Definição e Exemplo da Liquidação Viatical

O que é:

A liquidação viatical ocorre quando uma pessoa que está crônica ou terminalmente doente vende sua ou sua apólice de seguro de vida inteira ou universal a um terceiro que mantém os pagamentos do prêmio e recebe o benefício por morte quando o segurado morrer.

Como funciona (Exemplo):

Digamos que John Doe tenha um ano de vida. Ele decidiu que ele salvou o suficiente para a aposentadoria, seus filhos estão crescidos e fora de casa, e ele está confortável com os bens que ele vai deixar quando morrer. John não precisa deixar mais dinheiro para seus filhos, então ele decide se livrar de sua apólice de seguro de vida, para que ele possa parar de pagar os prêmios e usar os recursos para pagar suas contas médicas. Porque ele tem uma política de toda a vida, há algum valor em dinheiro na política

Empresa XYZ é um provedor de liquidação viatical. Compra apólices de seguro de vida inteiras e universais de pessoas que não precisam mais ou querem a cobertura, mas querem recuperar seus investimentos nas apólices. Os vendedores recebem dinheiro para usar como quiserem; o comprador começa a fazer os pagamentos do prêmio em nome do vendedor. Desta forma, a empresa XYZ tem essencialmente uma política sobre a vida do vendedor.

John Doe vende sua política para a empresa XYZ. Quando ele morre, a empresa XYZ recebe os benefícios por morte da apólice de seguro.

Por que é importante:

Os assentamentos da Viaticals são novos, mas controversos. Por um lado, John Doe pode receber dinheiro para financiar a aposentadoria ou pagar despesas médicas enquanto ainda está vivo. Por outro lado, quanto mais cedo ele morrer, maiores serão os retornos para a Empresa XYZ (afinal, a Empresa XYZ não precisa continuar pagando os prêmios do seguro para a pessoa). Do ponto de vista financeiro, há certeza de que os pagamentos virão - afinal, todos acabam morrendo. O risco, portanto, é que a Empresa XYZ não passará pelos pagamentos como prometido ou que a seguradora reterá o benefício de morte.

Os fornecedores da Viaticals tendem a comprar muitas apólices de seguro e têm uma grande carteira deles. Como as pessoas abrangidas pelas políticas morrerão em momentos diferentes, o provedor terá um fluxo de fluxos de caixa (dos benefícios por morte) chegando a ele ao longo do tempo. Além disso, os fluxos de caixa não estão correlacionados com o que está acontecendo em outros lugares nos mercados.