Definição e Definição do Portfolio Zero Beta

O que é:

Um carteira zero-beta é uma carteira construída sem risco sistemático

Como funciona (Exemplo):

Os investimentos compreendidos em uma carteira zero-beta são escolhidos de tal forma que o valor da carteira não flutue como resultado dos movimentos do mercado. Em outras palavras, uma carteira de zero beta elimina o risco sistemático.

Por que é importante:

A ausência de risco sistemático em uma carteira zero-beta efetivamente significa que seu retorno é o mesmo que a taxa livre de risco. Por essa razão, o retorno de uma carteira de zero-beta é baixo e, sem exposição à volatilidade do mercado, não permite que ela se beneficie de potenciais aumentos no valor do mercado global.