr, os proprietários de pequenas empresas não desistem de qualquer participação nos seus negócios. A empresa chama seu processo de pagamento de um "acordo de compartilhamento de receita": em troca do financiamento de investidores, a pequena empresa paga os investidores com base em uma porcentagem fixa da receita mensal das empresas, até que tenha cumprido sua obrigação de reembolso.

Essa estrutura difere dos empréstimos tradicionais, que normalmente são pagos em prestações mensais fixas e é mais semelhante a como funciona um adiantamento em dinheiro pelo comerciante, mas a um custo menor, segundo Baker. “Somos muito mais baratos que o adiantamento em dinheiro do comerciante; temos a flexibilidade de reembolso semelhante a ela, mas os empréstimos são estruturados mais como um empréstimo a prazo, com uma perspectiva de custo e duração ”, diz Baker.

Segundo McLean, o financiamento da Bolstr foi uma boa solução à medida que a empresa se prepara para expandir.

Larry Baker, co-fundador da Bolstr (à esquerda) e Charlie Tribbett.

"Esta rodada foi para realmente ajudar a nos posicionar melhor para entrar na próxima fase: a expansão de pedidos de mais navios para expandir a capacidade e, principalmente, equipamentos de laboratório que podem nos ajudar a garantir o controle de qualidade", diz McLean. "Eu fiz a minha diligência e verifiquei todo o modelo, e parecia atraente."

Para a Magnolia, Bolstr preencheu a necessidade de financiamento fora do capital ou dívida típica. McLean diz que a Magnolia usou financiamento de capital na fase de construção, e não estava pronta para fazer outra rodada de ações, já que é um “grande projeto e algo que você precisa para acertar”. A Magnolia também fez um empréstimo e não fez nada. t quer aumentar o seu endividamento.

"Estávamos tentando administrar os níveis de endividamento e também manter o patrimônio", diz McLean.“E como já montamos um pacote de financiamento financeiro um ano antes que envolveu ambos, isso meio que preencheu um bom meio-termo entre eles”.

McLean disse que Bolstr chegou a ele inicialmente, já que a empresa teve sucesso financiando outras cervejarias.

“A cerveja artesanal em geral é, na verdade, uma grande indústria para nós - você está falando de um setor que tem margens bastante altas, é um negócio intensivo em capital e as taxas de crescimento são muito atraentes também”, diz Baker. "Com o acordo de compartilhamento de receita, à medida que o negócio aumenta a receita, a duração do retorno é menor".

Bolstr ganha seu dinheiro aplicando um multiplicador ao montante do empréstimo original e adicionando-o ao reembolso. Por exemplo, um empréstimo de US $ 100.000 com um multiplicador de 1,15 resultaria no reembolso de US $ 115.000. Os fundos seriam reembolsados ​​com base em um percentual fixo da receita mensal até que o valor de US $ 115.000 seja integralmente pago (por exemplo, 2% da receita mensal). A duração do reembolso alvo é de 12 a 36 meses.

"Há muito valor na flexibilidade dessa estrutura, porque o retorno de um negócio é diretamente correlacionado ao perfil de fluxo de caixa. Então, quando as vendas estão em alta, paga mais; quando as vendas caem, paga menos ”, diz Baker.

Há também o potencial para um rápido fechamento. O aumento de investimento da Magnolia na Bolstr foi um dos mais rápidos da história: foi feito em menos de 24 horas e financiado em três dias. E embora o empréstimo ainda não tenha sido totalmente reembolsado, a empresa está crescendo muito rapidamente, de acordo com Baker.

Bolstr também cobra uma taxa de listagem de US $ 1.500 por campanha, e há algumas taxas regulatórias para cumprir as Leis Blue Sky de cada estado, que podem custar entre US $ 500 e US $ 2.000, dependendo de quantos investidores você tem e em que estado você está, Baker diz.

E se seu negócio falhar e não puder pagar os investidores? Em certas circunstâncias, Baker diz, Bolstr exigirá uma garantia pessoal dos donos de negócios majoritários (o que faz você pessoalmente responsável pela dívida e coloca sua pontuação de crédito e ativos em risco), ou incluir algum tipo de segurança de ativos, onde Bolstr tomará um interesse em ativos específicos da empresa. A taxa de insucesso de Bolstr foi de 0% desde o lançamento do mercado há 18 meses, segundo Baker.

"Já recebemos quatro empréstimos totalmente pagos, e cada negócio que lançamos na plataforma alcançou com sucesso o objetivo deles, e eles atingiram a meta em cinco dias, então tem sido um acesso rápido ao capital" ele diz.

A nova localização da Magnolia no Dogpatch em San Francisco.

O futuro da Magnólia

Quanto à Magnolia, o financiamento veio exatamente no momento certo para a empresa.

"Estamos em uma espécie de caminho de crescimento bastante intenso agora", diz McLean. "Vamos procurar levantar mais dinheiro na estrada em quantidades provavelmente maiores à medida que continuamos nossa expansão, mas isso está fazendo um ótimo trabalho para o que é agora."

Embora o empréstimo ainda não tenha sido totalmente reembolsado, ele ajudou a Magnolia a expandir a produção e lançar seu segundo local, que, no primeiro ano de operação, ajudou a empresa a superar suas projeções.

"As garrafas estão chegando até o final do ano, e estamos apenas olhando para expandir nossa pegada e distribuir cerveja de uma forma mais completa em toda a Bay Area e além, tendo um produto engarrafado, assim como nosso produto de esboço", McLean diz.

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Steve Nicastro é um escritor de pessoal que cobre finanças pessoais para Investmentmatome . Siga-o no Twitter @StevenNicastro e em Google+ .

Imagens via iStock, Magnolia Brewing Co. e Bolstr.