Empréstimos Auto Subprime: Boon ou Bane?

Para os consumidores que perdem a sorte com uma história de empréstimo quadriculada e que precisam de um carro, os empréstimos para automóveis subprime são promissores: são fáceis de obter mesmo para pessoas que têm uma baixa pontuação de crédito, estão se recuperando da falência ou não têm renda estável.

Desde que eles vão para os mutuários, cuja pontuação de crédito são muitas vezes muito baixa para se qualificar para um empréstimo padrão, estas notas acarretam custos mais elevados para os consumidores e maior risco para os credores. Empréstimos para automóveis subprime tornaram-se controversos recentemente, já que sua crescente popularidade levou a comparações com as hipotecas residenciais de baixa qualidade que levaram à crise financeira de 2007-2009 e à recessão que resultou. Veja como esses empréstimos funcionam, o que eles podem significar para os consumidores e como eles podem prejudicar a economia.

Empréstimos para veículos subprime explicados

As instituições financeiras concedem empréstimos para automóveis subprime a indivíduos com uma classificação de crédito de 640 ou menos, de acordo com a Equifax, a empresa de relatórios de crédito. Como os tomadores com crédito ruim são mais arriscados para os credores, os bancos cobram taxas de juros muito mais altas, geralmente na faixa de 20%, em comparação com menos de 5% para aqueles com bons rankings. A diferença pode chegar a centenas de dólares por mês, dependendo do tamanho da dívida.

Os empréstimos subprime respondem por cerca de 32% de todos os empréstimos para carros feitos hoje e têm saldos de US $ 46 bilhões, uma alta de oito anos, diz a Equifax. Em parte, o aumento é impulsionado por forças de mercado não relacionadas às necessidades do consumidor.

À medida que os investidores buscam melhores retornos, a demanda está subindo para pacotes de empréstimos para automóveis subprime de alto rendimento, apesar do elevado risco de inadimplência em comparação com outros tipos de dívida, informou a Bloomberg News em junho. Citou as vendas do ano passado de cerca de US $ 17,6 bilhões em títulos criados a partir dos empréstimos, mais que o dobro do valor de 2010. A Moody's Investors Service disse em janeiro que as perdas na dívida estavam aumentando à medida que os credores afrouxavam os padrões para gerar mais empréstimos e empréstimos. satisfazer o crescente apetite do mercado.

Embora as taxas dos empréstimos sejam mais altas, elas podem ser a única maneira de muitos compradores obterem financiamento para um veículo que precisam para trabalhar ou para outros fins. Alguns negociantes inescrupulosos usam a disponibilidade de financiamento subprime para ajudar a fazer vendas, mesmo que isso signifique prender um tomador de baixa renda em um pesadelo de pagamentos perdidos, agências de arrecadação e revendedores entrando no carro no meio da noite, New York Times relatado em julho. O aumento da disponibilidade de crédito para candidatos de alto risco também impulsionou as vendas de carros novos, já que cerca de um terço foi financiado por tomadores de crédito com pontuação inferior a 700 no ano passado, disse a revista Fortune em novembro. As vendas de novos veículos estão projetadas para atingir 16,3 milhões de unidades este ano, a maior desde 2006, de acordo com a Bloomberg News.

Padrões afrouxados

Os padrões para os empréstimos para automóveis subprime ficaram tão relaxados que os bancos e outros credores os distribuíram para a esquerda e para a direita. Aqui estão algumas das principais razões para as políticas de crédito fáceis:

Garantia - Um empréstimo de carro é garantido pelo veículo, que pode ser recuperado e vendido para recuperar parte da dívida, então alguns credores estão mais dispostos a assumir o risco de conceder empréstimos a pessoas com baixos níveis de crédito. A nova tecnologia permite até mesmo que um banco ou uma empresa financeira desative o carro remotamente se um pagamento for perdido.

Vendas de dívida secundária - O crescente mercado de empréstimos para automóveis subprime agrupados em títulos lastreados em ativos levou alguns credores a disponibilizar financiamento a tomadores que não se qualificariam nem um ano antes devido a um histórico ruim de gerenciamento de obrigações. Algumas empresas financeiras predatórias têm pressionado maiores quantias em dólar com taxas mais altas, já que ambas aumentam seus ganhos enquanto ajudam a atender a demanda pela dívida. A Standard & Poor’s, avaliadora de títulos de dívida, disse em julho que as inadimplências e perdas com empréstimos subprime aumentaram este ano, refletindo o declínio nos padrões de crédito.

Exclusão de Dodd-Frank - A lei de reforma financeira Dodd-Frank de 2010, que criou o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor dos EUA, isentou os concessionários de automóveis da supervisão da agência. Isso significa que o financiamento organizado por um revendedor de automóveis é menos regulamentado do que os empréstimos obtidos diretamente de bancos ou cooperativas de crédito. Como resultado, é mais fácil para os credores que trabalham através de revendedores aproveitarem os tomadores de empréstimos.

Prossiga com cuidado

Enquanto um empréstimo subprime - mesmo com uma taxa de juros de 20% - pode ajudar a preparar o caminho para um novo emprego e prosperidade para alguns tomadores, a dívida pode facilmente levar à ruína financeira para outros. O tomador médio de alto risco assume um empréstimo de carro que excede em 15% o valor do veículo que está sendo comprado, segundo a S & P, o que significa deixar de efetuar pagamentos mensais e a reintegração de posse ainda pode deixar o consumidor sobrecarregado com obrigações por um carro. não tem mais.

Enquanto os investidores compram pacotes de empréstimos para automóveis subprime e os analistas se preocupam com a formação de uma bolha, como aconteceu com as hipotecas de alto risco, antes do colapso do mercado em 2007, a escala é muito diferente. A Reuters colocou o valor dos ativos apoiados por empréstimos de carro arriscados em cerca de US $ 80 bilhões de 2006 a 2012, enquanto os títulos sustentados por hipotecas de baixa qualidade chegaram a 20 vezes mais, a US $ 1,6 trilhão de 2006 a 2009.

Ainda assim, se houver um colapso como o que atingiu o setor imobiliário sete anos atrás, as montadoras poderiam sentir um peso nas vendas e isso poderia frear a recuperação já lenta da economia.

Imagem de armadilha de carros via Shutterstock